機構(gòu)月內(nèi)走訪調(diào)研280家公司 ?目的或為調(diào)倉換股

    本報記者 徐一鳴

    2月份以來，機構(gòu)開啟一波調(diào)研熱。截至2月21日，A股共有280家上市公司接待了包括基金公司、證券公司、海外機構(gòu)、陽光私募、保險公司、QFII等在內(nèi)的6類機構(gòu)調(diào)研，較于去年同期走訪調(diào)研的138家公司，增長102.90%。

    冬拓投資基金經(jīng)理王春秀對《證券日報》記者表示，2月份以來，機構(gòu)重倉股總體上延續(xù)了春節(jié)前震蕩下跌的態(tài)勢，隨著凈值的不斷下跌，產(chǎn)品贖回壓力越來越大。機構(gòu)積極調(diào)研上市公司，一方面是為了調(diào)研持倉公司、了解投資邏輯是否發(fā)生變化。另一方面是為了調(diào)倉換股，尋找新的投資方向和投資品種。

    專家建議買入“超跌標(biāo)的”

    具體來看，超圖軟件月內(nèi)接待289家機構(gòu)集中調(diào)研，位列被調(diào)研公司家數(shù)第一名。華陽集團、華東醫(yī)藥、立訊精密、周大生、邁瑞醫(yī)療、科大訊飛、藍(lán)思科技、孚能科技、怡合達(dá)、水羊股份、潮宏基、三六零、中國黃金、國安達(dá)、易華錄、廣和通等公司期間累計接待參與調(diào)研的機構(gòu)家數(shù)均超100家。

    業(yè)務(wù)全球化疊加相關(guān)技術(shù)產(chǎn)業(yè)的興起，或是機構(gòu)集中走訪超圖軟件的重要誘因。國元證券最新研報表示，公司緊抓數(shù)字化轉(zhuǎn)型、新基建等行業(yè)發(fā)展機遇，持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新，多維度開拓市場，提升“數(shù)字化賦能”用戶能力，營業(yè)收入規(guī)模不斷擴大。同時公司加強品牌建設(shè)，在韓國、阿聯(lián)酋、緬甸、菲律賓、泰國、印尼、秘魯、博茨瓦納、哥倫比亞等區(qū)域均成功落單。

    王春秀補充道，機構(gòu)集中調(diào)研超圖軟件，主要原因是受益于數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)的大發(fā)展，目前公司的營收和凈利潤增速有加速跡象，具備成為細(xì)分行業(yè)龍頭的潛力條件。

    據(jù)記者梳理，機構(gòu)調(diào)研280家公司的內(nèi)容主要涉及“公司未來發(fā)展方向、產(chǎn)品技術(shù)介紹、產(chǎn)品客戶群體以及重大項目成果”等方面。

    結(jié)合當(dāng)下行情，私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理胡泊對《證券日報》記者表示，當(dāng)前整體市場的資金面偏寬松，出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險的概率不大，因此大盤指數(shù)雖有調(diào)整，但結(jié)構(gòu)性機會仍存。

    市場表現(xiàn)方面，280只個股中，有198只個股實現(xiàn)上漲，占比70.71%。雄帝科技、安旭生物、零點有數(shù)、云海金屬等個股市場表現(xiàn)突出，月內(nèi)累計漲逾30%。但也有部分個股呈現(xiàn)弱市走勢，新雷能、石基信息、國科微等個股月內(nèi)累計回調(diào)15%以上。

    前海開源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍?zhí)寡?，今年A股市場出現(xiàn)大幅上漲的可能性并不大，結(jié)構(gòu)性行情依然會主導(dǎo)今年的走勢，由于一些高成長性的板塊去年漲幅較高，估值溢價明顯，預(yù)計今年可能會出現(xiàn)大幅調(diào)整，投資者可以關(guān)注機構(gòu)調(diào)研中回調(diào)幅度較大的個股，即買入“超跌標(biāo)的”。

    機構(gòu)扎堆調(diào)研電子行業(yè)

    產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的背景下，科技領(lǐng)域也成為當(dāng)下機構(gòu)調(diào)研主線之一。

    同花順數(shù)據(jù)顯示，以科技為代表的電子行業(yè)成為機構(gòu)“重點關(guān)照”對象，調(diào)研公司家數(shù)達(dá)34家，位居第一。

    半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會（SIA）日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2021年全球半導(dǎo)體銷售額為5559億美元，創(chuàng)歷史新高，同比增長26.2%。其中，中國市場銷售額為1925億美元，仍是全球最大的半導(dǎo)體市場，同比增長27.1%。

    東莞證券分析師劉夢麟認(rèn)為，全球電子行業(yè)景氣度將出現(xiàn)分化，一方面，筆記本電腦、液晶顯示面板、驅(qū)動IC等細(xì)分領(lǐng)域景氣度出現(xiàn)回落，手機/PC以及安防需求有所放緩；另一方面，以半導(dǎo)體設(shè)備、材料為代表的國產(chǎn)替代主線維持高景氣度，而汽車電子、AR/VR成為行業(yè)創(chuàng)新的主要驅(qū)動力?；诖?，建議投資者關(guān)注歌爾股份、長信科技、北方華創(chuàng)、斯達(dá)半導(dǎo)等。

    業(yè)績方面，在已披露2021年年報業(yè)績預(yù)告的169家公司中，共有119家公司業(yè)績表現(xiàn)預(yù)喜，占比70.41%。其中，電子類藍(lán)黛科技表現(xiàn)居首，預(yù)計歸母凈利潤實現(xiàn)同比增長4328.53%。包括惠倫晶體、開立醫(yī)療、西藏礦業(yè)、黑貓股份、嘉美包裝等在內(nèi)的53家公司歸母凈利潤有望實現(xiàn)同比翻番。

    此外，2021年年報預(yù)告歸母凈利潤排名前十的公司中，有4家公司處于電子行業(yè)。

圖為：部分機構(gòu)調(diào)研個股基本面一覽 制表：徐一鳴

（編輯 喬川川 策劃 趙子強）