午評：滬指縮量跌0.01%，上海國資板塊漲停潮，中字頭盤中爆發(fā)，AI應(yīng)用端走高

    截至午間收盤，滬指縮量跌0.01%，報(bào)3421.8點(diǎn)，深成指跌0.65%，報(bào)11240.68點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.61%，報(bào)2376.15點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.21%，報(bào)1048.37點(diǎn)。滬深兩市合計(jì)成交額13349.61億元，超4000股下跌。旅游板塊利好兌現(xiàn)殺跌，醫(yī)藥、汽車、軍工板塊普遍低迷；上海國資概念掀漲停潮，中字頭盤中爆發(fā)，中國聯(lián)通一度漲停，AI概念股企穩(wěn)反彈。

    上海國資板塊漲停潮，長江投資、上海物貿(mào)、上海建科、上汽集團(tuán)、蘭生股份、耀皮玻璃等漲停，光明地產(chǎn)、華建集團(tuán)、申達(dá)股份、交運(yùn)股份、益民集團(tuán)等漲幅靠前。

    近期，上海市政府常務(wù)會議原則同意《上海市支持上市公司并購重組行動方案（2025—2027年）》，提出要注重價(jià)值引領(lǐng)，向有助于新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展、有助于重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈的項(xiàng)目傾斜。

    11月12日晚間，上海建科公告稱，公司擬以4.88億元的價(jià)格收購上海投資咨詢集團(tuán)有限公司100%的股權(quán)，以打造具有國際競爭力的一流咨詢服務(wù)企業(yè)。

    “中字頭”盤中發(fā)力，中國聯(lián)通大舉漲停，中國電信盤中漲超9%，中國出版、中儲股份、中國衛(wèi)通等漲停。中泰證券指出，中期而言，穩(wěn)健高分紅的國央企以及部分應(yīng)收賬款占比較高的央企龍頭以及市值“破凈”的地方國企才是本輪市值管理、并購重組與財(cái)政大力度化債政策下最受益的方向。

    AI應(yīng)用端走高，kimi、ChatGPT、中文語料、AIGC、短劇游戲、多模態(tài)模型概念全面上漲，拼多多合作商概念大漲。個(gè)股方面，值得買20CM漲停封板，遙望科技、姚記科技、返利科技等集體漲停。

    消息面上，2024年電商雙十一大促收官。據(jù)國家郵政局，10月21日至11月10日全國快遞攬收量同比增長21.4%、累計(jì)快遞投遞量同比增長25.3%。淘天雙11全周期成交總額實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長、購買用戶規(guī)模創(chuàng)新高；京東全周期用戶數(shù)同比增長超20%。

    11月12日，值得買科技發(fā)布2024年“雙11”大促戰(zhàn)績，4566個(gè)品牌在什么值得買平臺的成交額翻倍，其中1345個(gè)品牌成交額增長超5倍。用戶活力進(jìn)一步提升，平臺內(nèi)容發(fā)布量同比提升37.0%。AI成果進(jìn)一步彰顯，AI購物助手“小值”服務(wù)量環(huán)比“618”期間增長40.1%。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    光大證券：連續(xù)上漲獲利回吐是正常的，指數(shù)上行趨勢并沒有改變

    市場連續(xù)上漲之后，部分資金獲利了結(jié)，是市場調(diào)整的主要原因；另外，美元指數(shù)強(qiáng)勢升至四個(gè)月新高，人民幣匯率應(yīng)聲下跌，同時(shí)港股帶頭下跌，亦是拖累市場下跌的原因。

    目前指數(shù)上行的趨勢并沒有改變。伴隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)改善、政策利好的不斷出臺，疊加充裕的流動性，市場有望延續(xù)震蕩向上的態(tài)勢。

    目前6G處于早期研究和開發(fā)階段，全球許多國家和行業(yè)組織都已經(jīng)開始布局6G技術(shù)研究。國內(nèi)方面，近日，工信部再提6G，強(qiáng)調(diào)“大力發(fā)展人形機(jī)器人、腦機(jī)接口、6G等新領(lǐng)域新賽道。”短期來看，2024全球6G發(fā)展大會將于11月13日至14日在上海舉辦，或?qū)⒋碳?G相關(guān)概念的炒作。

    中信建投：重點(diǎn)關(guān)注目前仍處于超跌或低位的核心資產(chǎn)

    國內(nèi)政策持續(xù)加碼，法定假日增加改善消費(fèi)場景，釋放消費(fèi)活力。同時(shí)社融等經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也驗(yàn)證系列推動經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長政策正在見效，雙11成交總額強(qiáng)勁增長等亦顯示消費(fèi)端逐漸釋放潛力，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面有望持續(xù)改善。只是在“十萬億”化債政策預(yù)期兌現(xiàn)后，當(dāng)前市場交易相關(guān)預(yù)期暫告一段落，后續(xù)上行或仍需更多動能支持，臨近四季度下半場，可重點(diǎn)關(guān)注是否有更多穩(wěn)增長政策出臺，或是支撐當(dāng)前行情積極演繹的重要因素。同時(shí)，需關(guān)注人民幣匯率、中美貿(mào)易等相關(guān)外圍因素對A股的干擾，以及市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換之際帶來的波動加劇。

    整體而言，當(dāng)前市場面臨積極的內(nèi)在因素和相對復(fù)雜的外圍因素。短期后市有望在政策持續(xù)加碼疊加基本面持續(xù)改善的背景下獲支撐，后續(xù)回落空間有限。操作上需適當(dāng)謹(jǐn)慎，可重點(diǎn)關(guān)注目前仍處于超跌或低位的核心資產(chǎn)，值得重點(diǎn)把握。

    中金：建議減配安全資產(chǎn) 增配風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

    中金公司指出，全球政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境都發(fā)生重大變化，資產(chǎn)運(yùn)行呈現(xiàn)新趨勢，中金公司認(rèn)為調(diào)整資產(chǎn)配置的時(shí)機(jī)已至，建議平衡資產(chǎn)配置，提升風(fēng)險(xiǎn)偏好，減配安全資產(chǎn)，增配風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。由于中國與海外所處宏觀環(huán)境有別，配置再平衡的道路也不盡相同。