外資減倉融資客加碼 新能源板塊現(xiàn)資金分歧

    昨日，雖然新能源板塊整體繼續(xù)走強(qiáng)，但多只個(gè)股盤中劇烈波動(dòng)，如盛新鋰能、五礦稀土等，全天股價(jià)振幅均在12%以上，顯示資金博弈激烈。

    交易所數(shù)據(jù)顯示，隨著新能源板塊個(gè)股快速拉升，資金分歧也日益顯現(xiàn)。一方面，寧德時(shí)代、比亞迪等龍頭股本周遭遇北向資金連續(xù)拋售，外資逢高減倉意愿凸顯；另一方面，高風(fēng)險(xiǎn)偏好的融資資金近期持續(xù)加碼新能源個(gè)股，而游資的主攻方向也以新能源板塊為主。

    市場分析人士認(rèn)為，近期鋰電等新能源板塊的爆發(fā)具備業(yè)績支撐，贛鋒鋰業(yè)等多家公司集體上修半年度業(yè)績預(yù)告，體現(xiàn)了行業(yè)的高景氣程度。但隨著部分個(gè)股由業(yè)績驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向資金驅(qū)動(dòng)，“交易擁擠”導(dǎo)致的股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。

    昨日，北向資金全天大幅凈買入123.98億元。但港交所盤后公布的十大成交活躍股榜單顯示，新能源龍頭寧德時(shí)代昨日仍遭北向資金凈賣出，凈賣出額3.99億元。

    本周以來外資逢高撤離新能源股的趨勢(shì)已較為明顯。以持股股數(shù)變動(dòng)乘以區(qū)間成交均價(jià)計(jì)算，本周前3個(gè)交易日，恩捷股份、寧德時(shí)代、通威股份均遭北向資金凈賣出逾10億元。先導(dǎo)智能、比亞迪、天賜材料遭北向資金凈賣出逾5億元，中環(huán)股份、中國寶安、當(dāng)升科技等熱門新能源個(gè)股也遭北向資金不同程度減持。

    在逢高拋售新能源個(gè)股的同時(shí)，外資開始加碼近期受市場冷落的大消費(fèi)、大金融品種。

    中國平安、招商銀行昨日分別獲北向資金凈買入12.05億元、8.5億元，位居活躍股榜單的前兩位。此前，山西汾酒在本周前3個(gè)交易日獲北向資金凈買入9.76億元，美的集團(tuán)、泰格醫(yī)藥、酒鬼酒等大消費(fèi)龍頭均獲北向資金不同程度加倉。

    作為5月份以來市場主要增量資金來源，高風(fēng)險(xiǎn)偏好的杠桿資金持續(xù)進(jìn)場帶動(dòng)兩市融資余額連續(xù)擴(kuò)張。截至7月14日，滬深兩市融資余額報(bào)16505.10億元，續(xù)創(chuàng)2015年7月以來新高，5月以來已累計(jì)增加約1500億元。

    據(jù)交易所公布的數(shù)據(jù)，本周前3個(gè)交易日，國軒高科、格林美、通威股份等3只新能源個(gè)股分別獲融資資金凈買入10.09億元、7.93億元、6.36億元，居所有兩融標(biāo)的股前三位。此外，融捷股份、石大勝華、江蘇國泰等的同期融資凈買入額均超3億元，顯示融資客仍在高位加碼新能源板塊。

    游資同樣看中新能源板塊的短期賺錢機(jī)會(huì)。以近期頻繁登上龍虎榜的中金公司上海黃浦區(qū)湖濱路營業(yè)部為例，該席位7月以來上榜超過100次，上榜交易個(gè)股多數(shù)是新能源股。

    分析人士認(rèn)為，本輪以鋰電為代表的新能源板塊行情具備一定的業(yè)績支撐。但隨著股價(jià)快速拔高，資金面成為影響相關(guān)新能源股票短期走勢(shì)的重要因素，由此引發(fā)的股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

    興業(yè)證券表示，從行業(yè)角度，截至7月14日，電力設(shè)備及新能源、半導(dǎo)體板塊的5日成交額在全部A股中占比分別高達(dá)10.5%、4.9%，顯示上述板塊已進(jìn)入交易擁擠階段。

    興業(yè)證券建議，對(duì)長期仍具高性價(jià)比的明星賽道“絕對(duì)龍頭”，可以保持持倉、忍受波動(dòng)。但對(duì)于明星賽道中的跟風(fēng)型標(biāo)的，要關(guān)注性價(jià)比，警惕調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。