“雙十一”購(gòu)物節(jié)來(lái)了 三類(lèi)概念股或迎“升”機(jī)

    本報(bào)記者 張穎 任小雨

    編者按：一年一度的“雙十一”購(gòu)物狂歡又到了。今年是“雙十一購(gòu)物節(jié)”創(chuàng)辦的第11年。每年“雙十一”，A股市場(chǎng)都少不了相關(guān)概念炒作。統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，11月份以來(lái)，家用電器、食品飲料、新零售等板塊已經(jīng)蠢蠢欲動(dòng)，受到資金追捧。值得關(guān)注的是，11月份以來(lái)，雙匯發(fā)展、絕味食品、海天味業(yè)、山西汾酒等公司股價(jià)紛紛創(chuàng)下歷史新高。今日本報(bào)特對(duì)上述三大板塊及其龍頭股進(jìn)行梳理分析，以供投資者參考。

    家用電器板塊 月內(nèi)累計(jì)上漲7.26%

    一年一度的“雙十一”購(gòu)物狂歡來(lái)臨，各種電商平臺(tái)已經(jīng)流出五花八門(mén)的爆款清單。天貓更是首次推出《爆款來(lái)了》的一檔電商導(dǎo)購(gòu)真人秀節(jié)目，號(hào)稱(chēng)要將國(guó)民爆款一網(wǎng)打盡，推給消費(fèi)者。資本市場(chǎng)上，部分“雙十一”概念股在主流資金追捧下，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

    歷來(lái)各種購(gòu)物節(jié)都是家電廠商拉動(dòng)銷(xiāo)售的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)。家用電器板塊成份股11月份以來(lái)股價(jià)已經(jīng)有所表現(xiàn)，期間累計(jì)漲幅達(dá)7.26%，43只成份股股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲，占比逾六成。其中，海爾智家（16.00%）、康盛股份（12.60%）、奮達(dá)科技（12.29%）、華帝股份（12.20%）、創(chuàng)維數(shù)字（11.07%）和九陽(yáng)股份（10.63%）等個(gè)股期間累計(jì)漲幅居前，均超過(guò)10%。

    值得一提的是，格力電器、美的集團(tuán)、蘇泊爾、新寶股份等4只個(gè)股期間股價(jià)創(chuàng)出歷史新高。

    良好的市場(chǎng)表現(xiàn)離不開(kāi)大單資金的追捧，11月份以來(lái)板塊內(nèi)共有19只個(gè)股備受場(chǎng)內(nèi)主流資金的青睞，合計(jì)大單資金凈流入為19.68億元。佳禾智能、TCL集團(tuán)、格力電器、海爾智家等個(gè)股月內(nèi)均受到1億元以上大單資金搶籌，九陽(yáng)股份、蘇泊爾、海信家電、美的集團(tuán)、老板電器、奮達(dá)科技、浙江美大等個(gè)股期間也均受到超過(guò)1000萬(wàn)元大單資金布局。

    進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，上述月內(nèi)受到資金青睞的19只個(gè)股中，近30日內(nèi)共有13只個(gè)股獲得機(jī)構(gòu)給予“買(mǎi)入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)。其中，美的集團(tuán)（30家）、老板電器（29家）、格力電器（22家）、蘇泊爾（21家）、九陽(yáng)股份（18家）、浙江美大（18家）、海爾智家（17家）、海信家電（10家）等8只龍頭股近期均受到10家及以上機(jī)構(gòu)扎堆推薦。

    對(duì)于板塊的后市投資邏輯，華西證券表示，從“雙十一”預(yù)售情況可以看出，白電領(lǐng)域市場(chǎng)格局穩(wěn)固，美的電器借助今年以來(lái)的成本紅利和“T+3”生產(chǎn)模式下的效率提升，以高性?xún)r(jià)比競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)獲得市場(chǎng)占有率的提升，預(yù)售量保持領(lǐng)先地位；格力電器下半年競(jìng)爭(zhēng)策略從防守轉(zhuǎn)向進(jìn)攻，“雙十一”折扣優(yōu)惠力度大，空調(diào)市場(chǎng)集中度CR2有望得到進(jìn)一步增強(qiáng)，建議關(guān)注美的集團(tuán)和格力電器。廚電市場(chǎng)老板電器進(jìn)入大家電榜單前十名，小家電新品層出，社交內(nèi)容電商運(yùn)營(yíng)下消費(fèi)者熱度較高，建議關(guān)注老板電器和新寶股份。

