中國證監(jiān)會召開2022年系統(tǒng)工作會議 健全預(yù)期引導(dǎo)機(jī)制 為市場平穩(wěn)運行營造良好環(huán)境

    本報記者 邢萌

    1月17日，中國證監(jiān)會召開2022年系統(tǒng)工作會議。會議以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，深入學(xué)習(xí)貫徹黨的十九屆六中全會和中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神，總結(jié)2021年工作，分析當(dāng)前形勢，研究部署2022年重點工作。證監(jiān)會黨委書記、主席易會滿作了題為《堅持穩(wěn)字當(dāng)頭深化改革攻堅奮力建設(shè)中國特色現(xiàn)代資本市場》的工作報告。黨委委員、副主席李超主持會議。黨委委員、副主席方星海、趙爭平，黨委委員、中央紀(jì)委國家監(jiān)委駐證監(jiān)會紀(jì)檢監(jiān)察組組長樊大志，黨委委員、副主席王建軍出席會議。

    會議認(rèn)為，面對百年變局和世紀(jì)疫情，證監(jiān)會系統(tǒng)認(rèn)真貫徹黨中央、國務(wù)院決策部署，堅持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，深入貫徹新發(fā)展理念，堅持市場化法治化，抓改革、防風(fēng)險、強(qiáng)監(jiān)管、促穩(wěn)定，全面提升系統(tǒng)黨的建設(shè)質(zhì)量，資本市場實現(xiàn)“十四五”良好開局，服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局和高質(zhì)量發(fā)展取得新成效。強(qiáng)化多層次股權(quán)和債券、期貨市場功能發(fā)揮，股債融資規(guī)模創(chuàng)歷史新高，要素資源加速向科技創(chuàng)新領(lǐng)域集聚，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)量質(zhì)雙升。全面深化資本市場改革向縱深推進(jìn)，全面實行股票發(fā)行注冊制條件逐步具備，設(shè)立北京證券交易所，打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地邁出重要步伐。提高上市公司質(zhì)量取得積極成效，高風(fēng)險公司持續(xù)壓降，常態(tài)化退市機(jī)制加速形成。專業(yè)機(jī)構(gòu)投資力量持續(xù)壯大，市場資金結(jié)構(gòu)、投資者結(jié)構(gòu)明顯改善。債券違約、私募基金等重點領(lǐng)域風(fēng)險繼續(xù)收斂，市場韌性和抗風(fēng)險能力不斷增強(qiáng)。資本市場雙向開放和國際監(jiān)管合作取得新進(jìn)展。證券執(zhí)法司法體制機(jī)制進(jìn)一步健全，堅決查處了一批市場影響惡劣的大要案，首例證券糾紛特別代表人訴訟“康美案”判決落地，“零容忍”震懾更加彰顯，市場生態(tài)持續(xù)優(yōu)化。

    會議指出，過去一年，會系統(tǒng)更加突出加強(qiáng)政治建設(shè)，深入開展黨史學(xué)習(xí)教育，全力配合中央巡視，促進(jìn)黨建與業(yè)務(wù)深度融合，以實際行動擁護(hù)“兩個確立”、踐行“兩個維護(hù)”。堅持“兩個責(zé)任”貫通聯(lián)動，壓緊壓實各級黨委管黨治黨主體責(zé)任，持續(xù)鞏固作風(fēng)建設(shè)成效，一體推進(jìn)懲治金融腐敗和防控金融風(fēng)險，推動系統(tǒng)全面從嚴(yán)治黨不斷走深走實，持續(xù)營造風(fēng)清氣正的政治生態(tài)。

    會議提出，在改革發(fā)展監(jiān)管實踐中，會系統(tǒng)進(jìn)一步深化了對做好資本市場工作的規(guī)律性認(rèn)識。必須堅持政治引領(lǐng)，進(jìn)一步加強(qiáng)黨對資本市場的全面領(lǐng)導(dǎo)，確保資本市場改革發(fā)展方向正確、行穩(wěn)致遠(yuǎn)。必須堅持系統(tǒng)觀念，主動加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，強(qiáng)化政策協(xié)同和信息共享，發(fā)揮好各方合力。必須堅持深化改革開放，堅持用改革的思路來破解發(fā)展難題、穩(wěn)定市場預(yù)期，激活市場發(fā)展動力和內(nèi)生穩(wěn)定機(jī)制。必須堅持實事求是，既體現(xiàn)成熟市場一般發(fā)展規(guī)律，更要契合中國國情和發(fā)展階段特征，堅定不移走中國特色資本市場發(fā)展之路。

