以全面深化改革推進(jìn)資本市場高質(zhì)量發(fā)展 助力海南自由貿(mào)易港建設(shè)

    （海南證監(jiān)局黨委）

    黨的二十屆三中全會是在以中國式現(xiàn)代化全面推進(jìn)強(qiáng)國建設(shè)、民族復(fù)興偉業(yè)的關(guān)鍵時期召開的一次十分重要的會議，全會審議通過的《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的決定》，是在新的歷史起點(diǎn)上推進(jìn)全面深化改革向廣度和深度進(jìn)軍的又一次總動員、總部署，也是新征程推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的時代新篇，為資本市場改革發(fā)展提供了根本遵循。海南證監(jiān)局黨委將貫徹落實(shí)黨的二十屆三中全會精神，與落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神，黨中央、國務(wù)院關(guān)于資本市場的決策部署，習(xí)近平總書記關(guān)于海南工作的系列重要講話和指示批示精神貫通起來，在中國證監(jiān)會黨委的堅強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，堅決扛起資本市場高質(zhì)量發(fā)展的責(zé)任，扎實(shí)推進(jìn)資本市場新“國九條”和“1+N”政策體系在海南落地見效，努力以資本市場高質(zhì)量發(fā)展助力建設(shè)海南自由貿(mào)易港。

    一、堅持全面深化改革開放

    2018年，習(xí)近平總書記在慶祝海南建省辦經(jīng)濟(jì)特區(qū)30周年大會上宣布黨中央支持海南建設(shè)自由貿(mào)易港。從那以后，海南自由貿(mào)易港建設(shè)實(shí)現(xiàn)從“順利開局”“蓬勃展開”“進(jìn)展明顯”，再到“蓬勃興起”的喜人變化。2022年4月，習(xí)近平總書記考察海南時要求，加快建設(shè)具有世界影響力的中國特色自由貿(mào)易港，讓海南成為新時代中國改革開放的示范，把海南自由貿(mào)易港打造成展示中國風(fēng)范的靚麗名片。2024年12月，習(xí)近平總書記在聽取海南省委和省政府工作匯報時強(qiáng)調(diào)，努力把海南自由貿(mào)易港打造成引領(lǐng)我國新時代對外開放的重要門戶，奮力譜寫中國式現(xiàn)代化海南篇章。習(xí)近平總書記指出，將建設(shè)自由貿(mào)易港的任務(wù)交給海南，“由海南來完成這項歷史性任務(wù)，這也是中國特色社會主義經(jīng)濟(jì)特區(qū)建設(shè)的一個戰(zhàn)略安排，不斷摸索、大膽試驗，現(xiàn)在蹚出來一條路子。”黨的二十屆三中全會對完善高水平對外開放體制機(jī)制作出重大改革部署，明確提出“加快建設(shè)海南自由貿(mào)易港”的重大改革任務(wù)。我們深刻認(rèn)識到，海南因改革開放而生、因改革開放而興。支持海南逐步探索、穩(wěn)步推進(jìn)中國特色自由貿(mào)易港建設(shè)，是習(xí)近平總書記親自謀劃、親自部署、親自推動的改革開放重大舉措，成為新時代我國推動外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展和制度型開放的重要標(biāo)志。在海南加快建設(shè)具有世界影響力的中國特色自由貿(mào)易港過程中，金融具有基礎(chǔ)性、關(guān)鍵性作用。對標(biāo)國際高水平經(jīng)貿(mào)規(guī)則和世界最高水平開放形態(tài)建設(shè)海南自由貿(mào)易港，既為資本市場進(jìn)一步深化改革開放提供了新的機(jī)遇，也對資本市場如何發(fā)揮積極作用、做好服務(wù)保障工作提出了新的挑戰(zhàn)。