    食品飲料板塊 7只龍頭股月內(nèi)股價(jià)創(chuàng)歷史新高

    11月份以來(lái)，食品飲料板塊市場(chǎng)表現(xiàn)也十分搶眼，整體上漲2.05%，54只成份股股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲，占比近六成?？谧咏眩?6.52%）、酒鬼酒（12.60%）、雙匯發(fā)展（12.13%）和舍得酒業(yè)（10.28%）等個(gè)股期間股價(jià)表現(xiàn)最突出，均超過(guò)10%。

    資金流向方面，11月份以來(lái)，板塊內(nèi)共有28只個(gè)股備受場(chǎng)內(nèi)主流資金的青睞。其中，有14只個(gè)股期間累計(jì)大單資金凈流入超過(guò)1000萬(wàn)元，貴州茅臺(tái)（61195.88萬(wàn)元）、酒鬼酒（14250.12萬(wàn)元）、涪陵榨菜（12277.98萬(wàn)元）和順鑫農(nóng)業(yè)（10869.82萬(wàn)元）等個(gè)股期間累計(jì)大單資金凈流入均超過(guò)1億元，養(yǎng)元飲品、口子窖、舍得酒業(yè)、青島啤酒、龍大肉食、雙匯發(fā)展、古井貢酒、得利斯、伊利股份、承德露露等10只個(gè)股期間也均獲得超過(guò)1000萬(wàn)元大單資金追捧，這14只個(gè)股合計(jì)吸金14.98億元。

    值得一提的是，近期北上資金也積極入場(chǎng)掃貨，引人關(guān)注。統(tǒng)計(jì)顯示，五糧液、貴州茅臺(tái)、伊利股份等3只食品飲料股11月份以來(lái)累計(jì)北上資金凈買(mǎi)入額均超過(guò)3億元，合計(jì)北上資金凈買(mǎi)入額達(dá)20.63億元。

    在各路資金持續(xù)追捧下，11月份以來(lái)，水井坊、山西汾酒、中炬高新、海天味業(yè)、絕味食品、日辰股份、雙匯發(fā)展等7只龍頭股股價(jià)創(chuàng)出歷史新高。

    對(duì)于板塊的后市機(jī)會(huì)，太平洋證券表示，高基數(shù)下增速較低，“雙十一”預(yù)售提前吸金效果明顯，龍頭企業(yè)集中度繼續(xù)提升。休閑零食電商步入中速增長(zhǎng)時(shí)期，三強(qiáng)格局穩(wěn)定。龍頭企業(yè)線上增速亮眼，線下布局積極推進(jìn)。未來(lái)行業(yè)中短期來(lái)看是線上龍頭企業(yè)的份額爭(zhēng)奪，中長(zhǎng)期來(lái)看是龍頭企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的比拼。短期來(lái)看，休閑零食電商行業(yè)空間依舊存潛力，隨著品類(lèi)調(diào)整等動(dòng)作，預(yù)期凈利率可有提升，給予行業(yè)推薦評(píng)級(jí)。重點(diǎn)推薦個(gè)股：三只松鼠、好想你。

    財(cái)富證券則表示，長(zhǎng)期來(lái)看，成本上行壓力下企業(yè)間的分化趨勢(shì)將延續(xù)，基本面良好的公司業(yè)績(jī)好于行業(yè)平均水準(zhǔn)將成為常態(tài)，部分已處于底部的龍頭企業(yè)也具有翻轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)。進(jìn)入四季度經(jīng)銷(xiāo)商開(kāi)始為春節(jié)囤貨，部分基本面良好的公司歷經(jīng)渠道調(diào)整期，在旺季或?qū)⒂谐A(yù)期表現(xiàn)，維持對(duì)行業(yè)“領(lǐng)先大市”的評(píng)級(jí)。