    會議認(rèn)為，當(dāng)前內(nèi)外部環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻，但我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好、長期向好的發(fā)展態(tài)勢沒有改變，資本市場正在發(fā)生更加積極的結(jié)構(gòu)性變化，市場平穩(wěn)健康發(fā)展具備堅實基礎(chǔ)。全系統(tǒng)要切實把思想和行動統(tǒng)一到中央對形勢的科學(xué)判斷和決策部署上來，堅定發(fā)展自信，牢牢把握工作主動。要統(tǒng)籌好“穩(wěn)”與“進(jìn)”，突出市場穩(wěn)、政策穩(wěn)、預(yù)期穩(wěn)，努力在改革、開放和服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展上體現(xiàn)“進(jìn)”。要統(tǒng)籌好發(fā)展與安全，增強(qiáng)憂患意識、樹牢底線思維，持續(xù)鞏固防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)成效，筑牢高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)。要統(tǒng)籌好當(dāng)前和長遠(yuǎn)，保持戰(zhàn)略定力和耐心，努力做好當(dāng)下正在做的事，同時強(qiáng)化對資本市場重大理論和實踐問題的研究思考，進(jìn)一步打基礎(chǔ)、利長遠(yuǎn)。要統(tǒng)籌好全局與細(xì)節(jié)，自覺從經(jīng)濟(jì)社會全局出發(fā)研究問題、謀劃工作，高度重視政策措施執(zhí)行的細(xì)節(jié)，辦一件、成一件。

    會議強(qiáng)調(diào)，今年將召開黨的二十大，做好資本市場工作十分重要。證監(jiān)會系統(tǒng)要堅持以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，全面貫徹黨的十九大和十九屆歷次全會精神，落實中央經(jīng)濟(jì)工作會議部署，切實提高政治站位，加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)，堅持“穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)”，完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念，服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局和高質(zhì)量發(fā)展，堅持“建制度、不干預(yù)、零容忍”，堅持“四個敬畏、一個合力”，把穩(wěn)增長、防風(fēng)險放到突出位置，繼續(xù)全面深化改革開放，持續(xù)提升系統(tǒng)黨的建設(shè)質(zhì)量，以資本市場高質(zhì)量發(fā)展新成效迎接黨的二十大勝利召開。

    一是堅持穩(wěn)字當(dāng)頭，切實維護(hù)資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展。加強(qiáng)宏觀研判和政策協(xié)調(diào)，健全風(fēng)險預(yù)防預(yù)警處置問責(zé)制度體系。穩(wěn)步推動中長期資金入市，促進(jìn)投融資總體平衡和協(xié)同發(fā)展。健全資本市場預(yù)期引導(dǎo)機(jī)制，為市場平穩(wěn)運行營造良好環(huán)境。

    二是以全面實行股票發(fā)行注冊制為主線，深入推進(jìn)資本市場改革。堅持注冊制改革“三原則”，下足“繡花”功夫做實做細(xì)思想、業(yè)務(wù)、廉政各項準(zhǔn)備。進(jìn)一步完善以信息披露為核心的注冊制安排，突出主板改革這個重中之重，加快推進(jìn)發(fā)行監(jiān)管轉(zhuǎn)型，進(jìn)一步壓實中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任，增強(qiáng)各方合力，推動形成有利于全面實行注冊制的良好市場生態(tài)，確保改革平穩(wěn)落地。同時，統(tǒng)籌完善多層次市場體系，同步推進(jìn)基礎(chǔ)制度改革和證監(jiān)會系統(tǒng)自身建設(shè)，將資本市場改革不斷引向深入。

    三是突出“穩(wěn)增長”，不斷提升服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展能力。積極主動融入國家重大發(fā)展戰(zhàn)略，找準(zhǔn)資本市場定位和發(fā)力點，研究出臺更多有利于穩(wěn)增長、穩(wěn)預(yù)期的政策措施。繼續(xù)保持IPO、再融資常態(tài)化，堅守科創(chuàng)板“硬科技”定位，建設(shè)好創(chuàng)業(yè)板，辦好北京證券交易所，規(guī)范發(fā)展私募股權(quán)和創(chuàng)投基金，推動拓寬基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs試點范圍。引導(dǎo)上市公司聚焦主業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)，繼續(xù)穩(wěn)妥推動風(fēng)險類公司出清，更好發(fā)揮資本市場“晴雨表”功能。

    四是統(tǒng)籌開放和安全，堅定不移推進(jìn)制度型開放。穩(wěn)步擴(kuò)大市場、機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品高水平雙向開放，深化境內(nèi)外市場互聯(lián)互通。創(chuàng)造條件推動中美審計監(jiān)管合作取得更大進(jìn)展，加快推進(jìn)企業(yè)境外上市監(jiān)管制度政策落地，繼續(xù)堅定、有序支持符合條件的企業(yè)依法依規(guī)境外上市。持續(xù)加強(qiáng)開放條件下的監(jiān)管能力建設(shè)。

