金融開放多項創(chuàng)新 海南急需“彎道超車”

    證券時報記者 康殷

    自貿(mào)港建設(shè)進(jìn)程中，金融業(yè)擔(dān)當(dāng)著重要角色。6月1日發(fā)布的《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》中，涉及金融開放的政策就多達(dá)14條，方案對標(biāo)全球高水平開放形態(tài)，提出了一系列促進(jìn)跨境資金流動自由便利的金融開放和創(chuàng)新政策。

    中泰證券指出，金融開放的背景下，海南自貿(mào)港靈活高效的金融投資體系建設(shè)，為資本市場開放提供范本。海南作為對外開放的試驗田，將為全國范圍內(nèi)更加深入的改革開放提供寶貴的經(jīng)驗以及制度指引。為實現(xiàn)跨境資金流通的自由便利，推動自由貿(mào)易賬戶體系及結(jié)算中心等多種手段的落地，金融的開放與創(chuàng)新或持續(xù)推進(jìn)。

    急需“彎道超車”

    畢業(yè)后留在海南已逾十年的李飛（化名）是一家地處?？诘娜虪I業(yè)部經(jīng)理，在海南早已置業(yè)安家，也見證著海南金融業(yè)的發(fā)展。“《方案》提出多個涉及金融開放的內(nèi)容，我也很關(guān)注，但還要具體落地的細(xì)則。”李飛認(rèn)為，目前尚未有一家本土的券商或銀行登陸資本市場，海南的金融發(fā)展只能選擇彎道超車。

    彎道超車的方式有很多，金融科技、數(shù)字金融或是未來海南的方向之一，而海南在區(qū)塊鏈上的布局領(lǐng)先內(nèi)地很多地區(qū)。2018年10月，國內(nèi)首個正式授牌的區(qū)塊鏈試驗區(qū)在海南生態(tài)軟件園設(shè)立。今年5月，海南省工信廳印發(fā)《海南省關(guān)于加快區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策措施》，設(shè)立區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)基金，鼓勵省工業(yè)和信息產(chǎn)業(yè)投資基金按市場化方式發(fā)起設(shè)立10億元區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)子基金，吸引社會資金集聚形成資本供給效應(yīng)，為區(qū)塊鏈企業(yè)提供天使投資、股權(quán)投資、投后增值等多層次服務(wù)。

    中國（海南）改革發(fā)展研究院院長遲福林對證券時報·e公司記者表示，加快推進(jìn)金融市場開放。加快建設(shè)海南自由貿(mào)易港，一個制約因素是貨幣自由流動。“海南能不能利用區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新應(yīng)用，解決海南貨幣自由流動的問題。若一兩年內(nèi)在這件事上有重大突破，將有利于加快海南自貿(mào)港建設(shè)進(jìn)程。”

    就在上月，中國銀行海南省分行依托“跨境金融區(qū)塊鏈出口應(yīng)收賬款融資平臺”，成功為通威（海南）水產(chǎn)食品有限公司辦理一筆金額為100.2萬美元的出口應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)，這是海南省首筆基于區(qū)塊鏈技術(shù)下的出口應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)。海南銀行業(yè)人士指出，該平臺是我國跨境金融領(lǐng)域的重要創(chuàng)新，在海南開展試點，不僅將促進(jìn)海南自貿(mào)港金融開放，也將直接便利涉外企業(yè)跨境資金使用。

    政策緊貼海南需求

    海南從建立特區(qū)到發(fā)展國際旅游島，直到現(xiàn)在的自由貿(mào)易港，金融開放的措施持續(xù)推出，但對海南實體經(jīng)濟(jì)的推動效果仍然有限。

    李飛認(rèn)為，金融需要有大量人才和實體經(jīng)濟(jì)支撐，海南的GDP規(guī)模不大，人才也存在缺口，這也是今年金融開放有政策但發(fā)展較慢的原因。

    這次《方案》提出多個涉及金融開放的內(nèi)容，特別指出支持金融機(jī)構(gòu)立足海南旅游業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，顯得更為貼合海南實體經(jīng)濟(jì)需求。“海南自由貿(mào)易港對標(biāo)的是全球自由經(jīng)濟(jì)區(qū)，率先在海南自貿(mào)區(qū)落實金融業(yè)開放政策，區(qū)內(nèi)旅游、貿(mào)易等經(jīng)濟(jì)活躍將推動金融業(yè)快速發(fā)展，而資本市場將助力海南越來越多的旅游、金融企業(yè)實現(xiàn)跨越式發(fā)展。”光大銀行金融市場部分析師周茂華對證券時報·e公司記者表示。

    相比內(nèi)地金融中心已經(jīng)較為成熟的金融設(shè)施，《方案》在金融開放中重點提及了支持海南自貿(mào)港建設(shè)國際能源、航運、產(chǎn)權(quán)、股權(quán)等交易場所，加快結(jié)算中心的發(fā)展，完善海南金融基礎(chǔ)建設(shè)。而這也是基于海南金融基礎(chǔ)遠(yuǎn)落后于內(nèi)地一線城市的考慮。

    推進(jìn)境外融資

    海南建設(shè)中國特色自由貿(mào)易港，需要在金融市場開放、跨境投融資、國際結(jié)算、外匯交易、金融監(jiān)管等金融制度安排上有重大突破，而首先可以突破的地方就是自由貿(mào)易賬戶體系。

    2019年1月，海南自由貿(mào)易賬戶（FT賬戶）順利上線運行，目前已有10家銀行提供FT賬戶金融服務(wù)，業(yè)務(wù)覆蓋整個自貿(mào)港，到今年一季度末，F(xiàn)T賬戶開戶主體數(shù)量14911個，共發(fā)生資金流動211.03億元。FT賬戶是針對自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)工程，其準(zhǔn)確稱呼是“自貿(mào)區(qū)分賬核算體系”，是在自貿(mào)區(qū)分賬核算單元開立的規(guī)則統(tǒng)一的本外幣合一的賬戶，獨立于現(xiàn)有的傳統(tǒng)賬戶體系。

    除卻FT賬戶外，《方案》明確指出，計劃在2025年前，試點改革跨境證券投融資政策，支持在海南自由貿(mào)易港內(nèi)注冊的境內(nèi)企業(yè)，根據(jù)境內(nèi)外融資計劃在境外發(fā)行股票。周茂華認(rèn)為，支持海南自貿(mào)港內(nèi)注冊企業(yè)在境外發(fā)行股票在海外融資，這是海南自由貿(mào)易港加快與國際市場融合，海南將成為連通內(nèi)地與全球的又一個高標(biāo)準(zhǔn)“橋梁”；有助于國內(nèi)企業(yè)積極“走出去”，拓展企業(yè)融資渠道；吸引更多企業(yè)在海南自由貿(mào)易港落戶，吸引更多有競爭力的旅游、服務(wù)業(yè)及高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)入等；同時也便利了全球投資者參與海南自貿(mào)區(qū)建設(shè)、分享發(fā)展成果。

    “海南的地理位置已經(jīng)決定，其與國際接軌相對便利，同時緊鄰廣東等開放時間早的地區(qū)，因此《方案》明確提出支持在海南自貿(mào)港內(nèi)注冊的境內(nèi)企業(yè)通過發(fā)行相關(guān)金融產(chǎn)品到海外融資。”商務(wù)部研究院國際市場研究所副所長白明對證券時報·e公司記者表示，《方案》明確提出支持在海南自貿(mào)港內(nèi)注冊的境內(nèi)企業(yè)通過發(fā)行相關(guān)金融產(chǎn)品到海外融資，是根據(jù)海南自貿(mào)港的特殊性安排的。