北交所、新三板打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地 聚焦“科技”“中小”“民營”三個關(guān)鍵

    本報記者 孟珂

    12月28日，北交所發(fā)布消息，全國股轉(zhuǎn)公司、北京證券交易所近日召開黨委會議，傳達(dá)學(xué)習(xí)中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神及證監(jiān)會黨委關(guān)于貫徹落實中央經(jīng)濟(jì)工作會議的部署要求，圍繞明年經(jīng)濟(jì)工作總體要求和重點任務(wù)，結(jié)合市場實際，研究部署貫徹落實工作。

    會議認(rèn)為，今年的中央經(jīng)濟(jì)工作會議，是在貫徹黨的二十大精神開局起步的關(guān)鍵時刻召開的一次非常重要的會議。習(xí)近平總書記在會上發(fā)表重要講話，深刻總結(jié)2022年經(jīng)濟(jì)工作和新時代10年的偉大變革，深入分析當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢，對2023年經(jīng)濟(jì)工作作出系統(tǒng)部署，強(qiáng)調(diào)要堅持發(fā)展是黨執(zhí)政興國的第一要務(wù)，把穩(wěn)增長擺在突出重要位置，提出了“五大政策”和“六個更好統(tǒng)籌”，展現(xiàn)了黨中央激發(fā)全社會發(fā)展積極性、推動高質(zhì)量發(fā)展的堅定決心，釋放出推動經(jīng)濟(jì)整體好轉(zhuǎn)的強(qiáng)烈信號，為做好明年經(jīng)濟(jì)工作指明了方向，提振了信心，鼓舞了干勁。所司上下要深入學(xué)習(xí)領(lǐng)會，進(jìn)一步增強(qiáng)“四個意識”、堅定“四個自信”，做到“兩個維護(hù)”，切實把思想和行動統(tǒng)一到黨中央的形勢判斷和決策部署上來。

    會議指出，證監(jiān)會黨委第一時間對學(xué)習(xí)貫徹中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神作出部署，全面準(zhǔn)確把握黨中央關(guān)于明年經(jīng)濟(jì)工作各項要求的精神實質(zhì)和深刻內(nèi)涵，深入分析判斷我國經(jīng)濟(jì)總體回升的格局將進(jìn)一步鞏固，影響資本市場運(yùn)行的基本面因素將顯著改善，就全面深化資本市場改革、擴(kuò)大資本市場高水平制度型開放、提高上市公司質(zhì)量、大力支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)發(fā)展、維護(hù)資本市場平穩(wěn)運(yùn)行等重點工作提出了明確部署要求。所司上下要深入思考、精心謀劃明年各項重點工作任務(wù)，扎扎實實辦好自己的事，確保把證監(jiān)會黨委的部署要求在北交所、新三板不折不扣貫徹落實。

    會議強(qiáng)調(diào)，黨的二十大明確要支持中小微企業(yè)發(fā)展、加快實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，健全資本市場功能、提高直接融資比重。本次中央經(jīng)濟(jì)會議進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了要加大對小微企業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展等領(lǐng)域的支持力度；要加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，突出企業(yè)科技創(chuàng)新主體地位，著力補(bǔ)強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈薄弱環(huán)節(jié)；要切實落實“兩個毫不動搖”，從制度和法律上把對國企民企平等對待的要求落下來，從政策和輿論上鼓勵支持民營經(jīng)濟(jì)和民營企業(yè)發(fā)展壯大；要大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，支持平臺企業(yè)在引領(lǐng)發(fā)展、創(chuàng)造就業(yè)、國際競爭中大顯身手。北交所、新三板致力于打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地，現(xiàn)有上市掛牌公司中，中小企業(yè)占比93%，占整個公開市場中小企業(yè)數(shù)量的八成以上，民營企業(yè)占比92%，部分企業(yè)在穩(wěn)鏈補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈方面發(fā)揮重要作用。北交所上市公司中，先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)占比超八成。黨中央的決策部署對更好發(fā)揮北交所和新三板功能作用提出了更高要求，也為市場高質(zhì)量建設(shè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。

    會議要求，要堅持以黨的二十大精神為引領(lǐng)，主動融入黨中央部署要求和資本市場改革發(fā)展大局，堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的根本方向，堅持系統(tǒng)觀念、守正創(chuàng)新，堅持穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)，發(fā)揚(yáng)擔(dān)當(dāng)意識、責(zé)任意識、機(jī)遇意識、服務(wù)意識，持續(xù)加強(qiáng)自身能力建設(shè)，抓實抓細(xì)深化新三板改革、高質(zhì)量建設(shè)北交所各項工作，為建設(shè)中國特色現(xiàn)代資本市場和全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家開好局起好步積極貢獻(xiàn)力量。

    一是堅持改革創(chuàng)新引領(lǐng)，進(jìn)一步完善市場基礎(chǔ)功能。深入推進(jìn)股票發(fā)行注冊制改革，優(yōu)化新三板掛牌準(zhǔn)入條件，增強(qiáng)對創(chuàng)新企業(yè)的包容性和覆蓋面，評估優(yōu)化北交所基礎(chǔ)制度，全面推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，堅決承擔(dān)起發(fā)行上市審核的主體責(zé)任。著眼于更好服務(wù)國家戰(zhàn)略，立足市場發(fā)展階段，以高質(zhì)量擴(kuò)容為主線，股票市場堅持“數(shù)量是基礎(chǔ)、質(zhì)量是關(guān)鍵、結(jié)構(gòu)是重點”實現(xiàn)量質(zhì)并舉。按照交易所發(fā)展的一般規(guī)律和基礎(chǔ)功能配置，進(jìn)一步“擴(kuò)品種”“拓功能”，加快推進(jìn)債券市場建設(shè)，逐步構(gòu)建包含股票、債券、基金、資產(chǎn)證券化等品種的多元化產(chǎn)品體系，豐富市場投資工具和風(fēng)險管理手段。推進(jìn)新三板與區(qū)域股權(quán)市場制度性對接，試點推出“公示審查”制度，完善支持中小企業(yè)持續(xù)成長的全鏈條服務(wù)體系。穩(wěn)步推進(jìn)高水平制度型開放，支持創(chuàng)新型中小企業(yè)利用好兩個市場、兩種資源。

