集中統(tǒng)一的監(jiān)管體系確立完善 護航資本市場改革發(fā)展

    我國資本市場30年改革發(fā)展的歷史，也是監(jiān)管體制隨著國情、市情發(fā)展變化不斷完善的歷史。

    從1992年國務(wù)院證券委、中國證券監(jiān)督管理委員會成立，1997年全國第一次金融工作會議明確“建立全國統(tǒng)一的證券期貨監(jiān)管體系”到今天，一個統(tǒng)一有序的全國證券期貨監(jiān)管體系逐步確立完善，為我國資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展提供了堅實保障。

    在我國資本市場發(fā)展早期，市場地方性特征較為明顯，證券監(jiān)管格局以中國人民銀行為主，國家計委等多部門和地方政府實施分散管理。

    1992年，國務(wù)院證券委員會、中國證監(jiān)會成立，國務(wù)院發(fā)文要求加強證券市場宏觀管理，理順、完善證券市場管理體制，明確規(guī)定證券委是國家對全國證券市場進行統(tǒng)一宏觀管理的主管機構(gòu)，證監(jiān)會是監(jiān)管執(zhí)行機構(gòu)。

    1997年，黨的十五大提出，依法加強對金融機構(gòu)和金融市場包括證券市場的監(jiān)管，規(guī)范和維護金融秩序，有效防范和化解金融風(fēng)險。當(dāng)年，滬深交易所劃歸證監(jiān)會直接管理；第一次全國金融工作會議決定，建立全國統(tǒng)一的證券期貨監(jiān)管體系，由證監(jiān)會統(tǒng)一負責(zé)對全國證券、期貨業(yè)的監(jiān)管。次年3月，證券委撤銷，其全部職能和人民銀行對證券經(jīng)營機構(gòu)的監(jiān)管職能劃入證監(jiān)會，證監(jiān)會接收各地的證券期貨管理機構(gòu)，在全國設(shè)立了36個派出機構(gòu)。全國集中統(tǒng)一的證券期貨市場監(jiān)管體制基本確立。

    證券法頒布實施后，“全國集中統(tǒng)一的證券監(jiān)管體制”得到法律確認。“國九條”發(fā)布后，股權(quán)分置改革、證券公司綜合治理、提高上市公司質(zhì)量等一系列重大改革扎實推進，一些長期影響市場發(fā)展的歷史遺留問題和深層次矛盾逐步解決，資本市場出現(xiàn)轉(zhuǎn)折性變化。

    2007年，黨的十七大提出“加強和改進金融監(jiān)管，防范和化解金融風(fēng)險”。適應(yīng)新的形勢，國務(wù)院批準證監(jiān)會對證券執(zhí)法機構(gòu)進行調(diào)整，“查審分離”體制正式確立，證監(jiān)會稽查執(zhí)法能力顯著增強。此后，證監(jiān)會著力加強了債券及私募基金監(jiān)管、促進市場創(chuàng)新、打擊違法證券期貨活動、保護投資者等職能。2019年10月，黨的十九屆四中全會強調(diào)要推進國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化，證監(jiān)會新設(shè)科技監(jiān)管局，加強了科技監(jiān)管的建設(shè)。

    成立之初的中國證監(jiān)會僅有8個職能部（室），此后國務(wù)院依據(jù)資本市場建設(shè)發(fā)展和監(jiān)管的需要，數(shù)次核定調(diào)整證監(jiān)會“三定方案”。1995年，證監(jiān)會內(nèi)設(shè)部門增至13個；2004年，國務(wù)院決定將原中央金融工委的部分職責(zé)劃入證監(jiān)會。

    目前，證監(jiān)會設(shè)有19個內(nèi)設(shè)職能部門和機關(guān)黨委、4個直屬事業(yè)單位。證監(jiān)會在全國設(shè)立了36個證券監(jiān)管局和上海、深圳2個證券監(jiān)管專員辦事處。以中國證監(jiān)會為核心，地方證監(jiān)局、期貨交易所、期貨保證金監(jiān)控中心和期貨業(yè)協(xié)會協(xié)同的“五位一體”期貨監(jiān)管工作協(xié)調(diào)機制也基本建立。

    我國資本市場的誕生、發(fā)展和壯大，是黨領(lǐng)導(dǎo)中國人民探索社會主義市場經(jīng)濟道路、實現(xiàn)國家繁榮富強這部恢弘壯麗史詩中的重要篇章。黨的十八大以來，黨中央加強了對金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)。

    特別是自2017年第五次全國金融工作會議以來，中國資本市場監(jiān)管進入新的階段。2017年11月，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會成立，強化對金融工作的統(tǒng)一指揮協(xié)調(diào)。近年來，為推動資本市場重大關(guān)鍵性改革，中央全面深化改革委員會先后審議通過在上交所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制總體實施方案和實施意見、創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制總體實施方案、健全上市公司退市機制實施方案、依法從嚴打擊證券違法活動的若干意見等。

    資本市場涉及面廣、敏感度高，是兼具政治、經(jīng)濟、文化、社會等特征的綜合體。如果說在規(guī)范發(fā)展階段，資本市場發(fā)展的客觀實際要求強化管理，那么在新發(fā)展時期，隨著市場全面深改的不斷推進，如何以規(guī)則為基礎(chǔ)，減少行政干預(yù)，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，就是擺在資本市場監(jiān)管者案頭的新課題。

    近年來，證監(jiān)會不斷深化對資本市場的市場屬性、政治屬性和監(jiān)管人民性的認識，落實“監(jiān)管姓監(jiān)”，將維護投資者尤其是中小投資者合法權(quán)益作為監(jiān)管工作的重中之重。2019年以來，證監(jiān)會著力推進“放管服”改革，以“建制度、不干預(yù)、零容忍”為方針推進工作。

    證監(jiān)會主要負責(zé)人撰文指出，監(jiān)管是證監(jiān)會的主責(zé)主業(yè)，必須進一步把握監(jiān)管定位，按市場規(guī)律辦事，相信市場、依靠市場，著力提升市場透明度和效率，確保政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，讓市場有明確預(yù)期。必須堅持依法監(jiān)管、依法治市；加大稽查執(zhí)法力度，嚴厲打擊違法違規(guī)行為，嚴肅市場紀律、凈化市場生態(tài)；進一步推進簡政放權(quán)，加快職能轉(zhuǎn)變，加強科技監(jiān)管，完善統(tǒng)一高效協(xié)同的監(jiān)管體系。

    可以預(yù)期，我國資本市場集中統(tǒng)一的監(jiān)管體系，還將在改革發(fā)展的時代浪潮中不斷更新自身，作為獨特的制度優(yōu)勢，為形成公開、公平和公正的市場生態(tài)，促進市場健康穩(wěn)定發(fā)展提供源源不斷的動力。