資本加緊布局光伏板塊 看好產(chǎn)業(yè)長期投資價值

    本報記者 李正

    高瓴資本今年12月份連續(xù)兩次出手，大手筆布局A股光伏板塊。

    12月21日，隆基股份公告稱，公司于2020年12月19日收到持股5%以上股東李春安通知，李春安擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式，向高瓴資本（使用“高瓴資本管理有限公司-中國價值基金（交易所）”賬戶）轉(zhuǎn)讓其持有的公司股份逾2.26億股，占公司總股本的6.00%。本次交易的每股轉(zhuǎn)讓價格為70元，交易對價總額超過158.41億元。

    此前的12月9日，通威股份發(fā)布非公開發(fā)行股票發(fā)行結(jié)果顯示，高瓴資本管理有限公司-中國價值基金（交易所）作為認(rèn)購對象，以5億元資金，認(rèn)購公司非公開發(fā)行股份約1786萬股。

    中國人民大學(xué)高禮研究院宏觀經(jīng)濟學(xué)助理教授王鵬在接受《證券日報》記者采訪時表示，高瓴資本在投資方面的一個非常重要的特點就是專注于超長期價值投資。

    據(jù)王鵬介紹，高瓴資本投資的標(biāo)的普遍具備三個特點：第一，企業(yè)擁有非常強的技術(shù)能力；第二，企業(yè)能做到上游資源整合；第三，企業(yè)對自家產(chǎn)品的質(zhì)量把控比較強。

    “在這種情況下，高瓴資本往往青睞處在成長階段而不是成熟階段的企業(yè)，因為通過投資這些成長階段的企業(yè)，可以讓高瓴資本對企業(yè)及相關(guān)行業(yè)進(jìn)行超長期的戰(zhàn)略布局和資源分配。”王鵬說。

    除高瓴資本以外，作為資本市場主力軍的社保基金也在發(fā)力布局A股市場光伏板塊。

    東方財富Choice金融終端數(shù)據(jù)顯示，從2020年三季報來看，社保基金共持股了4只光伏板塊（以申萬行業(yè)分類，下同）個股。

    其中，固德威、中信博和晶澳科技三只為第三季度新進(jìn)持倉，陽光電源為減持。

    創(chuàng)道投資咨詢合伙人步日欣對《證券日報》記者表示，在經(jīng)歷了過去十年的野蠻無序發(fā)展后，國內(nèi)光伏新能源產(chǎn)業(yè)已經(jīng)大浪淘沙，市場格局基本穩(wěn)定，未來將長期保持穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢，產(chǎn)業(yè)將處于長期向好的基本面。

    “這個領(lǐng)域正好與長期價值投資的投資理念相吻合，也正是基于此，才會出現(xiàn)不斷有資金加碼布局新能源賽道的情況出現(xiàn)。”步日欣說。

    此外，有分析認(rèn)為，高瓴資本突然加速布局光伏板塊龍頭股，或與今年以來不斷加碼的光伏產(chǎn)業(yè)利好政策有關(guān)。

    據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，今年以來從中央到地方，已有多項利好光伏產(chǎn)業(yè)政策發(fā)布。

    比如，國務(wù)院新聞辦公室12月21日發(fā)布的《新時代的中國能源發(fā)展》白皮書指出，依托“互聯(lián)網(wǎng)+”智慧能源建設(shè)，探索能源生產(chǎn)和消費新模式。加快智能光伏創(chuàng)新升級，推動光伏發(fā)電與農(nóng)業(yè)、漁業(yè)、牧業(yè)、建筑等融合發(fā)展，拓展光伏發(fā)電互補應(yīng)用新空間，形成廣泛開發(fā)利用新能源的新模式。

    由財政部、發(fā)改委、能源局在今年10月份聯(lián)合出臺的關(guān)于《關(guān)于促進(jìn)非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見》有關(guān)事項的補充通知，明確了可再生能源發(fā)電合理利用小時數(shù)、補貼電量、標(biāo)準(zhǔn)等信息。

    國家能源局發(fā)布的《對十三屆全國人大三次會議第3406號建議的答復(fù)》《對十三屆全國人大三次會議第9172號建議的答復(fù)》《對十三屆全國人大三次會議第8605號建議的答復(fù)》三份文件中，分別從補貼、減輕企業(yè)壓力、推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展等多個層面，對光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供支持。

    對此，古瑞瓦特首席產(chǎn)品經(jīng)理劉繼茂在接受《證券日報》記者采訪時表示，從整體來看，新能源板塊的大機遇時代已確定到來，隨著未來更多發(fā)展機會的涌現(xiàn)，很多優(yōu)質(zhì)個股將會快速涌出。

（編輯 上官夢露）