“中國版IRA”千億市場待啟需防范稅收杠桿失靈風(fēng)險

    2018年5月1日起，上海、福建（含廈門市）、蘇州工業(yè)園區(qū)等三地區(qū)，將開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險（個稅遞延養(yǎng)老險）試點。研究機構(gòu)預(yù)計，個稅遞延養(yǎng)老險全面試點后有望每年帶來千億元保費增量。實現(xiàn)這一增量市場的前提是稅收杠桿確實會對購買人群產(chǎn)生吸引力。但市場經(jīng)驗也表明，稅收杠桿并非百試百靈，其失靈的風(fēng)險同樣需要警惕。

    我國的個稅遞延養(yǎng)老險與美國第三支柱個人退休賬戶IRA類似，因此也被稱為中國版IRA。個稅遞延養(yǎng)老險的原理是投保人在購買保險和領(lǐng)取養(yǎng)老金的時候處于不同的生命階段，通過在購買階段減稅、在領(lǐng)取階段征稅，可以降低投保人整體繳稅比例，進而拉動個人購買養(yǎng)老險的需求。這一稅收政策在多國都被證明是撬動養(yǎng)老保險高速增長的有力杠桿。

    但是，我國于2016年2月起試點的稅優(yōu)健康險，是對個人購買符合條件的商業(yè)健康保險產(chǎn)品的支出允許按照每年最高2400元的限額予以稅前扣除。曾有機構(gòu)預(yù)估將產(chǎn)生700億元保費增量。截至2017年6月底，稅優(yōu)健康險累計銷售保費僅1.7億元。

    是什么原因造成稅優(yōu)健康險發(fā)展與市場預(yù)期偏離，又能為個稅遞延養(yǎng)老險提供何種借鑒意義？記者詢問了多位專家以及業(yè)內(nèi)人士，問題指向相當(dāng)一致。以明亞保險經(jīng)紀市場及研發(fā)部門負責(zé)人衛(wèi)江山的說法為例，他認為主要有四點理由：一是稅優(yōu)額度較少，對客戶吸引力有限；二是對保險公司限制較多，例如允許帶病投保，保險公司擔(dān)心逆選擇風(fēng)險，因此未在多渠道大面積推廣；三是銷售傭金過低，銷售團隊無推廣動力；四是個人客戶退稅流程繁瑣，影響客戶體驗。當(dāng)然，稅優(yōu)健康險和個稅遞延養(yǎng)老險在稅收政策、額度、產(chǎn)品功能等方面不太一樣，這些都會影響市場推廣效果。

    盡管如此，稅延健康險發(fā)展經(jīng)驗對我國發(fā)展個稅遞延養(yǎng)老險仍有積極借鑒意義。

    首先，要關(guān)注和解決個稅遞延養(yǎng)老險供應(yīng)鏈上的“痛點”，包括激發(fā)保險公司參與熱情；優(yōu)化個人辦理個稅遞延養(yǎng)老險的流程；隨著生活水平提高，適時提高延稅額度等。

    其次，從某種意義上來說，個稅遞延養(yǎng)老險試點的深意并不僅在于一個險種的發(fā)展，其還擔(dān)負撬動我國養(yǎng)老第三支柱壯大、并進一步推動我國養(yǎng)老保障體系完善的重任，需要在頂層設(shè)計上將以個稅遞延保險為代表的第三支柱和社會養(yǎng)老保障體系結(jié)合起來通盤考量。

    目前我國已基本形成了基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金和個人養(yǎng)老保險等三大支柱構(gòu)成的養(yǎng)老保障體系。不過，養(yǎng)老金保障體系發(fā)展不平衡。國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生認為，在養(yǎng)老金體系改革和政策調(diào)整中，要充分考慮商業(yè)養(yǎng)老保險作為第三支柱與基本養(yǎng)老保險之間的互動關(guān)系。