政策“發(fā)紅包” 投行業(yè)務(wù)全面開花

    今年以來，中國資本市場(chǎng)一系列重大改革舉措落地實(shí)施，券商投行業(yè)務(wù)迎來難得的發(fā)展機(jī)遇。相較往年，投行業(yè)務(wù)潛在機(jī)會(huì)更多，而大幅擴(kuò)容的市場(chǎng)也讓投行人士的思維觀念受到?jīng)_擊。大變革之下，適應(yīng)新形勢(shì)成為投行人士的一堂“必修課”。

    政策“發(fā)紅包”的背景下，投行業(yè)務(wù)增量與增速齊頭并進(jìn)。

    今年無疑是投行業(yè)務(wù)變革最大、最密集的一年，新三板精選層、再融資新規(guī)、創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革落地等，每一項(xiàng)改革都對(duì)投行業(yè)務(wù)產(chǎn)生重要影響。政策“發(fā)紅包”的背景下，投行業(yè)務(wù)增量與增速齊頭并進(jìn)。相較往年，今年投行生態(tài)也在發(fā)生變化。多家券商人士告訴記者，今年投行業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)明顯增多，對(duì)人才的需求也超出往年，與此同時(shí)，對(duì)于中介機(jī)構(gòu)來說，投行人員的規(guī)范意識(shí)要加強(qiáng)，責(zé)任也相應(yīng)更大。

    潛在業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)多

    在一系列重大改革措施中，給投行業(yè)務(wù)帶來最大影響的就是注冊(cè)制改革。注冊(cè)制發(fā)行下，企業(yè)上市審核周期明顯縮短，IPO將明顯擴(kuò)容，同時(shí)投資銀行的承銷費(fèi)率不會(huì)下降。

    在招商證券投行相關(guān)負(fù)責(zé)人看來，今年投行業(yè)務(wù)總體上感覺是監(jiān)管越來越市場(chǎng)化，投行潛在的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)越來越多，對(duì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也更激烈，同時(shí)，隨著證券法的落地，對(duì)投行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力要求也越來越高。

    業(yè)務(wù)機(jī)遇大爆發(fā)，投行對(duì)人才的需求也超出往年。多家券商表示，今年公司對(duì)投行業(yè)務(wù)投入資源較多，人力上需求非常大。

    “今年投行業(yè)務(wù)可以說增量與增速并行，IPO、再融資、債券同步放量；注冊(cè)制新增了科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、精選層等三條跑道。所以，今年投行最大的變化就是人忙了，招聘成了難事兒。”聯(lián)儲(chǔ)證券投行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人尹中余說。

    華東一家券商市場(chǎng)部相關(guān)人士也告訴記者，公司今年招聘的最多的就是投行，“但今年投行人太吃香了，很不好招”。

    記者從一些券商的官網(wǎng)、招聘網(wǎng)站看到，西南證券早在今年3月就在擴(kuò)充投行隊(duì)伍，并尋找投行總經(jīng)理候選人；3月以來，興業(yè)證券多個(gè)投行部分也在招人，涉及北上廣等多個(gè)地區(qū)。此外，華林證券、聯(lián)儲(chǔ)證券等也多急需投行人才。

    當(dāng)然，業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)多了，對(duì)中介機(jī)構(gòu)來說，責(zé)任也就更大了。國金證券投行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“投行業(yè)務(wù)最大的變化是轉(zhuǎn)變觀念，適應(yīng)新形勢(shì)。注冊(cè)制下，審核理念、上市條件、業(yè)務(wù)模式、發(fā)行定價(jià)、退市標(biāo)準(zhǔn)等都發(fā)生了巨大變化。投行要?dú)w位盡責(zé)，投行人員的規(guī)范意識(shí)要加強(qiáng)，同時(shí)應(yīng)更注重發(fā)掘企業(yè)的價(jià)值，提升估值定價(jià)能力，能夠利用全公司的資源來對(duì)客戶提供服務(wù)。”

    著力打造“金名片”

    一家中型券商北京分公司內(nèi)部人士表示，在政策變革的推動(dòng)下，券商的投行業(yè)務(wù)也有了更多的做法。在采訪中，各家券商也都亮出了自身投行業(yè)務(wù)的特色和亮點(diǎn)。

    在國金證券投行相關(guān)負(fù)責(zé)人看來，投行的重點(diǎn)發(fā)展方向是既形成自己的行業(yè)優(yōu)勢(shì)，又要做到全方位的業(yè)務(wù)覆蓋，抓重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)領(lǐng)域，股債齊頭并進(jìn)。該人士告訴記者，公司保薦類項(xiàng)目主要分布在醫(yī)藥、汽車零部件、設(shè)備制造等行業(yè)，并在這些行業(yè)取得優(yōu)勢(shì)，同時(shí)，在區(qū)域布局上，對(duì)珠三角、長三角、環(huán)渤海地區(qū)和西南重點(diǎn)城市進(jìn)行全方位布局。“業(yè)務(wù)越多，行業(yè)覆蓋面越大，在行業(yè)內(nèi)積累的經(jīng)驗(yàn)也越多，企業(yè)也更愿意進(jìn)行合作，從而形成良性循環(huán)。”

    尹中余告訴記者，聯(lián)儲(chǔ)證券一直堅(jiān)定地在走“并購+債券”的特色化發(fā)展道路，以此帶動(dòng)其他業(yè)務(wù)發(fā)展。正是得益于此，在今年并購市場(chǎng)低迷、蕭條的情況下，公司的并購業(yè)務(wù)量未降反升，也進(jìn)一步證明了公司選擇戰(zhàn)略方向的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)已開始顯現(xiàn)。

    招商證券投行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，今年公司將著力推動(dòng)“羚躍計(jì)劃”全面鋪開和落地，為優(yōu)質(zhì)的創(chuàng)新企業(yè)全方位金融服務(wù)。招商證券投行業(yè)務(wù)將繼續(xù)圍繞“五個(gè)投行”——科技投行、央企投行、專業(yè)化投行、資本化投行、現(xiàn)代化投行——進(jìn)行戰(zhàn)略布局，持續(xù)培育和打造投行業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。