全國(guó)股轉(zhuǎn)公司發(fā)布實(shí)施兩件持續(xù)監(jiān)管系列指引 提高掛牌公司規(guī)范運(yùn)作水平

    本報(bào)記者 昌校宇

    為更好適應(yīng)深化新三板改革、設(shè)立北京證券交易所后市場(chǎng)形勢(shì)變化和監(jiān)管實(shí)踐需要，指導(dǎo)掛牌公司做好重大事項(xiàng)的內(nèi)部審議和信息披露，進(jìn)一步提升監(jiān)管服務(wù)精細(xì)化水平，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司制定了《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司持續(xù)監(jiān)管指引第1號(hào)——籌備發(fā)行上市》（以下簡(jiǎn)稱《籌備發(fā)行上市指引》）和《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司持續(xù)監(jiān)管指引第2號(hào)——提供擔(dān)?！罚ㄒ韵潞?jiǎn)稱《擔(dān)保指引》）兩件持續(xù)監(jiān)管系列指引，于2月18日起發(fā)布實(shí)施。

    《籌備發(fā)行上市指引》對(duì)掛牌公司籌備發(fā)行上市涉及的發(fā)行輔導(dǎo)、內(nèi)部審議、股份限售、申報(bào)停牌等各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，明確了具體的業(yè)務(wù)辦理要求。一是信息披露的總體要求，包括掛牌公司籌備公開發(fā)行并上市涉及的內(nèi)幕信息管理、自愿披露、公平披露、同步披露、輿情處理等。二是發(fā)行輔導(dǎo)的披露要求，包括首次披露、進(jìn)展披露和延期披露等。三是發(fā)行上市的內(nèi)部審議要求，包括董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和股東大會(huì)的審議與披露要求，要求掛牌公司履行合法合規(guī)的審議程序、充分披露審議內(nèi)容并明確上市后安排。四是發(fā)行上市涉及的股份限售、停復(fù)牌等業(yè)務(wù)辦理要求，對(duì)現(xiàn)行規(guī)則進(jìn)行歸并整合，規(guī)范掛牌公司業(yè)務(wù)辦理。

    《擔(dān)保指引》強(qiáng)調(diào)“未經(jīng)董事會(huì)或者股東大會(huì)審議通過(guò)，掛牌公司不得為他人提供擔(dān)保”這一底線要求，細(xì)化了擔(dān)保范圍、審議程序及披露要求。一是明確口徑，增強(qiáng)規(guī)則的可操作性。明確掛牌公司為控股子公司提供擔(dān)保，屬于為他人提供擔(dān)保的情形；擔(dān)保金額既包括掛牌公司的擔(dān)保金額，也包括其控股子公司為表外主體的擔(dān)保金額。二是細(xì)化掛牌公司控股子公司的擔(dān)保審議和披露要求。對(duì)創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層掛牌公司在年度報(bào)告、中期報(bào)告中涉及控股子公司的擔(dān)保事項(xiàng)披露作出差異安排。三是回應(yīng)市場(chǎng)主體的現(xiàn)實(shí)需求，降低規(guī)則執(zhí)行成本。增加掛牌公司預(yù)計(jì)為控股子公司提供擔(dān)保的安排，要求掛牌公司在定期報(bào)告中說(shuō)明預(yù)計(jì)擔(dān)保的執(zhí)行情況。

    全國(guó)股轉(zhuǎn)公司表示，下一步，將通過(guò)組織培訓(xùn)等形式對(duì)規(guī)則條款進(jìn)行解讀，加深市場(chǎng)理解，指導(dǎo)掛牌公司準(zhǔn)確適用、規(guī)范運(yùn)作。同時(shí)，結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展實(shí)際和掛牌公司特點(diǎn)，不斷研究總結(jié)新情況、新問(wèn)題，制定相關(guān)指引，提高掛牌公司規(guī)范運(yùn)作水平。

（編輯 張明富）