    海南證監(jiān)局深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書記關(guān)于全面深化改革的一系列新思想、新觀點(diǎn)、新論斷，認(rèn)真落實(shí)《關(guān)于支持海南全面深化改革開放的指導(dǎo)意見》《關(guān)于金融支持海南全面深化改革開放的意見》等文件精神，堅持統(tǒng)籌發(fā)展和安全，不斷深化改革開放。一是推動股票發(fā)行注冊制走深走實(shí)。推動地方建立完善上市（掛牌）后備企業(yè)資源庫，支持代表新質(zhì)生產(chǎn)力方向的優(yōu)質(zhì)企業(yè)對接多層次資本市場。支持符合條件的海南企業(yè)充分利用兩個市場、兩種資源，赴境內(nèi)外上市融資。截至目前，海南已有境內(nèi)上市公司28家、境外上市企業(yè)5家。二是進(jìn)一步便利境外個人在境內(nèi)開展投資活動。當(dāng)前在海南就業(yè)的境外個人開展包括證券投資在內(nèi)的各類境內(nèi)投資已無政策障礙。在中國證監(jiān)會的大力支持下，海南已開展境外證券基金期貨專業(yè)人才從業(yè)特別程序試點(diǎn)，簡化相關(guān)考試科目，便利境外金融人才來華展業(yè)，為將海南打造成人才之島、創(chuàng)新之島提供了條件。三是積極參與海南自由貿(mào)易港跨境資管業(yè)務(wù)試點(diǎn)相關(guān)工作，鼓勵和指導(dǎo)有意愿和跨境展業(yè)能力的金融機(jī)構(gòu)探索設(shè)計試點(diǎn)產(chǎn)品。圍繞對標(biāo)《全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》（CPTPP）金融服務(wù)規(guī)則、開立多功能自由貿(mào)易賬戶（EF賬戶）等課題開展調(diào)查研究，積極研究在海南跨境投融資自由化便利化程度不斷提高條件下，相關(guān)資本市場主體的風(fēng)險特征和監(jiān)管重點(diǎn)等。

    二、堅持把防控風(fēng)險作為永恒主題

    習(xí)近平總書記反復(fù)強(qiáng)調(diào)，要堅持把防控風(fēng)險作為金融工作的永恒主題，增強(qiáng)憂患意識，做好風(fēng)險防控，增強(qiáng)金融體系韌性。我們深刻認(rèn)識到，金融風(fēng)險具有隱蔽性、突發(fā)性、傳染性強(qiáng)的特點(diǎn)。防范化解金融風(fēng)險特別是防止發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性金融風(fēng)險，是金融工作的根本性任務(wù)，也是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展必須跨越的重大關(guān)口。資本市場涉及面廣、利益主體多元，是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的樞紐，也是各類風(fēng)險的交匯口、泄洪區(qū)，更需要把防控風(fēng)險作為根本大事，防范跨市場跨領(lǐng)域跨境風(fēng)險傳導(dǎo)擴(kuò)散。只有通過依法從嚴(yán)加強(qiáng)監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、市場操縱等違法違規(guī)行為，才能為海南自由貿(mào)易港高質(zhì)量發(fā)展保駕護(hù)航。

