壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任 更好保護(hù)投資者合法權(quán)益

    本報(bào)記者 包興安

    為進(jìn)一步提升監(jiān)管工作成效，壓實(shí)資本市場(chǎng)證券中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任，防范證券中介機(jī)構(gòu)涉嫌違法違規(guī)行為的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，更好地保護(hù)行政許可申請(qǐng)人的權(quán)利。3月26日，證監(jiān)會(huì)就修改《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政許可實(shí)施程序規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《許可程序規(guī)定》）公開征求意見。

    巨豐投顧投資顧問總監(jiān)郭一鳴對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，保護(hù)好中小投資者的合法權(quán)益，是資本市場(chǎng)的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任，是監(jiān)管的進(jìn)一步強(qiáng)化，同時(shí)增加了中介機(jī)構(gòu)違法成本，切實(shí)體現(xiàn)出資本市場(chǎng)對(duì)違法行為“零容忍”的要求，有利于進(jìn)一步規(guī)范中介機(jī)構(gòu)行為，更好地保護(hù)行政許可申請(qǐng)人的權(quán)益，從而更好地保護(hù)廣大投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益。

    早在2018年，證監(jiān)會(huì)就對(duì)《許可程序規(guī)定》進(jìn)行過修改，統(tǒng)一了各證券中介機(jī)構(gòu)被稽查立案與行政許可掛鉤機(jī)制政策，有效保護(hù)了非涉案行政許可申請(qǐng)人的合法權(quán)益。整體來看，《許可程序規(guī)定》規(guī)定的證券中介機(jī)構(gòu)被稽查立案與行政許可掛鉤機(jī)制政策，在強(qiáng)化證券中介機(jī)構(gòu)責(zé)任、節(jié)約監(jiān)管資源、防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等方面發(fā)揮了積極作用。

    中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)盤和林對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，中介機(jī)構(gòu)是證券行業(yè)行政許可申請(qǐng)的第一道審核關(guān)口，在行政許可申請(qǐng)的早期就可以對(duì)信息進(jìn)行一輪篩查，同時(shí)中介機(jī)構(gòu)亦有保證信息真實(shí)有效、準(zhǔn)確客觀的義務(wù)和責(zé)任，所以需要讓證券中介機(jī)構(gòu)行動(dòng)起來，在行政許可申請(qǐng)的早期對(duì)信息披露做到勤勉盡責(zé)，這是壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任，也是強(qiáng)化信披質(zhì)量的重要一步，有助于切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，助力資本市場(chǎng)更好地發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能。

    盤和林表示，本次《許可程序規(guī)定》修改，首先，明確了項(xiàng)目復(fù)核的責(zé)任問題，誰有權(quán)利復(fù)核，誰沒有權(quán)利復(fù)核，針對(duì)個(gè)人和機(jī)構(gòu)提出了相應(yīng)的規(guī)則。其次，強(qiáng)調(diào)了勤勉原則，明確復(fù)核意見虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏將按規(guī)定給予處理。此外，對(duì)無責(zé)任中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任給予免除，包括制作材料、尚未結(jié)案等中介機(jī)構(gòu)的權(quán)責(zé)問題。《許可程序規(guī)定》將進(jìn)一步規(guī)范中介機(jī)構(gòu)的復(fù)核行為，為行政許可審批減少信息不對(duì)稱阻力。

    記者注意到，結(jié)合新證券法，本次《許可程序規(guī)定》修改增加了一條，即“證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員按照本規(guī)定第十五條第三款、第二十三條第二款進(jìn)行復(fù)核的，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格履行法定職責(zé)。復(fù)核意見存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，依照《證券法》第一百八十二條、第一百八十四條、第二百一十三條規(guī)定處理。”

    根據(jù)新證券法第一百八十二條，保薦人出具有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的保薦書，或者不履行其他法定職責(zé)的，責(zé)令改正，給予警告，沒收業(yè)務(wù)收入，并處以業(yè)務(wù)收入1倍以上10倍以下的罰款；沒有業(yè)務(wù)收入或者業(yè)務(wù)收入不足100萬元的，處以100萬元以上1000萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，并處暫?；蛘叱蜂N保薦業(yè)務(wù)許可。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以50萬元以上500萬元以下的罰款。

    郭一鳴表示，新證券法加大了保護(hù)投資者合法權(quán)益的力度，對(duì)虛假記載等行為的處罰條款給中介機(jī)構(gòu)帶來了強(qiáng)大震懾力。隨著《許可程序規(guī)定》的修改，對(duì)中介機(jī)構(gòu)的要求更高，中介機(jī)構(gòu)必須以更高的標(biāo)準(zhǔn)來要求自己，保護(hù)好投資者合法權(quán)益。