采掘業(yè)相關(guān)期貨指數(shù)坐“過山車” 行業(yè)個股是否“牛歇腳”？

    逾五成采掘股被機構(gòu)推薦

    在連續(xù)創(chuàng)出階段性高點后，近日，順周期類個股似乎進入休整階段。

    申萬宏源證券認為，穩(wěn)價政策正在發(fā)力，應(yīng)避免價格過快上漲沖擊消費升級的良好復蘇格局。大宗商品價格近期上行過快，一定程度上已經(jīng)脫離供需基本面，預計工業(yè)品通脹到三季度有望逐步趨緩。

    盡管周期品短期會“緩口氣”，但是眾機構(gòu)仍對采掘業(yè)青睞有加。

    《證券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，4月份以來至今，采掘業(yè)共有17家公司被機構(gòu)密集走訪，行業(yè)占比達25.37%。從參與調(diào)研的機構(gòu)家數(shù)來看，美錦能源、靖遠煤電、河鋼資源、海油發(fā)展等4家公司接待調(diào)研機構(gòu)家數(shù)均在10家及以上，分別為：41家、17家、12家、10家。

    “去年底以來，全球大宗商品價格普漲和通脹預期提升帶動了采掘業(yè)的經(jīng)營改善和景氣度提升，加上去年疫情沖擊形成了板塊的估值洼地，這是包括采掘在內(nèi)的周期板塊近期表現(xiàn)相對突出的兩個主要動因。”華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    持有類似觀點的安爵資產(chǎn)董事長劉巖在接受《證券日報》記者采訪時表示，美國貨幣超發(fā)和疫情后期經(jīng)濟復蘇導致全球大宗商品進入上升周期，基礎(chǔ)大宗商品供應(yīng)安全性風險加大，也讓采掘業(yè)的前景具有更大的想象空間。

    各大機構(gòu)在密集調(diào)研摸底采掘行業(yè)上市公司后，不斷對優(yōu)秀的公司“點贊”。

    統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在67只采掘業(yè)成份股中，機構(gòu)近30日內(nèi)給予“買入”或“增持”評級的公司達到37家，占比逾五成，其中12家公司被機構(gòu)“看好”評級家數(shù)在5家及以上，中國神華、陜西煤業(yè)、金能科技等3家公司，機構(gòu)“看好”評級家數(shù)在10家以上，分別為13家、12家、12家。

    進一步梳理發(fā)現(xiàn)，近30日內(nèi)，有35家采掘業(yè)上市公司被機構(gòu)給予預測目標價，其中26只個股最新收盤價距離機構(gòu)預測目標價存在20%以上上漲空間。具體來看，海油工程、蘭花科創(chuàng)、中國神華、露天煤業(yè)、山煤國際、中海油服、海油發(fā)展等7只個股最新收盤價距離機構(gòu)預測目標價上漲空間在40%以上，分別為73.76%、66.56%、47.74%、42.99%、42.41%、40.98%、40.08%。

    對于采掘業(yè)的投資機會，劉巖表示，由于采掘業(yè)開發(fā)周期較長，勘探、設(shè)計、設(shè)備、技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域都會有不錯的機會，一些在特定領(lǐng)域具有領(lǐng)先優(yōu)勢的企業(yè)更受投資機構(gòu)青睞，而概念股的機會窗口期也不會太久。理論上來說，采掘業(yè)本輪行情主要受到宏觀面影響，企業(yè)基本面短期改變不多，投資者還是應(yīng)該從多方面來研判投資機會。

    袁華明則相對謹慎，在其看來，股價上漲和估值提升使得采掘板塊的投資性價比相應(yīng)在降低，加上政策帶來的不確定性，當前市場對于包括采掘板塊在內(nèi)的周期品種走勢的分歧有所加大。但結(jié)合預期較長的全球經(jīng)濟修復周期和貨幣寬松大環(huán)境，采掘行業(yè)景氣周期有望延續(xù)比較長時間。短期看，采掘板塊出現(xiàn)底部有支撐的震蕩盤整和板塊內(nèi)部結(jié)構(gòu)性分化表現(xiàn)的可能性還是比較大的。國內(nèi)經(jīng)濟修復已經(jīng)持續(xù)了較長時間，而全球經(jīng)濟修復剛剛開始，這意味著和全球需求關(guān)聯(lián)度更高品種的景氣周期更長一些，機會更多一些。