    近年來，海南證監(jiān)局始終堅持把防控風(fēng)險作為永恒主題，切實(shí)筑牢風(fēng)險防控堤壩，守住風(fēng)險底線。一是樹立風(fēng)險化解大局意識和全局意識，積極配合處置某企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險。全面加強(qiáng)對其旗下上市公司、債券發(fā)行人的監(jiān)管，對違法違規(guī)行為依法進(jìn)行查處。在海南省委省政府的強(qiáng)力推動和中央有關(guān)部門的大力支持下，相關(guān)風(fēng)險以破產(chǎn)重整方式出清。推動該相關(guān)公司徹底整改大股東占用和違規(guī)擔(dān)保等歷史問題，逐步走向規(guī)范發(fā)展。二是支持上市公司綜合運(yùn)用并購重組、引入戰(zhàn)略投資者、破產(chǎn)重整等市場化法治化方式化解風(fēng)險。落實(shí)“應(yīng)退盡退”“退得下、退得穩(wěn)”的要求，嚴(yán)格退市監(jiān)管，加速“空殼公司”“績差公司”出清，及時遏制3家上市公司違規(guī)保殼行為。同時，堅持風(fēng)險揭示和風(fēng)險化解并重，全面摸排研判風(fēng)險，及時向海南省委省政府報告，積極爭取支持。2020年以來，轄區(qū)有4家上市公司通過破產(chǎn)重整獲得重生。三是強(qiáng)化私募基金風(fēng)險處置。近年來，海南私募基金快速發(fā)展，管理人數(shù)量、管理基金數(shù)量均已位列全國第8，在服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時也帶來了一定風(fēng)險隱患。海南證監(jiān)局落實(shí)證監(jiān)會黨委的要求和海南省委省政府確定的對私募基金風(fēng)險“遏制增量，化解存量”的工作思路，完善“照前會商”工作機(jī)制，嚴(yán)守私募基金“入口關(guān)”，集中開展私募基金清理整治，超600家風(fēng)險機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了“雙出清”。四是及時開展涉非案件查處，聯(lián)合金融監(jiān)管、市場監(jiān)管、公安、網(wǎng)信等相關(guān)部門及時查處波及21個省市的跨區(qū)域涉境外上市非法證券活動，有效遏制了風(fēng)險的進(jìn)一步擴(kuò)散蔓延。五是堅持“零容忍”，從嚴(yán)懲治證券違法活動。聚焦財務(wù)造假、擔(dān)保占用、違規(guī)展業(yè)等行為，近五年累計作出行政處罰決定16份，市場禁入決定2份，罰沒款金額超1億元。

    三、堅持把服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為根本宗旨

    習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)，金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)是共生共榮的關(guān)系，金融只有在為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)中才能實(shí)現(xiàn)自身持續(xù)健康發(fā)展。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融的根基，金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融的天職。我們深刻認(rèn)識到，金融要把為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)作為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，全面提升金融服務(wù)效率和水平，把更多金融資源配置到經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，促進(jìn)科技自立自強(qiáng)、推動產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級，更好滿足人民群眾和實(shí)體經(jīng)濟(jì)多樣化的金融需求，有效保護(hù)不斷積累的社會財富。只有更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)才能實(shí)現(xiàn)金融業(yè)自身的高質(zhì)量發(fā)展。資本市場作為資源配置與政策傳導(dǎo)的重要渠道，具有融通資金、分散風(fēng)險、引導(dǎo)投資和價格發(fā)現(xiàn)等功能，能夠為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的增長和發(fā)展提供重要支撐，必將在世界一流自由貿(mào)易港建設(shè)中發(fā)揮更加積極的作用。

