政策驅(qū)動基建投資進(jìn)入新景氣周期，機(jī)構(gòu)給出股票池！資金火速布局這15股！

    本報見習(xí)記者 任世碧

    證監(jiān)會、發(fā)改委近日聯(lián)合發(fā)文并出臺配套指引，推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）試點相關(guān)工作?；A(chǔ)設(shè)施REITs是將80%以上資產(chǎn)投資于單一基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券，并將90%以上可供分配利潤按要求分配給投資者的封閉式基金產(chǎn)品。試點項目將優(yōu)先支持基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)短板行業(yè)，包括倉儲物流、收費公路等交通設(shè)施，水電氣熱等市政工程，城鎮(zhèn)污水垃圾處理、固廢危廢處理等污染治理項目。

    對此，華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明接受《證券日報》記者采訪時表示：“REITs的政策調(diào)整，一方面可以幫助盤活部分基建的存量資金；另一方面也會提振社會資本參與基建的熱情。加上國內(nèi)還存在比較突出的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)短板和空間，國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)模有望明顯增長，行業(yè)景氣度有望持續(xù)提升。基建投資加碼對于基建相關(guān)板塊整體都是有利的。還要看到，一段時間以來基建行業(yè)表現(xiàn)出了集中度提升、強(qiáng)者更強(qiáng)的特點，板塊龍頭受益會更大一些”。

    在政策大力支持下，機(jī)構(gòu)對未來基建板塊是否持續(xù)看好？金百臨咨詢首席分析師秦洪向《證券日報》記者表示：“在當(dāng)前新老基建迫切需要資本支持的背景下，REITs的破局，有望加速新老基建的投資進(jìn)度。目前來看，可以從“優(yōu)先支持”和“鼓勵”兩個關(guān)鍵詞中去尋找未來的投資重點。比如說優(yōu)先支持基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)短板行業(yè)，包括倉儲物流、收費公路等交通設(shè)施，水電氣熱等市政工程，城鎮(zhèn)污水垃圾處理、固廢危廢處理等污染治理項目；鼓勵信息網(wǎng)絡(luò)等新型基礎(chǔ)設(shè)施等開展試點。因此，這些細(xì)分領(lǐng)域的相關(guān)龍頭上市公司有望獲得較佳的投資機(jī)會，畢竟資本來源充足，未來的項目落地、推進(jìn)有著源源不斷地資本支持，此類個股的訂單、業(yè)績成長趨勢相對確定，可以積極跟蹤”。

    事實上，去年基建板塊上市公司業(yè)績表現(xiàn)較為亮麗，成為當(dāng)前板塊活躍表現(xiàn)的重要支撐之一。《證券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在67家基建行業(yè)上市公司中，有47家公司2019年歸屬母公司股東的凈利潤實現(xiàn)同比增長，占比70.15%。

    在多重因素的共振下，5月6日，基建板塊表現(xiàn)較為活躍，51只成份股股價實現(xiàn)上漲，占比逾七成。寧波建工、軸研科技、交建股份等3只個股收獲漲停。

    表：節(jié)后首日大單資金凈流入超1000萬元的基建概念股

    資金流向方面，5月6日，板塊內(nèi)共有37只個股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，合計吸金6.18億元。包括中國交建、西藏天路、寧波建工、中國電建等在內(nèi)的15只個股大單資金凈流入均超過1000萬元。

    進(jìn)一步統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，上述被大單資金追捧的37只個股中，有16只個股近30日內(nèi)獲得機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評級。其中，大秦鐵路、隧道股份、中國交建、內(nèi)蒙一機(jī)、葛洲壩、七一二、中國鐵建和安徽建工等8只個股近期均受到3家以上機(jī)構(gòu)扎堆推薦，后市表現(xiàn)值得關(guān)注。

    私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華對《證券日報》記者表示：包括5G基站建設(shè)、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)七大新基建領(lǐng)域，最近的走勢非常強(qiáng)勢，而且政策的支持力度非常大。市場預(yù)期5月會出臺部分新基建的利好政策，后市持續(xù)看好新基建領(lǐng)域，而非傳統(tǒng)的基建領(lǐng)域。

    華創(chuàng)證券在最新研報中指出，站在當(dāng)下這個時點，基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs的推出無異于及時雨，基建投資進(jìn)入新景氣周期。推出REITs可改善基建資金來源，盤活存量資產(chǎn)，給資金密集性的建筑業(yè)注入“強(qiáng)心劑”，行業(yè)需求持續(xù)增長預(yù)期明顯增強(qiáng)。另外，隨著基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)二級市場建立，將形成基礎(chǔ)設(shè)施評價、咨詢、投資等服務(wù)市場，龍元建設(shè)、中國交建、中國電建、中國鐵建、四川路橋等具備相關(guān)能力的公司有望顯著受益。

（編輯 喬川川 策劃 趙子強(qiáng) 張穎 吳珊）