加強跨境監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作利于資本市場健康發(fā)展

    本報記者 吳曉璐

    11月2日，中央全面深化改革委員會第十六次會議提出，加強跨境監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作，推動構建良好市場秩序。

    隨著資本市場雙向開放的深入推進，今年以來，證監(jiān)會多次表示，加強跨境監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作。市場人士認為，這可以有效打擊跨境操縱市場、虛構海外工程項目等違法違規(guī)行為，也可以對跨境資金實施有效監(jiān)控和管理，維護資本市場正常穩(wěn)定發(fā)展。

    監(jiān)管層多次表態(tài)

    加強跨境監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作

    今年以來，監(jiān)管層多次提及加強跨境監(jiān)管。據《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，僅證監(jiān)會主席易會滿就在不同會議場合針對跨境監(jiān)管執(zhí)法合作進行了至少4次表態(tài)。

    最近一次是在10月21日，易會滿在2020金融街論壇年會上表示，加強跨境審計和國際監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作，積極參與國際金融治理。6月22日，易會滿接受媒體采訪時，對加強跨境監(jiān)管合作問題進行了詳細闡述，他認為，打擊國際資本市場違法犯罪，最為重要的是要通過充分溝通協(xié)作建立監(jiān)管者之間高度的相互信任，并在此基礎上共同建立打擊跨境證券違法犯罪行為的執(zhí)法聯(lián)盟。

    此外，在6月18日的陸家嘴論壇上和今年“5·15全國投資者保護宣傳日”上，易會滿均表示，深化跨境監(jiān)管合作，打擊跨境證券違法犯罪行為。

    “資本市場雙向開放必然要求加強國際監(jiān)管合作。”在10月24日第二屆外灘金融峰會上，證監(jiān)會副主席方星海表示，證監(jiān)會將始終秉持開放的態(tài)度和合作的誠意，主動加強與境外監(jiān)管機構、國際金融組織的廣泛合作，共同推進解決中概股公司審計監(jiān)管等方面的問題，切實維護各國投資者合法權益。嚴厲打擊跨境上市和證券發(fā)行中的財務造假行為，維護我國企業(yè)國際形象。

    據證監(jiān)會官網，截至2019年12月份，證監(jiān)會已同64個國家和地區(qū)的證券期貨監(jiān)管機構建立了跨境監(jiān)管與執(zhí)法合作機制。

    推進雙向開放

    維護資本市場穩(wěn)定發(fā)展

    萬博新經濟研究院高級研究員李明昊對《證券日報》記者表示，資本市場跨境監(jiān)管合作主要包括跨境操縱監(jiān)管和跨境財務監(jiān)管兩方面內容。

    “隨著中國資本市場雙向開放的不斷推進，境內外資本市場互聯(lián)互通程度加深，在此過程中，出現了跨境操縱股票現象，嚴重侵犯了投資者的合法權益，破壞了證券市場的運行秩序。加強跨境監(jiān)管合作，可以有效打擊并減少跨境市場操縱行為，穩(wěn)定市場秩序。另外，近幾年有些公司通過虛構海外工程項目、虛構國際貿易和國內貿易等手段虛增收入和存貨來進行財務造假，破壞了市場誠信和信心，損害投資者利益，加強跨境監(jiān)管執(zhí)法也可以有效防止財務造假現象。”李明昊進一步表示，“加強跨境監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作，最主要的還是保護資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展。”

    在今年5月份證監(jiān)會公布的“2019年證監(jiān)稽查20起典型違法案例”中，就有3例涉及跨境違法犯罪，1例涉及利用境外業(yè)務實施財務造假，2例為跨境實施操縱市場。

    在中信建投首席經濟學家張岸元看來，加強跨境監(jiān)管執(zhí)法合作對于加強跨境資金流動監(jiān)管也有重要現實意義。“跨境資金流動不是國內一個監(jiān)管機構就能夠實施有效監(jiān)控和管理的，必須加強跨境監(jiān)管執(zhí)法合作，尤其是與中國香港等離岸中心金融監(jiān)管當局之間的合作，包括信息共享等。”張岸元對記者表示。