滬指四連陽收復(fù)20日均線 盤面熱點分化擴散

    周二，A股市場延續(xù)反彈趨勢，三大指數(shù)均震蕩走高。滬指日線收獲4連陽，收盤站上20日均線。截至收盤，上證指數(shù)報3456.68點，漲0.62%；深證成指報13888.44點，漲0.85%；創(chuàng)業(yè)板指報2771.32點，漲1.37%。滬深兩市合計成交7493.53億元，與前一天基本持平。盤面上，前期持續(xù)火爆的碳中和題材昨日高位分化，不少概念股劇烈波動。

    作為本輪碳中和概念行情的領(lǐng)漲標(biāo)桿，順控發(fā)展昨日股價再度漲停，自上市以來已攬入17連板，持續(xù)刷新A股今年以來連板紀(jì)錄。因股價多次達到異常波動標(biāo)準(zhǔn)，順控發(fā)展周一收到深交所的關(guān)注函，被要求說明公司基本面是否發(fā)生重大變化，近期股價漲幅較大是否與公司基本面相匹配，并充分提示相關(guān)風(fēng)險。

    同為碳中和概念股，長源電力、華通熱力昨日先是觸及跌停，后又上碰漲停，走出極端的日內(nèi)“地天板”走勢，顯示資金博弈激烈。盤后龍虎榜顯示，上述個股行情背后仍以游資快進快出為主。如長源電力龍虎榜中，國泰君安證券寧波彩虹北路營業(yè)部、招商證券交易單元（353800）等一線游資席位均在買賣兩側(cè)同時現(xiàn)身，且買入與賣出額均在2000萬元以上。

    還有不少碳中和概念股昨日股價大幅回撤，乾景園林、順博合金、開爾新材等均大跌超過9%。市場人士認為，在經(jīng)歷前期的“無差別炒作”后，不少碳中和概念股的估值回歸風(fēng)險開始顯露，“去偽存真”的重要性逐漸凸顯。

    碳中和概念板塊高位分化之際，一些回調(diào)已久的前期熱點趁勢“反撲”，尤以光伏、軍工兩大板塊表現(xiàn)最為突出。

    昨日，光伏板塊行情依然以龍頭公司統(tǒng)領(lǐng)。陽光電源、隆基股份、通威股份等三大千億市值龍頭昨日分別上漲10.66%、9.25%、5.59%。消息面上，陽光電源最新披露的機構(gòu)調(diào)研信息顯示，公司3月26日接待了包括高瓴、易方達、匯添富、朱雀在內(nèi)的43家機構(gòu)組團調(diào)研，顯示一線機構(gòu)對光伏板塊仍保持極高關(guān)注度。

    陽光電源方面在調(diào)研中表示，公司今年以來一直處于滿產(chǎn)狀態(tài)，尤其是戶用逆變器業(yè)務(wù)發(fā)展非?？?。公司目前產(chǎn)能急需擴充，預(yù)計未來光伏逆變器產(chǎn)能要擴大一倍。此外，儲能業(yè)務(wù)在美國市場迎來需求爆發(fā)，儲能系統(tǒng)的高復(fù)雜性有望給公司帶來發(fā)展機會。

    軍工板塊昨日也大幅反彈，申萬國防軍工指數(shù)收漲2.14%，新研股份、中航沈飛收獲漲停，洪都航空、航發(fā)動力等上漲逾6%。此前，A股高估值品種春節(jié)長假后多數(shù)遭遇回撤，申萬國防軍工指數(shù)一度較年初高點下跌超過30%。但隨著估值水平回落，當(dāng)前機構(gòu)又重新建議關(guān)注軍工股的配置機會。

    粵開證券認為，從估值角度看，軍工板塊目前市盈率處于近15年以來的48%分位數(shù)，估值具有吸引力。隨著相關(guān)領(lǐng)域訂單持續(xù)釋放、國產(chǎn)替代保持需求剛性，疊加軍民融合大方向，軍工板塊中長期有望維持較高景氣度。