金融委會(huì)議要求啟動(dòng)“集體訴訟”專家預(yù)計(jì)年內(nèi)首例案件將落地

    本報(bào)記者 吳曉璐

    7月11日，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱金融委）召開(kāi)第三十六次會(huì)議。會(huì)議提出，強(qiáng)化民事賠償和刑事追責(zé)力度，要加快新修訂的證券法實(shí)施細(xì)則落地，對(duì)典型重大、社會(huì)影響惡劣的個(gè)案，依法及時(shí)啟動(dòng)集體訴訟。金融委會(huì)議提及啟動(dòng)“集體訴訟”，具有重大意義。

    7月7日，中證中小投資者服務(wù)中心（簡(jiǎn)稱投服中心）在上海召開(kāi)證券代表人訴訟座談會(huì)，聽(tīng)取對(duì)投保機(jī)構(gòu)特別代表人訴訟工作的意見(jiàn)建議。據(jù)悉，中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司也正在加緊制定具體規(guī)則。

    “估計(jì)年內(nèi)可能會(huì)有第一例以投保機(jī)構(gòu)作為代表人的‘集體訴訟’案件出現(xiàn)。”上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師表示。

    三大標(biāo)準(zhǔn)或觸發(fā)集體訴訟

    中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院教授劉俊海對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，金融委會(huì)議提出加大民事賠償和刑事追責(zé)力度，加快新修訂的證券法實(shí)施細(xì)則落地，主要是指證監(jiān)會(huì)按照新證券法更新一系列部門(mén)規(guī)章和規(guī)范性文件；其次，證券交易所、行業(yè)協(xié)會(huì)以及兩個(gè)投保機(jī)構(gòu)，都需要對(duì)標(biāo)新證券法，修改章程、業(yè)務(wù)規(guī)則或行業(yè)自律規(guī)則。

    “對(duì)典型重大、社會(huì)影響惡劣的個(gè)案，依法及時(shí)啟動(dòng)‘集體訴訟’。也就是說(shuō)，并非所有的案件，都適用‘集體訴訟’。”劉俊海表示，判斷是否為典型重大、社會(huì)影響惡劣的案件，應(yīng)該看是否滿足三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，一是看投資者人數(shù)眾多；二是投資者損失較大；三是違法行為手段惡劣、情節(jié)嚴(yán)重、引起極大民憤的。但是還需要投保機(jī)構(gòu)具體研究分類，不能讓典型重大、影響惡劣的案件成為漏網(wǎng)之魚(yú)。

    而對(duì)于具體哪些案件可能屬于上述“典型重大、社會(huì)影響惡劣的個(gè)案”？

    王智斌表示，個(gè)案選擇角度一是有財(cái)務(wù)造假等比較惡劣的違規(guī)行為；二是股價(jià)大幅下跌，給投資者造成較大損失；三是公司股東人數(shù)達(dá)到一定規(guī)模，社會(huì)影響比較廣泛。

    在選取案件標(biāo)準(zhǔn)方面，投服中心曾表示，首先，將選擇已經(jīng)被證監(jiān)會(huì)及有權(quán)國(guó)家機(jī)關(guān)行政處罰或刑事判決的案件。其次，選擇典型性、影響大、關(guān)注高，且具有示范性的案件。在案件選取過(guò)程中，投服中心將充分考慮證券代表人訴訟工作開(kāi)展初期對(duì)證券市場(chǎng)和被訴上市公司正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響，充分與各市場(chǎng)主體相關(guān)方溝通，并依規(guī)向監(jiān)管部門(mén)備案。

    預(yù)計(jì)年內(nèi)出現(xiàn)首例集體訴訟

    此前，最高人民法院表示，正在制定證券糾紛代表人訴訟司法解釋，完善具有時(shí)代特色、中國(guó)特色的證券民事訴訟制度。據(jù)記者了解，后續(xù)證監(jiān)會(huì)還將出臺(tái)證券代表人訴訟管理辦法，投保機(jī)構(gòu)也需要出臺(tái)業(yè)務(wù)規(guī)則和流程。

    自3月份新證券法實(shí)施以來(lái)，上海金融法院、深圳市中級(jí)人民法院（簡(jiǎn)稱“深圳中院”）、杭州市中級(jí)人民法院（簡(jiǎn)稱“杭州中院”）和南京市中級(jí)人民法院（簡(jiǎn)稱“南京中院”）四地法院已經(jīng)發(fā)布了證券糾紛代表人訴訟機(jī)制的程序細(xì)則。其中，杭州中院和南京中院已經(jīng)開(kāi)始試水“集體訴訟”。

    3月份，杭州中院發(fā)布對(duì)五洋債券糾紛適用人數(shù)不確定的代表人訴訟，并發(fā)布征集債券自然人投資者的登記公告。5月份，南京中院發(fā)布了澄星股份等4家上市公司證券糾紛代表人訴訟登記公告。市場(chǎng)人士認(rèn)為，兩家法院的探索，為最高法的司法解釋起草‍‍積累試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)。

    “預(yù)計(jì)年內(nèi)會(huì)出現(xiàn)首例投保機(jī)構(gòu)提起的‘集體訴訟’。”劉俊海亦對(duì)記者表示，目前，南京中院和杭州中院都在進(jìn)行“集體訴訟”試點(diǎn)，總結(jié)、提煉經(jīng)驗(yàn)。希望金融委會(huì)議成為激活集體訴訟的一個(gè)機(jī)制，首例“集體訴訟”案件成功落地后，將全面改寫(xiě)中國(guó)資本市場(chǎng)法治的生態(tài)環(huán)境，提升投資者的幸福感、獲得感和安全感。