    五是促進(jìn)資本規(guī)范健康發(fā)展，平穩(wěn)推進(jìn)重點領(lǐng)域風(fēng)險化解處置。堅持法治思維，推動監(jiān)管關(guān)口前移，與相關(guān)方面共同建立健全加強(qiáng)資本規(guī)范引導(dǎo)的制度機(jī)制，堅持對特定敏感領(lǐng)域融資并購活動從嚴(yán)監(jiān)管，為資本設(shè)置“紅綠燈”。堅持標(biāo)本兼治，穩(wěn)妥化解債券違約風(fēng)險，完善市場化法治化債券違約處置機(jī)制。穩(wěn)步推進(jìn)私募基金風(fēng)險分類整治。深入開展“偽私募”“偽金交所”整治，加強(qiáng)分工協(xié)作，消除監(jiān)管真空。

    六是深化放管結(jié)合，加快推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型。適應(yīng)注冊制等重大改革帶來的深刻變化，堅持問題導(dǎo)向，加快公司監(jiān)管、機(jī)構(gòu)監(jiān)管、稽查處罰全方位職能轉(zhuǎn)變，科學(xué)把握“放”與“管”的平衡，強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，突出扶優(yōu)限劣鮮明導(dǎo)向，大力提升監(jiān)管數(shù)字化智能化水平，不斷改進(jìn)監(jiān)管服務(wù)，提高資本市場治理效能。

    七是持續(xù)加強(qiáng)資本市場法治供給，保護(hù)投資者合法權(quán)益。推動期貨和衍生品法、上市公司監(jiān)管條例等立法。系統(tǒng)梳理監(jiān)管法規(guī)，化繁為簡，提升體系性和透明度。發(fā)揮好打擊資本市場違法活動協(xié)調(diào)工作小組等機(jī)制作用，強(qiáng)化行刑銜接，進(jìn)一步增強(qiáng)執(zhí)法震懾。扎實推進(jìn)代表人訴訟常態(tài)化開展，持續(xù)完善投保制度體系。

    會議強(qiáng)調(diào)，要進(jìn)一步加強(qiáng)黨的全面領(lǐng)導(dǎo)，更好發(fā)揮黨建的引領(lǐng)和保障作用。突出政治建設(shè)，推動黨史學(xué)習(xí)教育常態(tài)化、長效化，教育引導(dǎo)系統(tǒng)黨員、干部更加深刻領(lǐng)悟“兩個確立”的決定性意義，增強(qiáng)“四個意識”，堅定“四個自信”，堅決做到“兩個維護(hù)”。不折不扣抓好中央巡視反饋意見整改，以巡促改、以巡促建、以巡促治。加強(qiáng)班子和干部隊伍建設(shè)，深化干部交流輪崗，大膽選拔使用德才兼?zhèn)涞哪贻p干部。堅持“三不”一體推進(jìn)，持續(xù)健全重點領(lǐng)域公權(quán)力監(jiān)督機(jī)制，強(qiáng)化執(zhí)紀(jì)問責(zé)，堅決嚴(yán)肅查處各種金融亂象背后的腐敗問題，推動系統(tǒng)全面從嚴(yán)治黨不斷向縱深發(fā)展。

    馬上就訪

    川財證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳靂：近年來，從科創(chuàng)板到創(chuàng)業(yè)板，注冊制整體運行平穩(wěn)，為全市場推行注冊制提供了寶貴經(jīng)驗，當(dāng)前全面實行股票發(fā)行注冊制的時機(jī)已趨于成熟。建議統(tǒng)一一些市場標(biāo)準(zhǔn)，例如主板與創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板在漲跌幅設(shè)置、行業(yè)限制等方面的規(guī)則。另外，還建議在交易、信息披露、再融資、退市機(jī)制等多領(lǐng)域建立統(tǒng)一的市場標(biāo)準(zhǔn)。

    寶新金融首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄭磊：證監(jiān)會提出要統(tǒng)籌開放和安全，堅定不移推進(jìn)制度型開放。這是貫徹落實中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神的體現(xiàn)。要穩(wěn)步擴(kuò)大高水平雙向開放，深化境內(nèi)外市場互聯(lián)互通。一方面，充分考慮境外機(jī)構(gòu)已經(jīng)形成的體系，在維護(hù)國家安全和保護(hù)企業(yè)商業(yè)秘密的前提下，尋求與境外投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的共識，在規(guī)則上進(jìn)行必要的調(diào)整。另一方面，資本市場制度和規(guī)則要與國際市場接軌，穩(wěn)步擴(kuò)大互聯(lián)互通市場規(guī)模，為更大范圍、更深層次的互聯(lián)互通創(chuàng)造有利條件。