資金回流成長主線 部分賽道走出獨立行情

    自周期股集體熄火后，A股市場近期呈現(xiàn)板塊間的頻繁輪動，消費、科技、金融主線均有所表現(xiàn)，但背后資金尚未達成一致預期。

    在此過程中，部分主力資金將目光重新投向成長賽道。今年6月至7月，以新能源、半導體為代表的高成長板塊曾受到資金追捧，但隨后其風頭被半年報盈利增速更快的周期股所蓋過。

    國海證券日前發(fā)布報告表示，9月北向資金的主攻目標清晰，加大了在新能源板塊的布局。與此同時，9月場內(nèi)杠桿資金同樣大幅加倉電氣設(shè)備行業(yè)，內(nèi)外資在新能源主線上形成一致判斷。

    具體來看，新能源產(chǎn)業(yè)龍頭聚集的電氣設(shè)備行業(yè)9月獲北向資金凈買入151.48億元。相比之下，鋼鐵、建筑材料等傳統(tǒng)原材料行業(yè)標的則遭北向資金大幅賣出。

    場內(nèi)融資資金9月凈買入電氣設(shè)備行業(yè)36.59億元，與外資達成一致，而其他多數(shù)行業(yè)板塊9月遭融資凈償還。

    進入10月，多只新能源個股繼續(xù)獲內(nèi)外資共同加倉。如光伏逆變器龍頭陽光電源本月前4個交易日獲北向資金凈加倉75.27萬股，同時獲融資資金凈買入9334萬元。在資金的追捧下，陽光電源近期股價快速反彈，基本收復9月的失地。

    機構(gòu)普遍認為，近期部分行業(yè)限電限產(chǎn)，再次凸顯了對新能源發(fā)電的迫切需求，光伏、風電等清潔能源領(lǐng)域前景廣闊。

    紅塔證券認為，經(jīng)過此輪限電，國內(nèi)對新能源發(fā)電的需求進一步提升，風電、光伏等新能源領(lǐng)域有望持續(xù)景氣。另外，對企業(yè)而言，高能耗行業(yè)的去產(chǎn)能將是大趨勢，而新能源設(shè)備的應(yīng)用是降低能耗的重要手段，這提升了企業(yè)對新能源設(shè)備的需求。

    除了反復獲資金追捧的新能源主線，近期部分機構(gòu)還悄悄進駐一些“小眾”成長賽道。

    本月前5個交易日，次新股力量鉆石股價收獲五連陽，累計漲幅達37%，在頻繁輪動的市場中走出獨立行情。力量鉆石的快速上漲帶動了人造鉆石概念的活躍，中兵紅箭、國機精工、黃河旋風等相關(guān)個股近期陸續(xù)收獲漲停。

    10月13日盤后交易所公布的龍虎榜中，多家機構(gòu)席位現(xiàn)身人造鉆石概念股買入一側(cè)：國機精工獲5個機構(gòu)席位買入8373萬元，中兵紅箭獲兩個機構(gòu)席位買入9641萬元。

    據(jù)賣方研究報告，上述人造鉆石概念股未來3年的凈利潤復合增長率有望達到40%以上，其中力量鉆石復合增長率預計高達90%（Wind盈利預測綜合值），成長性突出。

    中信建投表示，人造鉆石與天然鉆石具備幾乎相同的物化特性，但價格優(yōu)勢明顯。目前人造鉆石產(chǎn)業(yè)處于導入期，未來有望通過高性價比和更大克拉特性在中低端消費市場取得突破。我國占據(jù)了人造培育鉆石的近半產(chǎn)能，且當前上游產(chǎn)能偏緊張，建議關(guān)注產(chǎn)能領(lǐng)先的制造商、設(shè)備提供商等。