    習(xí)近平總書記指出，海南要著力構(gòu)建具有海南特色和優(yōu)勢的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。海南證監(jiān)局始終堅持踐行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)使命，努力發(fā)揮資本市場功能作用，支持海南旅游業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和熱帶特色高效農(nóng)業(yè)“四大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)”和南繁種業(yè)、深?？萍?、商業(yè)航天“三大未來產(chǎn)業(yè)”企業(yè)利用好資本市場高質(zhì)量發(fā)展，助力海南打造新質(zhì)生產(chǎn)力重要實(shí)踐地。一是完善金融支持政策。配合海南省政府出臺《關(guān)于提高上市公司質(zhì)量促進(jìn)資本市場發(fā)展的若干意見》，聯(lián)合有關(guān)金融監(jiān)管單位等制定《關(guān)于金融支持海南全面深化改革開放的意見》實(shí)施方案和金融支持重點(diǎn)市縣、園區(qū)等8項金融支持政策。二是形成常態(tài)化走訪上市公司機(jī)制。落實(shí)好黨中央、國務(wù)院的部署，做好海南省委省政府主要負(fù)責(zé)同志走訪調(diào)研上市公司相關(guān)工作；聯(lián)合相關(guān)部門召開民營上市公司、國有資本利用資本市場等專題座談會，著力解決上市公司發(fā)展中的實(shí)際問題。三是支持企業(yè)用好用足多元化股債融資工具。近年來，支持海南企業(yè)在資本市場直接融資逾千億元。有的上市公司通過并購境外資產(chǎn)，成為細(xì)分領(lǐng)域的世界冠軍，夯實(shí)產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)先地位，助力海南“兩個總部基地”建設(shè)；有的上市公司完成資產(chǎn)重組，從傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級至戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)；有的公司上市后市值翻倍增長，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。其中知識產(chǎn)權(quán)供應(yīng)鏈資產(chǎn)支持證券、旅游度假目的地商業(yè)地產(chǎn)抵押貸款支持證券、省級人才租賃住房不動產(chǎn)信托投資基金、鄉(xiāng)村振興綠色債等創(chuàng)造了多個全國“首單”，為海南旅游產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級、鄉(xiāng)村振興等注入資本市場動能。四是完善機(jī)構(gòu)服務(wù)體系。積極支持證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、公募基金管理人和私募基金管理人為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。指導(dǎo)地方行業(yè)協(xié)會成立創(chuàng)新發(fā)展委員會，圍繞服務(wù)資本市場改革開放、海南自由貿(mào)易港建設(shè)等議題開展調(diào)查研究。搭建投融資對接平臺，指導(dǎo)舉辦海南資本市場首屆投融資對接會，引導(dǎo)資本流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。支持轄區(qū)行業(yè)機(jī)構(gòu)與臨高、白沙等市縣政府建立戰(zhàn)略服務(wù)合作關(guān)系，提供金融幫扶、產(chǎn)業(yè)幫扶。五是做好期貨服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)工作。配合做好海南特色農(nóng)產(chǎn)品期貨品種“20號膠”上市相關(guān)工作。推動設(shè)立天然橡膠、20號膠、原油等5家期貨交割庫，服務(wù)海南特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。持續(xù)開展“保險+期貨”，覆蓋天然橡膠、生豬、豆粕（飼料）、雞蛋等多個品種，觸達(dá)海南14個市縣，惠及農(nóng)戶超過30萬戶次，有力支持了海南產(chǎn)業(yè)發(fā)展和鄉(xiāng)村振興事業(yè)。其中，海南省白沙縣天然橡膠“保險+期貨”項目榮獲聯(lián)合國第二屆全球最佳減貧案例，并被收錄進(jìn)南南合作減貧知識分享網(wǎng)站，為發(fā)展中國家農(nóng)村可持續(xù)發(fā)展和全球減貧事業(yè)提供了海南經(jīng)驗。

    在海南建設(shè)中國特色自由貿(mào)易港，是黨中央賦予的改革開放新的重大責(zé)任和歷史使命。海南自由貿(mào)易港面臨經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)比較薄弱、經(jīng)濟(jì)體量相對較小等先天不足，要趕上其他先進(jìn)發(fā)達(dá)的自由貿(mào)易港，是一個巨大的挑戰(zhàn)。金融對海南自由貿(mào)易港建設(shè)至關(guān)重要，是實(shí)現(xiàn)貿(mào)易投資自由便利等功能的重要支撐，世界一流自由貿(mào)易港需要一流的上市公司支持，也需要世界一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)高質(zhì)量服務(wù)，因此對資本市場而言是一個重要的機(jī)遇?？傊?，要實(shí)現(xiàn)加快建設(shè)具有世界影響力的中國特色自由貿(mào)易港、世界一流自由貿(mào)易港等目標(biāo)，任務(wù)艱巨、使命光榮，需要更好發(fā)揮資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的積極作用。

    下一步，海南證監(jiān)局將以習(xí)近平總書記關(guān)于資本市場重要指示批示精神為指引，緊密結(jié)合資本市場新“國九條”和“1+N”政策體系要求，全面加強(qiáng)“五大監(jiān)管”，不斷提升監(jiān)管的針對性有效性，落實(shí)“四早”要求，防范化解風(fēng)險，更好服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)，鼓勵支持更多代表新質(zhì)生產(chǎn)力的企業(yè)上市，落實(shí)中國特色金融文化要求，積極引導(dǎo)轄區(qū)機(jī)構(gòu)培育良好的行業(yè)文化和投資文化，推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展，助力海南加快建設(shè)中國特色自由貿(mào)易港、成為引領(lǐng)我國新時代對外開放的重要門戶。