上海國際金融中心建設(shè)“十四五”規(guī)劃出爐 提升上海金融市場全球定價權(quán)和影響力

    本報記者 吳曉璐

    8月24日，上海市人民政府關(guān)于印發(fā)《上海國際金融中心建設(shè)“十四五”規(guī)劃》（以下簡稱《規(guī)劃》）的通知?！兑?guī)劃》從增強對科技創(chuàng)新和實體經(jīng)濟的服務(wù)能力、深化金融改革創(chuàng)新、擴大金融高水平開放、提升金融科技全球競爭力、發(fā)展綠色金融、創(chuàng)新人才發(fā)展體制機制、構(gòu)建與金融開放創(chuàng)新相適應(yīng)的風(fēng)險管理體系、優(yōu)化金融營商環(huán)境等八個方面闡述了“十四五”時期上海國際金融中心建設(shè)的主要任務(wù)措施。

    “資本市場應(yīng)該是上海國際金融中心建設(shè)的重頭戲。”上海社科院經(jīng)濟研究所副所長韓漢君接受《證券日報》記者采訪時表示，上海國際金融中心建設(shè)在加快推進我國金融服務(wù)實體經(jīng)濟、金融業(yè)改革創(chuàng)新和金融市場開放發(fā)展中，要發(fā)揮先導(dǎo)性、開拓性的作用，而資本市場則在其中起到引領(lǐng)作用。

    “在上海國際金融中心建設(shè)中，資本市場是資產(chǎn)配置和風(fēng)險管理的重心所在，資本市場高質(zhì)量發(fā)展是上海國際金融中心建設(shè)的重要抓手。”南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝對《證券日報》記者表示，發(fā)展資本市場，推動直接融資，才能夠更好地服務(wù)科技創(chuàng)新，進而有效支持實體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。另外，資本市場是改革創(chuàng)新和高水平開放的重要平臺，也是金融科技的重要“試驗田”。此外，資本市場能夠配置資源，推動綠色金融發(fā)展；能夠提供股權(quán)激勵，切實構(gòu)建創(chuàng)新人才發(fā)展體制機制。

    讓資本市場更好服務(wù)

    科技創(chuàng)新和實體經(jīng)濟發(fā)展

    《規(guī)劃》提出，完善金融服務(wù)體系，增強對科技創(chuàng)新和實體經(jīng)濟的服務(wù)能力。其中，“提升科創(chuàng)板服務(wù)科技創(chuàng)新能力”為一項重要任務(wù)。

    “科創(chuàng)板可以在融資、治理和聲譽等多層面、多角度服務(wù)科技創(chuàng)新。”田利輝表示，科創(chuàng)板可以為科創(chuàng)企業(yè)提供股權(quán)融資和債券融資，也會提升企業(yè)銀行授信，進而有效拓展科創(chuàng)企業(yè)的融資渠道。其次，科創(chuàng)板能夠規(guī)范科創(chuàng)上市企業(yè)的公司治理，帶來科創(chuàng)企業(yè)的長期發(fā)展，實現(xiàn)基業(yè)長青。再次，科創(chuàng)板能夠提供有效的股權(quán)激勵，凝聚技術(shù)骨干和專業(yè)人才。

    “服務(wù)科技創(chuàng)新和實體經(jīng)濟發(fā)展，進一步提高直接融資比重，特別是股權(quán)融資比重，是金融體系的重要任務(wù)。在整個金融體系中，資本市場具有非常重要的作用，發(fā)揮著牽一發(fā)而動全身的樞紐作用。”上海證監(jiān)局局長兼上海稽查局局長程合紅表示，證監(jiān)會一直以來高度重視和支持上海國際金融中心建設(shè)，努力發(fā)揮資本市場服務(wù)上?？萍紕?chuàng)新和實體經(jīng)濟發(fā)展的功能作用。截至今年8月20日，上海共有上市公司372家，其中除了主板外，科創(chuàng)板公司有49家，創(chuàng)業(yè)板公司有62家；另外，新三板公司有553家。今年以來，上海新上市IPO公司有31家，涉及金額307億元。

    程合紅表示，按照《規(guī)劃》，下一步，上海證監(jiān)局將按照證監(jiān)會的統(tǒng)一部署要求，繼續(xù)大力發(fā)揮資本市場服務(wù)科技創(chuàng)新、服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展的作用，在提高發(fā)行融資數(shù)量和規(guī)模的同時，更加注重優(yōu)化擬上市企業(yè)的質(zhì)量和結(jié)構(gòu)，通過加大監(jiān)管執(zhí)法力度，更好地發(fā)揮市場機制作用，具體來說，一方面要充分發(fā)揮市場主體，特別是中介機構(gòu)“看門人”的作用，也就是讓更多的資本市場的“好鋼”用到支持服務(wù)上?？萍紕?chuàng)新和實體經(jīng)濟發(fā)展的“刀刃”上。另一方面，按照“零容忍”要求，對發(fā)行融資過程中出現(xiàn)的欺詐發(fā)行和中介機構(gòu)失職等證券違法行為，依照法律嚴厲懲治，從而確保在融資過程中，投融資雙方能夠做到依法合規(guī)、準確高效的對接，保證市場中珍貴有限的資金真正流向?qū)嶓w經(jīng)濟、科技創(chuàng)新所迫切需要的領(lǐng)域。

    加快發(fā)展多層次資本市場

    提高“上海價格”影響力

    在深化金融改革創(chuàng)新方面，《規(guī)劃》提出，“加快發(fā)展多層次資本市場”“提升上海金融市場全球定價權(quán)和影響力”。

    上海市委常委、副市長吳清表示，支持“上海金”“上海油”“上海銅”“上海膠”等“上海價格”在國際金融市場廣泛使用，提升重要大宗商品價格影響力。

    田利輝表示，從《規(guī)劃》安排來看，致力于提升上海證券交易所效率，讓柜臺外交易市場獲得重視，推動上海私募股權(quán)市場發(fā)展，能夠有力促進多層次資本市場的發(fā)展。

    “‘上海價格’全球定價權(quán)的實現(xiàn)和影響力的提升，需要上海金融市場不斷優(yōu)化配套制度，優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)，推出國際認可的交易品種，不斷優(yōu)化市場交易效率，不斷推進人民幣國際化的步伐。”田利輝表示。

    “在金融業(yè)改革創(chuàng)新方面，資本市場要在金融制度層面、金融產(chǎn)品層面的改革創(chuàng)新中，發(fā)揮積極的作用。”韓漢君表示。

    在擴大金融高水平開放方面，《規(guī)劃》提出，加快推進包括銀行間與交易所債券市場在內(nèi)的中國債券市場統(tǒng)一對外開放，進一步便利合格境外投資者參與中國債券市場。推進期貨市場擴大開放，為持有境內(nèi)人民幣資產(chǎn)的境外投資者提供更加便利的風(fēng)險對沖支持。鼓勵符合條件的外資來滬設(shè)立或參股證券、基金、期貨、人身險公司、商業(yè)銀行理財子公司、保險資產(chǎn)管理公司、養(yǎng)老金管理公司、信用評級機構(gòu)等。

    韓漢君認為，在金融市場開放發(fā)展方面，需要充分利用臨港新片區(qū)金融開放先試先行的政策優(yōu)勢，加快推進人民幣跨境使用，顯著提升金融市場、金融機構(gòu)的國際化程度，以強化全球資源配置功能，助力“一帶一路”發(fā)展和構(gòu)建新發(fā)展格局。