中證協(xié)：《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》是對公司債券注冊制改革精神的具體落實(shí)

    本報(bào)記者 侯捷寧

    3月16日，中國證券業(yè)協(xié)會（簡稱“中證協(xié)”）發(fā)布消息稱，2021年3月10日，中證協(xié)固定收益委員會召開會議，專題學(xué)習(xí)貫徹證監(jiān)會修訂發(fā)布的《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》），并研究部署協(xié)會下一步落實(shí)工作。會議由主任委員、招商證券董事長霍達(dá)主持，證監(jiān)會債券部劉榕副主任及中證協(xié)副會長孟宥慈出席會議并講話。證監(jiān)會機(jī)構(gòu)部、債券部相關(guān)處室，委員及部分證券公司代表40余人參加會議。

    2月26日，證監(jiān)會發(fā)布修訂后的《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》?！豆芾磙k法》修訂內(nèi)容主要涉及以下幾個(gè)方面：一是落實(shí)公開發(fā)行公司債券注冊制，明確公開發(fā)行公司債券的發(fā)行條件、注冊程序以及對證券交易場所審核工作的監(jiān)督機(jī)制；二是涉及《證券法》的適應(yīng)性修訂，包括證券服務(wù)機(jī)構(gòu)備案、受托管理人相關(guān)規(guī)定、募集資金用途、重大事件界定、公開承諾的披露義務(wù)、信息披露渠道、區(qū)分專業(yè)投資者和普通投資者等事項(xiàng)；三是加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，壓實(shí)發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人，以及承銷機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)責(zé)任，嚴(yán)禁逃廢債等損害債券持有人權(quán)益的行為，并根據(jù)監(jiān)管實(shí)踐增加限制結(jié)構(gòu)化發(fā)債的條款；四是結(jié)合債券市場監(jiān)管做出的其他相關(guān)修訂，調(diào)整公司債券交易場所，取消公開發(fā)行公司債券信用評級的強(qiáng)制性規(guī)定，明確非公開發(fā)行公司債券的監(jiān)管機(jī)制，強(qiáng)調(diào)發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)符合地方政府性債務(wù)管理的相關(guān)規(guī)定。

    會議認(rèn)為，《管理辦法》的發(fā)布實(shí)施進(jìn)一步落實(shí)《證券法》中公開發(fā)行公司債券注冊制改革精神，加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，壓實(shí)發(fā)行人、主承銷商和其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)責(zé)任，嚴(yán)禁逃廢債，有助于進(jìn)一步保護(hù)投資者合法權(quán)益，有助于進(jìn)一步促進(jìn)債券市場規(guī)范發(fā)展。與會者還就債券承銷法律責(zé)任及進(jìn)一步規(guī)范債券承銷業(yè)務(wù)等問題進(jìn)行了積極研討。

    劉榕在講話中指出，《管理辦法》修訂，體現(xiàn)了規(guī)范發(fā)展和強(qiáng)化監(jiān)管的總體思路，在債券承銷法律責(zé)任方面，根據(jù)《證券法》《全國法院審理債券糾紛案件座談會紀(jì)要》確認(rèn)的相關(guān)原則，總結(jié)監(jiān)管實(shí)踐，強(qiáng)化了對承銷機(jī)構(gòu)等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)更加重視盡職調(diào)查環(huán)節(jié)的應(yīng)盡責(zé)任。她期望，委員會進(jìn)一步發(fā)揮平臺作用，積極引導(dǎo)行業(yè)學(xué)習(xí)貫徹落實(shí)最新規(guī)則、促進(jìn)行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展、構(gòu)建行業(yè)良好生態(tài)。

    孟宥慈表示，下一步，協(xié)會將在證監(jiān)會的指導(dǎo)下，積極落實(shí)《管理辦法》等新規(guī)要求，發(fā)揮自律職能，配套推進(jìn)相關(guān)工作，包括：系統(tǒng)修訂相關(guān)自律規(guī)則，開展中介機(jī)構(gòu)責(zé)任邊界研究，完善公司債券業(yè)務(wù)評價(jià)，做好新規(guī)宣傳培訓(xùn)等。

    霍達(dá)在會議總結(jié)時(shí)表示，行業(yè)應(yīng)當(dāng)摒棄慣性思維，轉(zhuǎn)變思路，積極履行中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，充分發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，并積極倡議加強(qiáng)公司內(nèi)部制度建設(shè)，做到“了解規(guī)則、尊重規(guī)則、運(yùn)用規(guī)則”。

（編輯 李波）