產(chǎn)能大增仍被催發(fā)貨 一車貨還沒裝滿就被拉走 金剛線企業(yè)這個春節(jié)有點忙

    今年春節(jié)，對岱勒新材副總經(jīng)理鐘建明來說，肩上的壓力不小。

    “交單有些吃力。來自隆基、協(xié)鑫等客戶的訂單，超出了我們當下產(chǎn)能，我們只得抓緊排產(chǎn)，加快送貨。”鐘建明對來訪的上海證券報記者說。

    數(shù)據(jù)顯示，一年間，岱勒新材的金剛線產(chǎn)能從不到30萬公里/月提升到100萬公里/月以上。即便如此，下游光伏硅片龍頭企業(yè)的催單仍然兇猛，“有時候，一車貨還沒裝滿就被拉走！”有金剛線行業(yè)人士表示，近段時間以來，金剛線企業(yè)的出貨量普遍翻了1倍。

    曾幾何時，金剛線相關(guān)企業(yè)有上百家；如今，金剛線規(guī)模企業(yè)僅剩七八家。伴隨光伏行業(yè)景氣持續(xù)向好，這些“活下來”的金剛線企業(yè)正迎來新的機遇。

    “一車貨還沒裝滿就被拉走！”

    在交談中，鐘建明高興中帶著一絲苦惱。產(chǎn)能高了，訂單多了，日子更好，當然高興；但如何排產(chǎn)，如何送貨，卻免不了一絲苦惱。

    “以前，金剛線發(fā)貨交給專業(yè)運輸公司就好，三四天到，成本也不高；現(xiàn)在，我們都是找專車發(fā)貨，當天到，有時候一車貨還沒裝滿就被拉走，大客戶要得急。”鐘建明說。

    “1月，我們金剛線的實際發(fā)貨量已經(jīng)超過80萬公里；考慮春節(jié)因素，2月排產(chǎn)約在80萬公里；3月排產(chǎn)超過100萬公里，來自大客戶的訂單飽滿。”岱勒新材相關(guān)負責人表示。

    眼下，岱勒新材董事長段志明與總經(jīng)理段志勇最操心的問題很明確——如何滿足大客戶日益增長的訂單。要知道，在一年前的2021年初，岱勒新材金剛線產(chǎn)能不到30萬公里/月。一年間，岱勒新材產(chǎn)能差不多有3倍增長。

    在1月下旬披露的投資者關(guān)系活動記錄表中，岱勒新材表示：“公司經(jīng)過近年的研發(fā)和技術(shù)改造，產(chǎn)品品質(zhì)得到了客戶的高度認可，設(shè)備產(chǎn)能也得到很大的提升，目前產(chǎn)能已達80萬公里/月以上，就當前經(jīng)調(diào)試完成的設(shè)備這塊的產(chǎn)能均在滿負荷運行，從訂單交付來看，目前訂單也是比較飽滿的，還有一部分產(chǎn)能會在一季度釋放出來，我們預計一季度產(chǎn)能能夠達到100萬公里/月以上。”

    天花板尚早，競爭對手不多

    金剛線是通過將金剛石粉顆粒以一定的分布密度均勻地固結(jié)在高強度母線上，通過專用切割機讓金剛線與硬脆材料進行高速磨削運動，從而實現(xiàn)切割。

    它的核心下游，就是光伏硅片切割。目前，金剛線用于光伏硅片的切割占比超過90%，金剛線行業(yè)以光伏行業(yè)為主要下游。

    數(shù)據(jù)顯示，2020年中國光伏硅片產(chǎn)量約161GW，占全球總產(chǎn)量比例為97.41%，中國是光伏硅片生產(chǎn)的主要國家。同時，中國光伏硅片行業(yè)的集中度水平也很高，中國前十的企業(yè)產(chǎn)量約157.3GW，占全球比重為93.78%。

    按照中國光伏行業(yè)協(xié)會預測，2025年全球硅片產(chǎn)量將超過300GW，對應的金剛線需求將超過11250萬公里，甚至超過12000萬公里。

