新三板精選層申報(bào)企業(yè)首輪審查問(wèn)詢來(lái)襲 從首批受理到首批問(wèn)詢僅5個(gè)工作日

    本報(bào)見習(xí)記者 劉偉杰

    新三板企業(yè)邁向精選層的步伐繼續(xù)向前。5月8日，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)4家已受理的精選層申報(bào)企業(yè)啟動(dòng)問(wèn)詢，分別是觀典防務(wù)、穎泰生物、球冠電纜、國(guó)源科技，從首批受理到首批問(wèn)詢時(shí)間僅為5個(gè)工作日，速度之快獲市場(chǎng)各方拍手稱贊。

    北京南山投資創(chuàng)始人周運(yùn)南對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，從4月27日零時(shí)開始的精選層申報(bào)工作起，新三板精選層跑出了“一萬(wàn)年太久，只爭(zhēng)朝夕”的速度。這里既有當(dāng)天輔導(dǎo)驗(yàn)收當(dāng)天申報(bào)的“企業(yè)速度”，也有當(dāng)天申報(bào)當(dāng)天受理以及5個(gè)工作日就下發(fā)審查問(wèn)詢的“股轉(zhuǎn)速度”。

    “精選層掛牌審查細(xì)則規(guī)定，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司自受理之日起二十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)出首輪審查問(wèn)詢。精選層首批受理4家企業(yè)為4月28日，5月8日便發(fā)出首輪問(wèn)詢函，這中間還隔著五一假期，速度之快超出市場(chǎng)預(yù)期。”華財(cái)新三板研究院副院長(zhǎng)、首席行業(yè)分析師謝彩對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    謝彩進(jìn)一步表示，首批問(wèn)詢函主要從規(guī)范性問(wèn)題、信息披露問(wèn)題、與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的問(wèn)題、其他問(wèn)題四個(gè)方面入手進(jìn)行問(wèn)詢，通過(guò)問(wèn)詢函來(lái)提出從監(jiān)管層面和市場(chǎng)投資者層面關(guān)注的問(wèn)題，通過(guò)問(wèn)詢與回復(fù)的多輪進(jìn)行，能夠了解企業(yè)更多真實(shí)、完整和準(zhǔn)確的信息，幫助投資者做出投資風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值判斷，從而做出有效的投資決策，這也是新三板建立的以信息披露為核心的自律監(jiān)管的體現(xiàn)，有利于提供充分的信息披露為投資者提供決策基礎(chǔ)，保護(hù)投資者利益，建立新三板市場(chǎng)良性發(fā)展生態(tài)。

    按照審查工作規(guī)程，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司審查部門在嚴(yán)格執(zhí)行回避、廉潔紀(jì)律等要求的前提下，對(duì)四家發(fā)行人提交的申報(bào)文件履行了“分發(fā)—審查—質(zhì)控復(fù)核—問(wèn)詢討論—報(bào)批”等程序。相關(guān)審查人員、質(zhì)控人員在確保審查質(zhì)量的基礎(chǔ)上，完成了對(duì)四家發(fā)行人所提交申報(bào)文件的審查及質(zhì)控復(fù)核工作；經(jīng)問(wèn)詢討論會(huì)集體討論研究并履行相應(yīng)程序后，形成了對(duì)四家發(fā)行人的審查問(wèn)詢意見。

    對(duì)于審查問(wèn)詢的重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司表示，包括但不限于以下內(nèi)容：公司治理規(guī)范性、股權(quán)清晰性、經(jīng)營(yíng)合法合規(guī)性、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性、財(cái)務(wù)狀況是否良好、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)規(guī)范與內(nèi)部控制有效性、會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)確性、財(cái)務(wù)真實(shí)性、持續(xù)盈利能力、募集資金管理與使用、審議程序合規(guī)性以及信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、充分性。

    周運(yùn)南告訴記者，首批4家審查問(wèn)詢的問(wèn)題從39個(gè)到50個(gè)不等，向科創(chuàng)板看齊，嚴(yán)格堅(jiān)持“以信息披露為中心”的證券發(fā)行注冊(cè)制理念，力求信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、充分性，保證精選層企業(yè)未來(lái)轉(zhuǎn)板上市時(shí)在審核理念和實(shí)踐上不存在跨市場(chǎng)審核套利。

    安信證券新三板研究負(fù)責(zé)人、研究中心總經(jīng)理助理諸海濱在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，從問(wèn)詢的問(wèn)題上看，觀典防務(wù)等四家公司首次問(wèn)詢函的問(wèn)題數(shù)量平均在30頁(yè)，平均超過(guò)40個(gè)問(wèn)題。對(duì)比科創(chuàng)板公司的第一輪問(wèn)詢，精選層公司在問(wèn)詢的數(shù)量上是與科創(chuàng)板一樣嚴(yán)格的。

    談及精選層與科創(chuàng)板在問(wèn)詢時(shí)間上的差異，諸海濱分析稱，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司應(yīng)當(dāng)在受理精選層掛牌申請(qǐng)文件之日起兩個(gè)月內(nèi)，出具自律監(jiān)管意見或作出終止精選層掛牌審查的決定。而科創(chuàng)板對(duì)企業(yè)審核問(wèn)詢的時(shí)間累計(jì)不超過(guò)三個(gè)月，且企業(yè)回復(fù)時(shí)間也不超過(guò)三個(gè)月。

    諸海濱進(jìn)一步表示，科創(chuàng)板首批受理的公司共有9家，自受理后最快的公司7天內(nèi)收到了首輪問(wèn)詢，接受首輪詢問(wèn)的時(shí)間平均為11天。從接受問(wèn)詢到公司過(guò)會(huì)的平均時(shí)長(zhǎng)為118天，其中最快的公司為74天，最慢的公司持續(xù)了206天?？偨Y(jié)來(lái)看，首批受理的科創(chuàng)板公司從受理到上市的平均耗時(shí)167天，進(jìn)程較快的累計(jì)耗時(shí)122天，其中問(wèn)詢時(shí)長(zhǎng)占比71%，這也是不同公司拉開差距的主要環(huán)節(jié)。本次精選層受理，申報(bào)的公司本身就是新三板掛牌公司，因此從時(shí)間進(jìn)程上來(lái)看預(yù)計(jì)要較科創(chuàng)板更為高效。

（編輯 張偉 才山丹）