券商押注三大行業(yè) 緊抓龍頭不放松

    上市公司2020年報(bào)陸續(xù)披露，券商重倉(cāng)股成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，截至4月6日記者發(fā)稿，已有70家A股上市公司前十大流通股東名單中出現(xiàn)券商身影，券商持股數(shù)量合計(jì)9.29億股。

    從變動(dòng)情況看，2020年四季度，券商共增持8只個(gè)股，減倉(cāng)12只個(gè)股，同時(shí)新買入40只個(gè)股。從持倉(cāng)行業(yè)分布看，按照證監(jiān)會(huì)行業(yè)劃分，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，以及通用設(shè)備制造業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)三大行業(yè)持股最為集中。展望后市，券商看好相關(guān)板塊行業(yè)龍頭的配置價(jià)值及估值修復(fù)行情。

    新買入40只個(gè)股

    數(shù)據(jù)顯示，截至4月6日記者發(fā)稿，已有70家A股上市公司前十大流通股東名單中出現(xiàn)券商身影，券商持股數(shù)量合計(jì)達(dá)9.29億股。

    券商都重倉(cāng)了哪些個(gè)股？

    梳理發(fā)現(xiàn)，截至2020年底，中信證券躋身17家A股上市公司前十大流通股東之列，其持倉(cāng)總市值超過(guò)139億元。從持倉(cāng)標(biāo)的看，市值排名前三的分別是中信建投、贏合科技、太平鳥(niǎo)；截至4月6日收盤(pán)，其最新持倉(cāng)市值分別為125.57億元、2.78億元、2.11億元。

    持倉(cāng)市值規(guī)模較大的券商還有中國(guó)銀河證券。截至2020年底，其重倉(cāng)大華股份、南方軸承、中環(huán)環(huán)保、成都路橋4家A股上市公司；截至4月6日收盤(pán)，中國(guó)銀河證券對(duì)上述標(biāo)的最新持倉(cāng)市值分別為14.04億元、7763.1萬(wàn)元、1.08億元、1447.56萬(wàn)元。

    從整體持倉(cāng)變動(dòng)情況看，2020年四季度券商共增持了8只個(gè)股，減倉(cāng)12只個(gè)股。具體來(lái)看，光大證券大幅加倉(cāng)恒順醋業(yè)995.88萬(wàn)股，截至2020年底，持股數(shù)量增至2600.56萬(wàn)股。梳理發(fā)現(xiàn)，恒順醋業(yè)2020年一季報(bào)顯示其十大流通股東中尚未出現(xiàn)光大證券身影，到了當(dāng)年二季度，光大證券已成為公司第四大流通股東；截至2020年底，光大證券更是進(jìn)一步升至公司第二大流通股東。

    2020年四季度券商加倉(cāng)百萬(wàn)股以上的個(gè)股還包括昇興股份、贏合科技、戴維醫(yī)療。其中，贏合科技獲得中信證券和招商證券聯(lián)合加倉(cāng)，加倉(cāng)數(shù)量分別為371.03萬(wàn)股和169.48萬(wàn)股。

    與此同時(shí)，中國(guó)銀河證券2020年四季度大舉減持大華股份超800萬(wàn)股，瑞普生物、北大荒、魯商發(fā)展3只個(gè)股也遭券商減持百萬(wàn)股以上。

    從新進(jìn)持倉(cāng)看，2020年四季度券商合計(jì)新買入40只個(gè)股。中國(guó)寶安獲中信證券新買入1602.43萬(wàn)股，皖通高速獲國(guó)聯(lián)證券新買入近1390萬(wàn)股。傲農(nóng)生物2020年四季度獲得中信建投、中金公司、申萬(wàn)宏源、中信證券4家券商聯(lián)合買入，截至2020年底，4家券商分居傲農(nóng)生物第四、第六、第七、第八大流通股東，持股總數(shù)高達(dá)2855.14萬(wàn)股。

    看好行業(yè)龍頭配置價(jià)值

    從持倉(cāng)風(fēng)格看，券商重倉(cāng)的70只個(gè)股涵蓋了29個(gè)行業(yè)。其中，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，以及通用設(shè)備制造業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)三大行業(yè)最為集中，涉及個(gè)股分別達(dá)9只、7只和7只。軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)以及非金屬礦物制品業(yè)所涉及個(gè)股分別為5只和4只，數(shù)量也相對(duì)較多。

    不過(guò)從市場(chǎng)表現(xiàn)看，2021年以來(lái)，市場(chǎng)波動(dòng)加劇，計(jì)算機(jī)、通信、醫(yī)藥制造等不少板塊持續(xù)調(diào)整，直至最近半個(gè)月部分行業(yè)才出現(xiàn)階段性企穩(wěn)。展望后市，券商重倉(cāng)板塊能否繼續(xù)為券商帶來(lái)豐厚的投資收益？

    安信證券計(jì)算機(jī)行業(yè)分析師呂偉指出，近期多家信創(chuàng)行業(yè)龍頭企業(yè)發(fā)布2020年年報(bào)或業(yè)績(jī)預(yù)告，多家公司實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)的高速增長(zhǎng)。今年以“信創(chuàng)+網(wǎng)安”構(gòu)成的“大安全”將是計(jì)算機(jī)板塊業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)與持續(xù)性最為確定的主線，持續(xù)推薦行業(yè)龍頭核心標(biāo)的。

    在萬(wàn)聯(lián)證券通信行業(yè)分析師夏清瑩看來(lái)，2021年全球數(shù)字化進(jìn)程將全面提速，海量的終端將提供龐大的數(shù)據(jù)輸入，數(shù)據(jù)的價(jià)值將變得前所未有的重要。在投資方面，短期建議關(guān)注運(yùn)營(yíng)商和部分龍頭設(shè)備商的估值修復(fù)行情。隨著5G用戶滲透率的提高和2021年5G新基建建設(shè)的提速，相關(guān)賽道龍頭配置價(jià)值凸顯。長(zhǎng)期推薦關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈中游確定性和成長(zhǎng)性均較強(qiáng)的光模塊、物聯(lián)網(wǎng)模組以及衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)板塊。

    對(duì)于醫(yī)藥板塊，華金證券醫(yī)藥行業(yè)分析師王睿認(rèn)為，3月下旬以來(lái)醫(yī)藥板塊反彈明顯，核心資產(chǎn)企穩(wěn)反彈表現(xiàn)較好，一季報(bào)預(yù)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好的公司走勢(shì)強(qiáng)勁。本輪調(diào)整后，大部分龍頭公司估值趨向合理，基本面并未發(fā)生變化，長(zhǎng)期布局的時(shí)點(diǎn)逐步顯現(xiàn)，仍看好業(yè)績(jī)穩(wěn)定的核心資產(chǎn)。另外，具備性價(jià)比且質(zhì)地較好的二三線公司也將受到市場(chǎng)較高關(guān)注。4月進(jìn)入年報(bào)和一季報(bào)密集披露期，建議關(guān)注業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)的公司。