上交所制定三年行動(dòng)計(jì)劃 推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量

    上交所近期制定了《推動(dòng)提高滬市上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)計(jì)劃》。這是上交所按照證監(jiān)會(huì)統(tǒng)籌部署，為全面貫徹國(guó)務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)》，交易所層面制定的具體舉措安排。三年行動(dòng)計(jì)劃從公司治理、信披質(zhì)量、制度建設(shè)、優(yōu)化監(jiān)管、做深服務(wù)5大方面，明確了39項(xiàng)具體工作安排，其中重點(diǎn)推進(jìn)工作16項(xiàng)，常態(tài)實(shí)施工作23項(xiàng)。

    三年行動(dòng)計(jì)劃通過(guò)修訂指引、加強(qiáng)培訓(xùn)、交流引導(dǎo)等，規(guī)范“關(guān)鍵少數(shù)”的行為，切實(shí)增強(qiáng)其誠(chéng)信和責(zé)任意識(shí)，并相應(yīng)提高其違規(guī)成本。明確將推動(dòng)修訂完善股權(quán)激勵(lì)、員工持股等制度，在對(duì)象、方式、定價(jià)等方面的安排作出更靈活安排，支持公司建立市場(chǎng)化方式，解決委托代理問(wèn)題。股東大會(huì)方面，重點(diǎn)是補(bǔ)上治理的“短板”，真正發(fā)揮股東大會(huì)最高決策機(jī)構(gòu)應(yīng)有作用，改善中小股東“不關(guān)心、不參與、無(wú)異議”的態(tài)度。另一個(gè)重點(diǎn)在于優(yōu)化完善以交易所《股票上市規(guī)則》為核心的信息披露規(guī)則體系。

    記者了解到，三年計(jì)劃從入口和出口端、持續(xù)監(jiān)管端整體布局，制度建設(shè)已覆蓋上市公司在資本市場(chǎng)的整個(gè)生命周期。

    市場(chǎng)入出口方面，重點(diǎn)是暢通市場(chǎng)進(jìn)出渠道，解決市場(chǎng)供需平衡這個(gè)長(zhǎng)期以來(lái)的主要矛盾。按照國(guó)務(wù)院金融委和證監(jiān)會(huì)部署，推動(dòng)全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制，吸引更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市。同時(shí)推進(jìn)新一輪退市制度改革，完善標(biāo)準(zhǔn)、簡(jiǎn)化程序、提高效率，嚴(yán)格執(zhí)行退市制度。同時(shí)也要暢通主動(dòng)退市、并購(gòu)重組、破產(chǎn)重整等多元化退市渠道，支持公司化解風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)警示板功能，逐步推進(jìn)市場(chǎng)出清和估值回歸，推動(dòng)完善多層次資本市場(chǎng)。

    上交所將在科創(chuàng)板探索建立更加市場(chǎng)化的并購(gòu)重組、再融資制度，并試點(diǎn)更加合理的股份減持制度。強(qiáng)化股債基聯(lián)動(dòng)，支持上市公司靈活運(yùn)用公司債券、優(yōu)先股、并購(gòu)債、并購(gòu)基金等多種融資工具。支持公司抓住基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點(diǎn)政策機(jī)遇，穩(wěn)步發(fā)展優(yōu)先股、股債結(jié)合產(chǎn)品，支持發(fā)行ETF類(lèi)基金產(chǎn)品，鼓勵(lì)、吸引中長(zhǎng)期資金入市。

    值得注意的是，在監(jiān)管方式方法上，上交所將做出重大調(diào)整，重點(diǎn)是對(duì)全體滬市公司實(shí)施分類(lèi)監(jiān)管，在前期主要針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)公司分類(lèi)監(jiān)管的基礎(chǔ)上，真正做到“管少管精管好”，避免監(jiān)管動(dòng)作過(guò)緊、過(guò)嚴(yán)和過(guò)剛，既要對(duì)重大違法違規(guī)行為“零容忍”，把該管的管住管好，也要踐行“不干預(yù)”理念，減少管制，支持、服務(wù)上市公司發(fā)展。分類(lèi)監(jiān)管下，將充分發(fā)揮優(yōu)質(zhì)公司的示范引領(lǐng)作用，為其資本運(yùn)作提供便利；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)公司、問(wèn)題公司則針對(duì)性強(qiáng)化監(jiān)管，督促公司積極整改，提高經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和規(guī)范運(yùn)作水平。三年計(jì)劃明確，上交所將制定分類(lèi)監(jiān)管業(yè)務(wù)規(guī)則，優(yōu)化公司分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，并動(dòng)態(tài)調(diào)整分類(lèi)名單，精準(zhǔn)監(jiān)管高風(fēng)險(xiǎn)公司和重大違法違規(guī)行為、重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，投入更多精力為規(guī)范運(yùn)作的公司、有困難的公司提供更有針對(duì)性的服務(wù)。

    在監(jiān)管事項(xiàng)上，將繼續(xù)把嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保等違法違規(guī)行為，作為事中監(jiān)管的關(guān)注重點(diǎn)。同時(shí)切實(shí)防范化解股票質(zhì)押、債券等風(fēng)險(xiǎn)?？苿?chuàng)板建設(shè)中，則要抓早抓小，從嚴(yán)監(jiān)管、緊盯苗頭性違規(guī)行為，切實(shí)防范財(cái)務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保等亂象在科創(chuàng)板重演。