證監(jiān)會2022年重點工作把穩(wěn)增長、防風險放到突出位置 通過改革穩(wěn)預期、增活力 夯實資本市場內生穩(wěn)定機制

    今年保持市場穩(wěn)定、防范化解風險，監(jiān)管部門將主要從四個方面發(fā)力：

    □堅持穩(wěn)字當頭，切實維護市場穩(wěn)定運行

    □大力推動投融資總體平衡

    □引導、促進資本規(guī)范健康發(fā)展

    □平穩(wěn)推進重點領域風險化解處置

    ◎記者馬婧妤○編輯朱紹勇

    證監(jiān)會17日召開2022年系統(tǒng)工作會議，對資本市場改革發(fā)展的重點工作作出部署。會議提出，今年資本市場改革要堅持“穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進”，把穩(wěn)增長、防風險放到突出位置，繼續(xù)全面深化改革開放。

    在部署年度工作時，會議將“堅持穩(wěn)字當頭，切實維護資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展”放在了第一位，提出要加強宏觀研判和政策協(xié)調，健全風險預防預警處置問責制度體系；穩(wěn)步推動中長期資金入市，促進投融資總體平衡和協(xié)同發(fā)展；健全資本市場預期引導機制，為市場平穩(wěn)運行營造良好環(huán)境。

    去年以來，我國股市、債市、期市均保持平穩(wěn)運行，資本市場各類風險繼續(xù)收斂、總體可控，相關部門注重通過深化改革穩(wěn)定預期，全面加強與市場的溝通，實現(xiàn)了市場運行和輿論環(huán)境“兩個基本穩(wěn)定”。來自權威部門的數據顯示，截至去年底，我國股市杠桿資金規(guī)模和平均杠桿倍數較2015年高峰時顯著下降。

    證監(jiān)會相關部門負責人介紹，去年以來，我國資本市場持續(xù)鞏固重點領域風險防范化解的成效。具體而言，股票質押風險繼續(xù)保持下降態(tài)勢，高比例質押公司家數較最高峰下降超過六成，這一近年來困擾市場的突出問題得到大幅改觀；交易所債市違約率保持在1%左右的較低水平；私募風險化解處置機制不斷完善，存量風險化解穩(wěn)步推進；金交所違規(guī)業(yè)務存量大幅壓降；資管新規(guī)下，私募資管產品和證券公司大集合資管業(yè)務整改基本完成。

    “穩(wěn)”是當下及未來一個階段經濟工作最為重要的關鍵詞。2021年中央經濟工作會議提出，今年經濟工作要“穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進”。證監(jiān)會主要負責人近期接受采訪時指出，證監(jiān)會將把穩(wěn)增長、防風險、促改革放到更加突出的位置，找準定位，科學把握“穩(wěn)”與“進”的關系，全面深化改革開放，強化責任擔當，努力實現(xiàn)“三穩(wěn)三進”。

    今年，我國資本市場將扎實做好各項準備，穩(wěn)妥實施全市場注冊制，并以注冊制改革為牽引，進一步推進資本市場全面深改。通過改革穩(wěn)定預期、增加市場活力，夯實市場內生穩(wěn)定機制，是資本市場落實“穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進”的“方法論”。

    上海證券報記者從監(jiān)管部門獲悉，今年保持市場穩(wěn)定、防范化解風險，將主要從四個方面發(fā)力：

    首先，堅持穩(wěn)字當頭，切實維護市場穩(wěn)定運行。其中，一方面要加強宏觀研判，密切關注國內宏觀經濟形勢和外部環(huán)境變化，加強關聯(lián)因素分析，健全風險預防預警處置問責制度體系；另一方面，繼續(xù)配合相關部門加強期現(xiàn)貨市場的聯(lián)動監(jiān)管，切實維護期貨市場平穩(wěn)運行。同時，主動加強與境外機構投資者溝通，穩(wěn)定外資信心和市場預期。

    其次，大力推動投融資總體平衡。“只有投融資兩端保持動態(tài)總量均衡，市場穩(wěn)定發(fā)展才可持續(xù)。”相關人士表示，今年相關部門將推動抓緊出臺公募基金管理人監(jiān)管辦法，引入更多優(yōu)質資管機構，著力強化投研專業(yè)能力建設，完善長效考核機制，加快打造高質量財富管理機構，穩(wěn)步擴大權益類基金供給；還將積極推動各類中長期資金進入資本市場，推動個人養(yǎng)老金投資公募基金政策盡快落地。

    再其次，引導、促進資本規(guī)范健康發(fā)展。相關部門將堅持法治思維，推動監(jiān)管關口前移，與有關方面進一步建立健全加強資本規(guī)范引導的制度機制，為資本設置“紅綠燈”，形成行業(yè)監(jiān)管與證券監(jiān)管的強大合力。同時，堅持對特定敏感領域融資并購活動從嚴監(jiān)管，切實把好資本市場入口關。

    最后，平穩(wěn)推進重點領域風險化解處置。在債券違約風險的化解方面，配合相關方面穩(wěn)妥做好重點個案風險處置，支持符合條件的房企合理正常融資，促進暢通房地產與金融的良性循環(huán)。同時，進一步強化風險監(jiān)測預警，壓實發(fā)行人、中介機構責任，完善市場化、法治化債券違約處置機制；加強發(fā)行人準入監(jiān)管，嚴格限制高風險企業(yè)過度融資。在私募基金風險整治方面，將穩(wěn)步推進私募基金風險分類整治，加快健全私募基金監(jiān)管規(guī)則體系，探索風險防范處置的長效機制。

    記者了解到，證監(jiān)會還將著力消除監(jiān)管真空，緊盯新的風險苗頭和金融亂象新表現(xiàn)，按照實質重于形式原則，深入開展“偽私募”、“偽金交所”整治，在此過程中，將加強分工協(xié)作，推動地方更好履行屬地責任，共同對違法金融活動堅決露頭就打，切實防止出現(xiàn)真空地帶和監(jiān)管空白。