市場熱點快速切換 銀行板塊持續(xù)發(fā)力

    周一，A股三大指數(shù)呈沖高回落走勢。截至收盤，上證指數(shù)報3312.67點，跌0.71%；深證成指報13421.19點，跌0.82%；創(chuàng)業(yè)板指報2689.67點，跌1.28%。盤面上，量子通信概念開盤即大漲，其中，光庫科技、藍(lán)盾股份、科大國創(chuàng)等漲幅靠前，國盾量子漲9.66%收出陰線。

    自上周四以來，銀行板塊持續(xù)上漲。昨日早盤，銀行、券商等大金融板塊再度發(fā)力，寧波銀行、平安銀行等多只銀行股股價盤中創(chuàng)歷史新高。

    量子通信作為“新題材”吸引了大批資金，而此前較為熱門的光伏、風(fēng)電等題材則紛紛走弱。光伏板塊中，福萊特跌停，福斯特、隆基股份下跌逾6%。

    對于近日崛起的量子通信概念，中金公司認(rèn)為，我國在量子通信領(lǐng)域位居世界第一梯隊，量子技術(shù)屬前沿科技，當(dāng)前正處于從科研走向應(yīng)用的關(guān)鍵期，建議關(guān)注相關(guān)產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略性發(fā)展機(jī)遇。平安證券也表示，從長期看，量子通信產(chǎn)業(yè)應(yīng)用場景廣泛，包括網(wǎng)絡(luò)信息安全、量子通信干線、量子城域網(wǎng)等方面。

    就具體的產(chǎn)業(yè)鏈來看，太平洋證券通信研究團(tuán)隊分析認(rèn)為，量子通信產(chǎn)業(yè)鏈主要包含元器件、核心設(shè)備、傳輸干線、系統(tǒng)平臺等4個環(huán)節(jié)。

    其中，上游主要為量子通信的元器件、光纖、終端，國內(nèi)能夠提供核心設(shè)備的公司并不多；中游主要包括網(wǎng)絡(luò)傳輸干線提供商和系統(tǒng)集成商；下游主要是各種行業(yè)應(yīng)用，如金融、防務(wù)、政務(wù)、商務(wù)等領(lǐng)域，提供的產(chǎn)品包括量子電話、基于量子保密技術(shù)的IDC、量子白板等。

    自9月份以來，通信板塊整體表現(xiàn)平淡。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，9月1日至10月18日，通信板塊整體跌幅5.75%，居各行業(yè)板塊前列。但近期部分個股已現(xiàn)反彈走勢，如藍(lán)盾股份自9月底以來股價上漲已超過40%。

    對于通信板塊的后續(xù)表現(xiàn)，華西證券從估值角度分析認(rèn)為，三、四季度國內(nèi)5G規(guī)模建設(shè)趨緩，運營商及設(shè)備商上游隨著訂單收入確認(rèn)，業(yè)績出現(xiàn)邊際改善，但行業(yè)整體處于歷史估值中位以上水平，短期內(nèi)不具備估值上升空間。

    量子通信概念的大漲能否帶領(lǐng)通信板塊走強(qiáng)？中金公司認(rèn)為，量子通信目前已具初步商用條件，在高端需求、政策驅(qū)動下，政府、金融、能源等部門、機(jī)構(gòu)或?qū)⒅鸩介_啟量子通信網(wǎng)絡(luò)的投資建設(shè)。華西證券則認(rèn)為，目前量子技術(shù)仍處于早期階段，量子計算及通信在超導(dǎo)硬件、軟件算法等方面距離產(chǎn)業(yè)化還需要一定時間。