    新零售板塊 9只概念股月內(nèi)吸金均超1000萬(wàn)元

    11月份以來(lái)，新零售板塊市場(chǎng)表現(xiàn)十分活躍，整體上漲1.63%，55只成份股股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲，占比逾六成。安德利（17.98%）、步步高（14.61%）、大東方（12.09%）、英飛拓（11.91%）、新華都（9.91%）、星期六（9.72%）和石基信息（8.55%）等個(gè)股期間股價(jià)表現(xiàn)突出，均超過(guò)8%。

    資金流向方面，11月份以來(lái)，板塊內(nèi)共有28只個(gè)股備受場(chǎng)內(nèi)主流資金的青睞。其中，京東方A（14968.10萬(wàn)元）、青島啤酒（6021.45萬(wàn)元）、步步高（4983.65萬(wàn)元）、安德利（3933.66萬(wàn)元）、石基信息（3519.01萬(wàn)元）、大東方（2917.51萬(wàn)元）、海瀾之家（2166.72萬(wàn)元）、中青旅（2159.41萬(wàn)元）和蘭州民百（1061.67萬(wàn)元）等9只個(gè)股期間也均獲得超過(guò)1000萬(wàn)元大單資金追捧，這9只個(gè)股合計(jì)吸金4.17億元。

    機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)方面，近30日內(nèi)共有44只個(gè)股獲得機(jī)構(gòu)給予“買(mǎi)入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)，其中，有20只個(gè)股近期機(jī)構(gòu)看好評(píng)級(jí)家數(shù)均在5家及以上，永輝超市（22家）、青島啤酒（21家）、家家悅（20家）、中青旅（18家）、愛(ài)嬰室（18家）、廣州酒家（16家）、紅旗連鎖（15家）、海瀾之家（14家）、蘇寧易購(gòu)（14家）、天虹股份（13家）、視源股份（12家）和石基信息（11家）等12只個(gè)股近期均受到10家以上機(jī)構(gòu)扎堆推薦，優(yōu)勢(shì)較為顯著。

    進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，上述20只被機(jī)構(gòu)扎堆推薦的個(gè)股中，蘇寧易購(gòu)（5.25倍）、豫園股份（9.80倍）、海瀾之家（10.17倍）、天虹股份（14.05倍）、太平鳥(niǎo)（14.60倍）和中青旅（14.98倍）等6只個(gè)股最新動(dòng)態(tài)市盈率均不足15倍，具有較強(qiáng)的安全邊際，估值優(yōu)勢(shì)凸顯。

    投資策略方面，中信證券表示，以當(dāng)下國(guó)內(nèi)電商體量，“雙十一”的關(guān)注點(diǎn)應(yīng)從總量增速切換為結(jié)構(gòu)變化以及背后反映的行業(yè)趨勢(shì)。結(jié)合預(yù)售情況，預(yù)計(jì)今年“雙十一”在用戶(hù)（低線市場(chǎng)消費(fèi)升級(jí)）、品類(lèi)（化妝品一枝獨(dú)秀）、品牌（國(guó)際大牌降維競(jìng)爭(zhēng)）、平臺(tái)（京東、拼多多、蘇寧發(fā)力）、營(yíng)銷(xiāo)（直播是最大亮點(diǎn)）等多維度已出現(xiàn)明顯變化。電商依然是成長(zhǎng)性賽道，低線市場(chǎng)的滲透率提升和品牌消費(fèi)升級(jí)是電商規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)張的動(dòng)力，預(yù)計(jì)未來(lái)5年行業(yè)復(fù)合年均增長(zhǎng)率增加16%，規(guī)模接近19萬(wàn)億元。阿里、京東、拼多多三大平臺(tái)之外，電商導(dǎo)購(gòu)品臺(tái)（值得買(mǎi)）、電商代運(yùn)營(yíng)（壹網(wǎng)壹創(chuàng)）同樣值得關(guān)注；品牌維度則建議把握化妝品板塊高景氣度投資機(jī)會(huì)，建議關(guān)注丸美股份、珀萊雅等。

（編輯 喬川川 策劃 張穎 吳珊）