大消費領(lǐng)域迎重磅利好 汽車板塊投資機(jī)會受業(yè)界重點關(guān)注

    本報記者 張穎 見習(xí)記者 楚麗君

    11月18日，國務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，要求按時間表抓緊做好區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定落地實施國內(nèi)相關(guān)工作；部署提振大宗消費重點消費和促進(jìn)釋放農(nóng)村消費潛力；確定適應(yīng)消費升級需求支持“互聯(lián)網(wǎng)+旅游”發(fā)展的措施；聽取病險水庫除險加固情況匯報，要求積極擴(kuò)大有效投資，提高防災(zāi)和供水保障能力。會議還指出，消費是經(jīng)濟(jì)增長的主引擎。

    隨著經(jīng)濟(jì)的不斷復(fù)蘇，大消費概念股近期也迎來了上漲行情。四季度以來，截至11月19日收盤，上證指數(shù)累計上漲4.51%。從行業(yè)指數(shù)表現(xiàn)來看，大消費板塊相關(guān)的行業(yè)指數(shù)漲幅多數(shù)跑贏大盤，其中，家用電器行業(yè)領(lǐng)漲申萬一級行業(yè)指數(shù)，指數(shù)累計漲23.47%，汽車行業(yè)指數(shù)漲18.78%，食品飲料行業(yè)指數(shù)漲9.21%，輕工制造行業(yè)指數(shù)漲7.88%，電子行業(yè)指數(shù)漲6.04%，紡織服裝行業(yè)指數(shù)漲4.31%。

    對于此次國務(wù)院常務(wù)會議部署提振消費措施，市場分析人士普遍認(rèn)為這將對A股市場大消費板塊形成利好，尤其是汽車板塊將迎來更好的投資機(jī)會。

    接受《證券日報》記者采訪的前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍表示，這次會議對于A股市場大消費板塊形成重大的利好，比如說像農(nóng)村電商以及白酒、食品飲料等消費品形成直接的利好，有利于銷售的回升；而擴(kuò)大汽車消費則有利于傳統(tǒng)汽車和新能源汽車的表現(xiàn)，消費升級是我國當(dāng)前消費的重要特征，根據(jù)經(jīng)驗，一般人均GDP超過1萬美元以后，消費升級將會成為主流的一個特征?，F(xiàn)在無論是受益于消費升級的品牌消費品，還是受益于消費總量擴(kuò)張的一般消費品，都具有較好的投資機(jī)會。

    “國務(wù)院常務(wù)會議部署了一系列提振大消費的措施，涉及的行業(yè)有汽車、家電家具、餐飲、旅游等，其中重點提到增加車牌指標(biāo)、汽車下鄉(xiāng)和以舊換新，可謂全方位打通汽車消費流程。”成恩資本董事長王璇對《證券日報》記者表示。

    安爵資產(chǎn)董事長劉巖在接受《證券日報》記者采訪時也表達(dá)了類似的看法，他表示，此次會議明確了國家對于擴(kuò)大內(nèi)需的實施路徑。對于A股汽車板塊來說，未來三年將迎來一個嶄新的黃金時代。

    在投資機(jī)會方面，劉巖認(rèn)為雖然新能源汽車前期已經(jīng)走出一波行情，但整體汽車板塊仍有很多機(jī)會可以發(fā)掘。比如整車、零配件以及重卡細(xì)分行業(yè)龍頭，在總需求改善，電動化、智能化滲透率提升的大背景下，汽車產(chǎn)銷有望在2021-2022年進(jìn)入量價齊升的階段，很多細(xì)分領(lǐng)域競爭力強(qiáng)的龍頭企業(yè)，包括上汽集團(tuán)，華域汽車、三花智控，濰柴動力等都是優(yōu)質(zhì)備選標(biāo)的。

    《證券日報》記者根據(jù)同花順統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至11月19日收盤，關(guān)于汽車股配置標(biāo)的選擇上，最近一個月，65只汽車股獲券商給予“買入”或“增持”等看好評級，其中，長城汽車、上汽集團(tuán)、比亞迪3只個股券商看好評級家數(shù)居前三，分別為26家、25家、19家。業(yè)績方面，有32家汽車類上市公司發(fā)布2020年年報業(yè)績預(yù)告，其中，有13家公司（含預(yù)增、略增、扭虧、續(xù)盈）年報業(yè)績預(yù)喜，占比超四成。

    此外，私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華也關(guān)注到此次會議提到釋放農(nóng)村消費潛力存在的投資機(jī)會，他對《證券日報》記者表示，此措施意在刺激國內(nèi)的消費，而且首次重點在于釋放農(nóng)村的消費潛力，這是一個開發(fā)程度比較低而且潛力巨大的市場，但是農(nóng)村的消費以低價為主，而不是以品牌消費為主。所以具體到投資機(jī)會上，可以重點關(guān)注大眾化品牌，中老年人接受度較高的產(chǎn)品為主。

    表：大消費概念相關(guān)行業(yè)11月19日及4季度以來市場表現(xiàn)一覽

制表：楚麗君

（編輯 喬川川）