    “曾有上百家金剛線企業(yè)，如今僅剩七八家規(guī)模企業(yè)了。”一位金剛線行業(yè)人士介紹稱，“有時候，一輪技術(shù)迭代沒跟上，可能一家金剛線企業(yè)之前的投資就作廢了。”

    不過，該人士認為，金剛線行業(yè)經(jīng)過幾年的“供給側(cè)改革”，“最困難的日子已經(jīng)過去，沒技術(shù)積累、沒資金實力、沒規(guī)模優(yōu)勢的金剛線企業(yè)基本已被淘汰了，行業(yè)將逐步迎來好日子。”

    “我們之前也面臨了多晶轉(zhuǎn)單晶的陣痛，因此遭遇了較長的低潮期。不過，我們一直未放棄技術(shù)積累，2021年上半年完成了自主研發(fā)的產(chǎn)線設(shè)備投放，2021年下半年則在持續(xù)進行升級完善。同時，公司二期建設(shè)已經(jīng)完成，進一步提升產(chǎn)能的基礎(chǔ)已經(jīng)準備好，將根據(jù)市場情況決定是否進一步大幅提升產(chǎn)能。”岱勒新材相關(guān)負責人告訴記者。

    岱勒新材在接受機構(gòu)調(diào)研時表示，基于下游客戶的特點，公司客戶也相對比較集中，目前保利協(xié)鑫集團占比最高，已經(jīng)能夠達到30%以上，但隨著公司產(chǎn)銷規(guī)模的擴大，其他客戶也在增加，故單一大客戶占比不會達到超高水平，但主要還是集中在前幾大客戶之中。

    有序擴產(chǎn)迎光伏裝機大年

    進入2022年，各界預計今年將迎來光伏裝機大年。正是看到了光伏行業(yè)的確定性景氣空間，金剛線企業(yè)紛紛展開有節(jié)奏的擴產(chǎn)。

    東興證券研究報告稱，金剛線絕對龍頭——美暢股份金剛線產(chǎn)能2021年已經(jīng)達到了7000萬公里，到2022年底公司還有3000萬公里的產(chǎn)能有待達產(chǎn)，屆時預計公司產(chǎn)能將達到1億公里。

    在今年1月披露的調(diào)研紀要中，岱勒新材則表示，目前，公司產(chǎn)量在金剛線總量里面比重還不算太高，“當前追求量的大小不是我們唯一目的，主要還是想辦法要提升產(chǎn)品盈利能力，后續(xù)擴產(chǎn)需求還是根據(jù)下游客戶深度合作情況，在能保障穩(wěn)定訂單的前提下穩(wěn)步擴產(chǎn)，我們現(xiàn)在也具備擴產(chǎn)的條件，如廠房及成熟的設(shè)備開發(fā)技術(shù)。”

    金剛線行業(yè)的擴產(chǎn)會不會再讓行業(yè)格局變壞？前述金剛線行業(yè)人士認為：“部分公司公告的情況主要是指未來擴產(chǎn)的產(chǎn)能規(guī)劃，產(chǎn)能的擴張是需要一個過程的，相信實際擴產(chǎn)節(jié)奏會更多考慮投資效益。”

    “另外，金剛線行業(yè)技術(shù)迭代快，也沒法過于大規(guī)模一次性擴產(chǎn)。”上述人士表示。

    岱勒新材相關(guān)負責人則表示，近幾年金剛線價格經(jīng)過大幅下降后，其消耗成本在整個光伏成本里已經(jīng)占比非常小，金剛線的價格已經(jīng)很透明化了，金剛線在未來應該會保持在相對平穩(wěn)的狀態(tài)，只是說其在應用規(guī)格和技術(shù)要求上會進一步提升。同時，借助技術(shù)積累優(yōu)勢，岱勒新材已在瞄準金剛線新的應用領(lǐng)域。岱勒新材表示，金剛線還有應用在磁性材料這塊，主要是基于新能源車、無線充電等發(fā)展趨勢。