核電產(chǎn)業(yè)迎發(fā)展新機(jī)遇 這些概念股已被機(jī)構(gòu)密集調(diào)研

    隨著核電被納入碳達(dá)峰相關(guān)工作范疇進(jìn)行布局，核電產(chǎn)業(yè)鏈個股也成為外界關(guān)注焦點。

    就核電產(chǎn)業(yè)鏈來看，中國核電為核電站運營龍頭；江蘇神通主營業(yè)務(wù)涉及核電閥門產(chǎn)品等；中密控股為國內(nèi)核級泵機(jī)械密封獨家供應(yīng)商。另據(jù)上證報資訊統(tǒng)計顯示，2021年以來，江蘇神通、中國廣核、永興材料、吉電股份、沃爾核材等多家核電產(chǎn)業(yè)鏈公司已獲機(jī)構(gòu)密集調(diào)研。

    核電迎來發(fā)展新機(jī)遇

    “實現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和，核能是重要能源選擇。”中核戰(zhàn)略規(guī)劃研究總院張明稍早前公開表示：“面向‘十四五’及未來較長一段時期，我國應(yīng)堅持安全有序的發(fā)展方針加快發(fā)展核能，支撐碳達(dá)峰碳中和國家重大戰(zhàn)略實現(xiàn)。”

    20世紀(jì)90年代，我國大陸第一座核電機(jī)組建成發(fā)電，實現(xiàn)了我國大陸核電零的突破，被譽(yù)為“國之光榮”。此后，受2011年日本福島核電站泄露影響，國內(nèi)的核電項目審批一度放緩腳步，自2015年核準(zhǔn)8臺新建機(jī)組后，行業(yè)更是經(jīng)歷了三年“零審批”狀態(tài)。

    數(shù)據(jù)顯示，截止2020年11月，我國大陸建成47臺核電機(jī)組，核準(zhǔn)及在建16臺機(jī)組，成為世界上在建核電機(jī)組最多的國家。按現(xiàn)有63臺機(jī)組測算，每年我國核電將為國家節(jié)約1.25億噸煤炭，減排二氧化碳4.37億噸，相當(dāng)于1790萬畝森林減排。2020年12月，國務(wù)院新聞辦公室發(fā)布《新時代的中國能源發(fā)展》白皮書，提出優(yōu)先發(fā)展非化石能源，實行安全有序發(fā)展核電的方針。

    2021年1月底，作為中國核電代表的“華龍一號”全球首堆——中核集團(tuán)福建福清核電5號機(jī)組（以下簡稱“華龍一號”）正式投入商運。“華龍一號”形成了一套完整自主的型號標(biāo)準(zhǔn)體系，是我國具有完全自主知識產(chǎn)權(quán)的第三代核電技術(shù)，在安全性上滿足國際最高安全標(biāo)準(zhǔn)，中國核電也將成為中國未來高端制造代表的新名片之一。

    “核電作為零碳排放的電源類型，對于減排具有不可替代的作用，新項目核準(zhǔn)常態(tài)化有利于維持整個產(chǎn)業(yè)鏈的可持續(xù)發(fā)展。”平安證券在相關(guān)研報中表示。同時，多家研報指出，核電作為可控清潔能源，在能源轉(zhuǎn)型過程中的作用不容忽視，“十四五”期間核電審批有望加速。據(jù)業(yè)內(nèi)預(yù)測，未來每年將保持6-8臺新核電機(jī)組獲批建設(shè)，我國核電新一輪建設(shè)大潮即將到來。

    產(chǎn)業(yè)鏈個股頻獲關(guān)注

    落至資本市場，在核電設(shè)備制造領(lǐng)域，東方電氣為華龍一號機(jī)組主設(shè)備核心供應(yīng)商，江蘇神通主營業(yè)務(wù)涉及核電閥門產(chǎn)品等，中密控股為國內(nèi)核級泵機(jī)械密封獨家供應(yīng)商；在核電運營以及核技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域，中國核電為核電站運營龍頭，中廣核旗下的中廣核技專注于非動力核技術(shù)中的電子加速器及其下游應(yīng)用等。

    上證報資訊數(shù)據(jù)顯示，2021年以來，江蘇神通、中國廣核、永興材料、吉電股份、沃爾核材等多家核電產(chǎn)業(yè)鏈公司已獲機(jī)構(gòu)調(diào)研，另在多家公司調(diào)研中，核電也屢被提及。

    “目前來看公司核電閥門、乏燃料后處理及冶金閥門業(yè)務(wù)將是未來重要業(yè)績增長源。”江蘇神通在接待華泰證券、南方基金等機(jī)構(gòu)調(diào)研時直言。

    同時，江蘇神通表示，隨著我國核電新機(jī)組批準(zhǔn)建設(shè)逐漸進(jìn)入常態(tài)化，預(yù)計未來每年將保持6-8臺新核電機(jī)組獲批建設(shè)，公司預(yù)計每年將對應(yīng)新增核電新建項目閥門訂單約4億元，加上現(xiàn)有存量運行機(jī)組越來越多，這些核電機(jī)組運行帶來的備件、維修市場需求每年也能持續(xù)增加。訂單交付周期方面，江蘇神通核電閥門新建項目訂單執(zhí)行周期在2-3年，備品備件在1年之內(nèi)，乏燃料后處理產(chǎn)品一般持續(xù)2年左右。

    中國廣核也在調(diào)研中透露，公司受控股股東委托管理的浙江蒼南1號核電機(jī)組于2020年12月31日正式開工建設(shè)，截至目前，公司共管理7臺在建核電機(jī)組。

    在投資者問及“2021年廣東省核電參與電力市場交易情況”時，公司稱，2021年廣東省核電安排嶺澳2號機(jī)組和陽江2號機(jī)組20億千瓦時參與年度雙邊協(xié)商，目前合同已經(jīng)簽署完成；其他核電機(jī)組維持原20%“優(yōu)價滿發(fā)”模式不變。后續(xù)年度核電參與電力市場交易方案沒有最終確定。

    “碳中和背景下，我們堅信核電作為穩(wěn)定高效的清潔能源，是唯一可大規(guī)模替代傳統(tǒng)化石能源的基荷電源，將發(fā)揮更加重要的作用。”中國廣核在互動平臺上回復(fù)投資者提問時稱。

    此外，亦有投資者問及浙能電力有關(guān)“股權(quán)投資的核電收益”問題。公司稱，“核電每年投資收益超過10億元”。2020年半年報顯示，除火電行業(yè)外，浙能電力深度布局核電領(lǐng)域。公司為中國核電第三大股東，并參股秦山核電、核電秦山聯(lián)營、秦山第三核電、三門核電、中核遼寧核電、中核海洋核動力、國核浙能、中廣核蒼南三澳核電等核電企業(yè)。