白酒概念指數(shù)迎四連漲 機(jī)構(gòu)推薦兩條投資主線

    本報記者 張穎 見習(xí)記者 楚麗君

    白酒概念板塊延續(xù)上漲行情，截至7月15日收盤，同花順白酒概念指數(shù)漲1.65%，這也是該指數(shù)連續(xù)第四個交易日上漲，板塊內(nèi)近七成個股實(shí)現(xiàn)上漲。其中，舍得酒業(yè)和水井坊強(qiáng)勢漲停，海南椰島、青青稞酒、今世緣、山西汾酒、金種子酒、酒鬼酒、大豪科技、伊力特等8只個股漲幅也均超4%。

    與此同時，市場資金也涌入白酒股，7月15日，白酒概念板塊中有19只個股呈大單資金凈流入態(tài)勢，占比五成，合計大單資金凈買入額36.92億元，其中，貴州茅臺、五糧液、舍得酒業(yè)等3只個股大單資金凈買入額居前，分別為9.80億元、8.02億元、6.23億元，水井坊、山西汾酒、酒鬼酒、老白干酒等4只個股大單資金凈買入額也均超1億元，上述7只個股合計吸金32.50億元。

    近期白酒概念股也獲得融資客的青睞。7月12日-14日期間，共有15只白酒股獲融資客加倉，其中，期間融資凈買入額居首的是山西汾酒，為3.23億元，其次是五糧液和白云山，期間融資凈買入額分別為2.26億元、1.63億元。

    對此，接受《證券日報》記者采訪的奶酪基金董事長莊宏東表示，近期白酒板塊走強(qiáng)主要是半年報業(yè)績超預(yù)期。從白酒行業(yè)公司發(fā)布的上半年業(yè)績預(yù)告來看，復(fù)蘇勢頭明顯。

    截至7月15日收盤，白酒概念板塊中共有8家公司對上半年業(yè)績進(jìn)行了預(yù)告，6家公司業(yè)績預(yù)喜，其中，舍得酒業(yè)、山西汾酒、酒鬼酒、中糧科技、怡亞通等5家公司上半年業(yè)績預(yù)增且預(yù)計今年上半年凈利潤增幅上限均超1倍，此外，青青稞酒上半年業(yè)績預(yù)計扭虧。

    業(yè)績和活躍品種是當(dāng)前市場主力交易的思路，近期多家白酒企業(yè)中報業(yè)績超預(yù)期，再次引發(fā)了市場對白酒板塊的關(guān)注。私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理胡泊稱，疊加白酒已經(jīng)持續(xù)調(diào)整超過1個月的時間，回調(diào)相對充分，因此近期資金回流白酒板塊的跡象非常明顯，刺激白酒板塊近日走強(qiáng)。

    對于白酒板塊后市行情，莊宏東分析稱，長期看好白酒，特別是高端白酒，毛利高、競爭格局良好，現(xiàn)金流穩(wěn)定，長期供不應(yīng)求，具備強(qiáng)大的市場定價權(quán)，但是需要投資者注意的是，白酒板塊經(jīng)過調(diào)整后釋放了部分風(fēng)險，估值仍然偏貴，需要一段時間消化估值，不建議盲目追高。

    持有謹(jǐn)慎觀點(diǎn)的胡泊認(rèn)為，當(dāng)前整體市場的不確定性在增加，市場很難出現(xiàn)全面性的上漲，市場分化會比較明顯，未來的市場風(fēng)格可能會延續(xù)結(jié)構(gòu)性的特征，所以白酒持續(xù)上漲的可能性并不大。

    光大證券表示，中報業(yè)績超預(yù)期有望成為催化劑，下半年中秋旺季為觀察渠道動銷的重要窗口期，建議把握兩條投資主線：第一條是高端白酒，推薦龍頭貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖，以及品牌勢能拉升、憑借青30復(fù)興版發(fā)力高端賽道的山西汾酒；第二條是次高端白酒，推薦改革調(diào)整見效、有望享受次高端紅利的洋河股份，建議關(guān)注經(jīng)營改善的高彈性標(biāo)的水井坊。

    東莞證券認(rèn)為，展望2021年下半年，價格與動銷仍然是白酒行業(yè)的主線。在需求整體回暖、經(jīng)銷商打款積極性提高的背景下，預(yù)計下半年行業(yè)景氣度有望維持穩(wěn)中向好態(tài)勢。此外，中秋、國慶等節(jié)日或進(jìn)一步推動行業(yè)發(fā)展。

    表：7月15日漲幅超1%的白酒概念股一覽

制表：楚麗君

（編輯 崔漫 孫倩 策劃 趙子強(qiáng)）