滬深交易所年內(nèi)“追問”2840起異常交易 加大對(duì)信息披露和股價(jià)異常聯(lián)動(dòng)監(jiān)管

    本報(bào)記者 閆立良 見習(xí)記者 郭冀川

    證券異常交易行為一直是交易所重點(diǎn)監(jiān)管方向，《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，截至6月13日，滬深交易所今年以來共對(duì)2840起異常交易行為采取了監(jiān)管措施，并對(duì)股價(jià)發(fā)生明顯異常、披露敏感信息的公司進(jìn)行公告。

    接受記者采訪的專家認(rèn)為，每周五滬深交易所定期發(fā)布的監(jiān)管動(dòng)態(tài)，已經(jīng)成為向投資者揭示風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)向標(biāo)，并且在持續(xù)加強(qiáng)對(duì)證券異常交易行為的監(jiān)管力度。

    加大對(duì)信息披露和股價(jià)異常的聯(lián)動(dòng)監(jiān)管

    “股價(jià)異常波動(dòng)一直是市場(chǎng)的頑疾之一，這其中的情況十分復(fù)雜，對(duì)于普通投資者來說，很難分辨哪些股價(jià)波動(dòng)是正?，F(xiàn)象，哪些存在異常，這就需要監(jiān)管層的嚴(yán)格把關(guān)。”第三方研究機(jī)構(gòu)透鏡公司研究創(chuàng)始人況玉清對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，交易所核查的股價(jià)異動(dòng)信息可以成為投資者維權(quán)的重要依據(jù)，如果涉嫌內(nèi)幕交易或股價(jià)操縱，并被監(jiān)管部門查實(shí)的，受損的投資者可以據(jù)此進(jìn)行索賠。

    交易所進(jìn)一步加大了信息披露和股價(jià)異常的聯(lián)動(dòng)監(jiān)管。今年以來，上交所針對(duì)公司披露敏感信息或股價(jià)發(fā)生明顯異常的，啟動(dòng)內(nèi)幕交易、異常交易核查198單；深交所對(duì)94宗涉及信息披露及規(guī)范運(yùn)作違規(guī)行為進(jìn)行了紀(jì)律處分。

    同時(shí)，滬深交易所都對(duì)信息披露存在嚴(yán)重違規(guī)的上市公司進(jìn)行了公告，督促公司及其持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)盡快采取有效措施保護(hù)公司資金財(cái)產(chǎn)安全，切實(shí)維護(hù)公司和投資者利益。

    浙江裕豐律師事務(wù)所厲健律師對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分析，股價(jià)異常波動(dòng)會(huì)嚴(yán)重?fù)p害投資者的利益，尤其是在一些違規(guī)信息披露推波助瀾下，會(huì)影響市場(chǎng)的正常交易秩序。通過加大信息披露和股價(jià)異常的聯(lián)動(dòng)監(jiān)管，交易所進(jìn)一步規(guī)范了上市公司的信息披露義務(wù)，如果上市公司受到行政處罰，根據(jù)《證券法》、最高人民法院虛假陳述新司法解釋，上市公司等因證券虛假陳述行為導(dǎo)致投資者權(quán)益受損，受損投資者可以依法起訴索賠，索賠范圍包括投資差額、傭金、印花稅等。

    北京市京師律師事務(wù)所律師孟博補(bǔ)充道，對(duì)于廣大投資者而言，除了關(guān)注監(jiān)管動(dòng)態(tài)，還要及時(shí)關(guān)注交易所向企業(yè)發(fā)出的問詢函，關(guān)注問詢?nèi)铡⑴度?、要求回?fù)日、回復(fù)日等重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)，甄別其中隱藏的風(fēng)險(xiǎn)，以便做出更為理性的投資決策。

    密切監(jiān)控退市整理期股票交易情況

    隨著上市公司退市步伐的加快，滬深交易所在監(jiān)管動(dòng)態(tài)上密切監(jiān)控退市整理期股票的交易情況。據(jù)記者梳理，滬深交所今年已36次公告對(duì)退市風(fēng)險(xiǎn)股票的從嚴(yán)監(jiān)管和重點(diǎn)監(jiān)控，包括股票退市整理期異常交易行為監(jiān)管，對(duì)個(gè)別退市風(fēng)險(xiǎn)警示股票交易情況進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控。

    武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，隨著常態(tài)化退市機(jī)制不斷完善，嚴(yán)格的退市規(guī)定下，“應(yīng)退盡退”已成市場(chǎng)共識(shí)。交易所重點(diǎn)監(jiān)控股票退市整理期交易情況，引導(dǎo)了市場(chǎng)去關(guān)注有價(jià)值的公司。

    巨豐投資首席投資顧問張翠霞對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，退市制度常態(tài)化，是證券市場(chǎng)改革的重要部分，不具備持續(xù)上市條件的公司退出交易所市場(chǎng)，將減少對(duì)市場(chǎng)資源、監(jiān)管資源的低效占用，從而提高全市場(chǎng)的資產(chǎn)質(zhì)量。

    張翠霞說：“在退市常態(tài)化下，退市效率進(jìn)一步提升，遏制了市場(chǎng)炒作退市公司股價(jià)的情況。交易所加大對(duì)退市公司的交易情況監(jiān)控，一方面是嚴(yán)防違規(guī)行為，另一方面向投資者傳達(dá)了監(jiān)管的態(tài)度，提示了投資風(fēng)險(xiǎn)。”

（編輯 張明富 喬川川）