青島樣本調(diào)查：一年來上市公司監(jiān)管現(xiàn)新變化

    “只有不斷提高上市公司質(zhì)量，增強(qiáng)價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值管理能力，企業(yè)才能在日益激烈的市場競爭中脫穎而出，并以令人尊重的方式，贏得長盛不衰的聲譽(yù)，真正成為億萬企業(yè)主體中的‘優(yōu)等生’。”

    去年5月11日，證監(jiān)會主席易會滿在中國上市公司協(xié)會2019年年會暨第二屆理事會第七次會議作了題為《聚焦提高上市公司質(zhì)量夯實(shí)有活力、有韌性資本市場的基礎(chǔ)》的講話。

    “去年‘511’講話是對上市公司監(jiān)管理念的系統(tǒng)闡述，更是對我們工作提出了更高要求。但是，從讀懂學(xué)通到落實(shí)落地，需要一個(gè)持之以恒、久久為功的過程。我們很歡迎記者選擇青島為樣本‘抽樣調(diào)查’。”青島證監(jiān)局局長張文鑫在接受采訪時(shí)指出。

    優(yōu)化服務(wù)推動(dòng)提質(zhì)增效

    4月底，“青島海爾”更名“海爾智家”后發(fā)布了首份年報(bào)和一季報(bào)，“疫情發(fā)生以來，青島證監(jiān)局大力支持公司有序推進(jìn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。公司一季度實(shí)現(xiàn)了431.41億元的營收，其中一季度海外收入增長8.5%，主要市場表現(xiàn)好于當(dāng)?shù)匦袠I(yè)。”海爾智家董事會秘書明國珍表示。

    記者了解到，青島證監(jiān)局疫情期間先后開展6輪調(diào)研，全面摸排上市公司受疫情影響情況，推動(dòng)地方政府出臺21條幫扶措施，支持企業(yè)渡過難關(guān)。年報(bào)披露期間，青島證監(jiān)局將監(jiān)管關(guān)口前移，多次與海爾智家及年審機(jī)構(gòu)電話溝通，要求其審慎合理進(jìn)行商譽(yù)減值測試，特別是要全面掌握境外并購資產(chǎn)實(shí)際經(jīng)營狀況。

    天能重工2019年?duì)I收和凈利潤增幅分列轄區(qū)第一和第二位。天能重工董秘方瑞征表示：“公司積極推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)鏈拓展。2019年公司完成兩筆風(fēng)電場并購，加之此前兩筆光伏扶貧電站收購，在增厚業(yè)績的同時(shí)，也對沖了塔筒制造業(yè)的業(yè)績波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。”

    記者了解到，天能重工2019年兩筆風(fēng)電場并購屬于現(xiàn)金并購，無需證監(jiān)會審批。目前大約95%的并購重組無需審批，市場化機(jī)制正在加速形成。疫情發(fā)生以來，并購重組市場有序運(yùn)行，青島轄區(qū)一季度完成4單并購重組，交易金額為11.15億元。近年來，證監(jiān)會不斷完善并購重組機(jī)制，發(fā)揮好市場“無形之手”的作用，為上市公司提質(zhì)增效注入“新鮮血液”。

    精準(zhǔn)施策積極化解風(fēng)險(xiǎn)

    華仁藥業(yè)原控股股東股權(quán)質(zhì)押比例較高，2019年有效化解了股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)。“在青島證監(jiān)局的支持下，僅兩個(gè)多月時(shí)間，國資控股平臺西安曲江天授大健康投資合伙企業(yè)（有限合伙）與原控股股東順利完成股份過戶。”華仁藥業(yè)董事會秘書吳聰表示，去年8月，公司完成了董事會、監(jiān)事會改選，不僅化解了股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，還為公司搭建了“國有背景+市場化運(yùn)作+上市公司”的平臺，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)賦能、融合發(fā)展。

    特銳德是創(chuàng)業(yè)板首批上市的公司之一。特銳德有關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“由于上市公司充電業(yè)務(wù)前期投資大、回收周期長，控股股東將自己的股份進(jìn)行質(zhì)押融資，對上市公司業(yè)務(wù)進(jìn)行孵化和培育，使股票質(zhì)押一度較高。”青島證監(jiān)局積極協(xié)調(diào)，支持上市公司用好市場化手段化解質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)。2019年特銳德控股股東向國資平臺公司發(fā)行債券，并引進(jìn)國內(nèi)外戰(zhàn)略投資者增資入股，不僅降低了質(zhì)押率，還可以利用各方股東的產(chǎn)業(yè)資源整合，助力公司業(yè)務(wù)更好發(fā)展。

    “我們在質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)化解過程中堅(jiān)持市場化、法治化原則，一司一策、精準(zhǔn)施策。”張文鑫表示。2019年，青島轄區(qū)質(zhì)押股數(shù)下降78%，融資額下降58%。同時(shí)，青島證監(jiān)局將行業(yè)監(jiān)管、板塊監(jiān)管、功能監(jiān)管與主體監(jiān)管相結(jié)合，依法嚴(yán)查資金占用、違規(guī)擔(dān)保，有效遏制商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)了上市公司和中小投資者利益。

    多措并舉推動(dòng)完善治理

    新證券法出臺以后，青島證監(jiān)局共組織開展線上培訓(xùn)16場，累計(jì)培訓(xùn)董監(jiān)高超過1000人次，督促董監(jiān)高嚴(yán)格遵守證券法律法規(guī)，提升法律意識，做到學(xué)法、知法、懂法、守法，走穩(wěn)健合規(guī)的發(fā)展之路，降低風(fēng)險(xiǎn)，提質(zhì)增效，不斷完善上市公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制體系，切實(shí)維護(hù)公司和投資者的合法權(quán)益。

    年報(bào)信息是投資者對上市公司價(jià)值做出判斷的重要依據(jù)，業(yè)績說明會則是上市公司和中小投資者溝通交流的重要載體。年報(bào)披露期間，青島證監(jiān)局鼓勵(lì)公司及時(shí)召開業(yè)績說明會加強(qiáng)與中小投資者的溝通和交流，讓中小投資者切實(shí)感受到上市公司的透明和真誠。青島銀行、英派斯、惠城環(huán)保等上市公司均由董事長親自參加業(yè)績說明會，回復(fù)投資者問題，用實(shí)際行動(dòng)敬畏投資者。

    張文鑫表示，推動(dòng)提高轄區(qū)上市公司質(zhì)量，青島證監(jiān)局堅(jiān)持科學(xué)監(jiān)管、分類監(jiān)管、專業(yè)監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，借助科技手段加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和預(yù)警，緊盯問題和高風(fēng)險(xiǎn)公司，狠抓“關(guān)鍵少數(shù)”教育培訓(xùn)，召開轄區(qū)上市公司董事長專題座談會，組織學(xué)習(xí)典型案例并簽署誠信自律承諾書。嚴(yán)打資金占用、違規(guī)擔(dān)保、財(cái)務(wù)造假、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為。先后兩次向市政府報(bào)送股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)報(bào)告，推動(dòng)青島市政府出臺《關(guān)于支持上市企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的實(shí)施意見》，設(shè)立資本市場專項(xiàng)基金用于支持轄區(qū)上市公司紓困。營造誠信規(guī)范生態(tài)環(huán)境，督促公司踐行股權(quán)文化。同時(shí)，持續(xù)改善工作作風(fēng)，提高服務(wù)水平，釋放監(jiān)管溫度，調(diào)動(dòng)行業(yè)協(xié)會，擴(kuò)大服務(wù)外延。