    二是堅持推進(jìn)常態(tài)化發(fā)行上市，更好服務(wù)創(chuàng)新型企業(yè)和民營企業(yè)發(fā)展。聚焦“科技”“中小”“民營”三個關(guān)鍵，提高市場準(zhǔn)入的行業(yè)包容度，系統(tǒng)完善發(fā)行承銷制度，上市直聯(lián)審核增量擴(kuò)面，打造“預(yù)期更明、效率更高、包容更強(qiáng)”的上市服務(wù)品牌。緊緊圍繞制造業(yè)重點產(chǎn)業(yè)鏈、科技創(chuàng)新等重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，服務(wù)一批優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市融資，切實支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育成長、民營經(jīng)濟(jì)和民營企業(yè)發(fā)展壯大。緊盯定價、限售、戰(zhàn)投、承銷、排期、研報覆蓋以及一二級市場平衡等關(guān)鍵環(huán)節(jié)、重點問題，形成合理的常態(tài)化發(fā)行上市節(jié)奏。支持上市公司高效、便捷開展再融資和并購重組。主動加強(qiáng)與國家部委、各級政府溝通對接，大力培育特色中介，大力倡導(dǎo)普惠金融意識，推動各類資源向創(chuàng)新型中小企業(yè)積聚，推動形成服務(wù)中小企業(yè)、民營企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的政策和工作合力。

    三是堅持投融兩端平衡發(fā)展，持續(xù)提升市場流動性和估值定價水平。聚焦一二級市場均衡發(fā)展，以更大投入加強(qiáng)投資端建設(shè)，暢通各類投資者入市渠道，推動市場交易規(guī)模、市值規(guī)模與上市公司數(shù)量規(guī)模同步高質(zhì)量擴(kuò)容。指導(dǎo)發(fā)行人以投資者需求為導(dǎo)向提高信息披露精準(zhǔn)度和有效性，搭建投資者與上市掛牌公司溝通平臺，推動形成投研服務(wù)市場化激勵機(jī)制，提升投融資對接效率。落地混合交易、融資融券制度，以提升市場流動性為導(dǎo)向持續(xù)優(yōu)化市場交易制度和激勵約束機(jī)制。支持引導(dǎo)基金公司和各類資管機(jī)構(gòu)基于北交所創(chuàng)新投資產(chǎn)品，進(jìn)一步豐富投資工具。引導(dǎo)各方持續(xù)優(yōu)化證券交易收費(fèi)水平，降低投資者交易成本，引入第三方評估機(jī)制持續(xù)優(yōu)化行情信息終端、交易及周邊系統(tǒng)，提升交易便利性。

    四是堅持監(jiān)管與服務(wù)并重，著力提高上市掛牌公司質(zhì)量。全面落實證監(jiān)會新一輪推動提高上市公司質(zhì)量三年行動方案的各項措施，實施提高上市掛牌公司質(zhì)量三年行動計劃，支持上市公司做優(yōu)做強(qiáng)，服務(wù)掛牌公司規(guī)范發(fā)展。全面做好信息披露直通準(zhǔn)備，強(qiáng)化上市公司信息披露主體責(zé)任，優(yōu)化掛牌公司信息披露要求，降低掛牌公司規(guī)范成本。加強(qiáng)內(nèi)部一體化監(jiān)管協(xié)作，強(qiáng)化外部監(jiān)管服務(wù)協(xié)同，用好科技監(jiān)管手段，持續(xù)提升監(jiān)管效能。著眼于提供全鏈條、全方位、個性化服務(wù)，優(yōu)化市場服務(wù)體系，加大在地化服務(wù)力度，實施所司高管公司包干走訪行動，主動上門為上市公司提供精準(zhǔn)服務(wù)，持續(xù)改進(jìn)市場投研服務(wù)、信息服務(wù)、培訓(xùn)服務(wù)，增強(qiáng)市場主體獲得感、滿意度。

    五是堅持筑牢風(fēng)險防線，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。牢牢把握“穩(wěn)是大局”這個根本，把風(fēng)險防控和安全生產(chǎn)工作擺在更加突出的位置，不斷深化市場規(guī)律認(rèn)識，充分結(jié)合當(dāng)前市場階段特點與風(fēng)險特性，豐富完善政策工具箱。全面落實關(guān)于資本市場風(fēng)險預(yù)防預(yù)警處置問責(zé)制度的要求，全流程全鏈條優(yōu)化風(fēng)險防控機(jī)制，重點關(guān)注市場流動性問題及中小企業(yè)受疫情影響出現(xiàn)的業(yè)績波動風(fēng)險，深化公司風(fēng)險分類管理，穩(wěn)妥做好重點領(lǐng)域風(fēng)險防范處置，切實維護(hù)市場平穩(wěn)運(yùn)行。落實“建制度、不干預(yù)、零容忍”要求，嚴(yán)厲打擊資金占用、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為，維護(hù)市場“三公”秩序，塑造良好市場生態(tài)。

（編輯 田冬 孫倩）