證監(jiān)會(huì)召開2020年系統(tǒng)年中工作會(huì)議暨警示教育大會(huì) 下半年資本市場(chǎng)監(jiān)管關(guān)鍵詞：建制度 不干預(yù) 零容忍

    證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)昨日發(fā)布消息，7月30日，證監(jiān)會(huì)召開了“2020年系統(tǒng)年中工作會(huì)議暨警示教育大會(huì)”，分析當(dāng)前形勢(shì)，并對(duì)下半年的重點(diǎn)工作作出安排。根據(jù)此次會(huì)議部署，下半年的資本市場(chǎng)監(jiān)管工作將落實(shí)“建制度、不干預(yù)、零容忍”的方針。

    會(huì)議指出，今年以來，面對(duì)新冠肺炎疫情的重大考驗(yàn)，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持特殊時(shí)期作出特別政策安排，強(qiáng)化融資服務(wù)和制度工具創(chuàng)新，體現(xiàn)了科學(xué)監(jiān)管、分類監(jiān)管。目前，市場(chǎng)重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)化解處置取得階段性成效，資本市場(chǎng)運(yùn)行總體平穩(wěn)，韌性明顯增強(qiáng)。今年上半年，全面深化資本市場(chǎng)改革穩(wěn)步推進(jìn)，科創(chuàng)板再融資、減持等關(guān)鍵制度創(chuàng)新持續(xù)深化，創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制準(zhǔn)備工作基本就緒，新三板改革平穩(wěn)落地。

    會(huì)議判斷，當(dāng)前全球疫情演進(jìn)存在很大不確定性，世界經(jīng)濟(jì)陷入衰退，國(guó)際環(huán)境日趨復(fù)雜，國(guó)際金融市場(chǎng)脆弱性加劇，資本市場(chǎng)改革發(fā)展的外部環(huán)境更加不穩(wěn)定不確定。但與此同時(shí)，我國(guó)在疫情防控和經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展上都走在了世界前列，仍然處于發(fā)展的戰(zhàn)略機(jī)遇期，有利于資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)展的生態(tài)正在逐步形成。

    針對(duì)下半年的監(jiān)管工作，會(huì)議提出，面對(duì)異常嚴(yán)峻復(fù)雜的局面，應(yīng)當(dāng)始終堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，堅(jiān)持新發(fā)展理念，堅(jiān)持以深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，落實(shí)“建制度、不干預(yù)、零容忍”的方針，保持定力、久久為功。

    會(huì)議還確定了下半年資本市場(chǎng)改革和監(jiān)管工作的重點(diǎn)：

    促進(jìn)、保護(hù)和激發(fā)市場(chǎng)主體活力，保持IPO常態(tài)化。會(huì)議要求，細(xì)化落實(shí)支持疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的各項(xiàng)舉措，促進(jìn)保護(hù)和激發(fā)市場(chǎng)主體活力；發(fā)揮資本市場(chǎng)機(jī)制作用，更好支持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展、國(guó)資國(guó)企改革等國(guó)家重大戰(zhàn)略和區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略；完善在疫情背景下提高上市公司質(zhì)量的有效途徑和機(jī)制；保持IPO常態(tài)化，推進(jìn)再融資分類審核；加快推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域公募REITs試點(diǎn)落地，盡快形成示范效應(yīng)；推進(jìn)期貨期權(quán)產(chǎn)品創(chuàng)新。

    推進(jìn)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度體系更加成熟定型，提高審核注冊(cè)質(zhì)量，穩(wěn)妥推進(jìn)交易結(jié)算制度改革。要加快關(guān)鍵制度創(chuàng)新，補(bǔ)齊制度短板；完善注冊(cè)制制度規(guī)則，增強(qiáng)信息披露針對(duì)性有效性，提高審核注冊(cè)的質(zhì)量、效率和透明度；健全市場(chǎng)化法治化退市機(jī)制，暢通多元化退市渠道；以更加市場(chǎng)化便利化為導(dǎo)向，穩(wěn)妥推進(jìn)交易結(jié)算制度改革。

    踐行“不干預(yù)”理念，構(gòu)建資本市場(chǎng)良好的可預(yù)期機(jī)制。具體工作包括：減少管制，大力推進(jìn)“放管服”改革；堅(jiān)持按規(guī)則制度辦事，保持市場(chǎng)功能正常發(fā)揮；完善預(yù)期管理機(jī)制，加強(qiáng)宏觀研判，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期；以編制權(quán)責(zé)清單為抓手，全面清理“口袋政策”和“隱形門檻”，進(jìn)一步整合規(guī)范備案報(bào)告事項(xiàng)；健全促進(jìn)行業(yè)機(jī)構(gòu)做優(yōu)做強(qiáng)的制度機(jī)制，發(fā)展高質(zhì)量投資銀行和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。

    “零容忍”嚴(yán)打資本市場(chǎng)違法犯罪行為。下半年，證監(jiān)會(huì)將持續(xù)加大對(duì)欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等惡性違法犯罪案件的打擊力度，推動(dòng)建立打擊資本市場(chǎng)違法活動(dòng)協(xié)調(diào)機(jī)制，推動(dòng)構(gòu)建行政執(zhí)法、民事追償和刑事懲戒相互銜接、互相支持的立體、有機(jī)體系；抓好證券集體訴訟制度的落地實(shí)施。

    把握時(shí)度效，平穩(wěn)推進(jìn)資本市場(chǎng)全面深化改革落地實(shí)施。會(huì)議提出，要進(jìn)一步統(tǒng)籌好融資端和投資端的各項(xiàng)改革舉措；著力提升融資端改革的系統(tǒng)性、協(xié)調(diào)性，持續(xù)推進(jìn)科創(chuàng)板制度創(chuàng)新；推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制平穩(wěn)落地和穩(wěn)定運(yùn)行；繼續(xù)深化新三板改革，增強(qiáng)市場(chǎng)吸引力、輻射力和覆蓋面；堅(jiān)持內(nèi)外雙向發(fā)力，在投資端推出更多務(wù)實(shí)管用的舉措，加大政策支持力度；努力打造專業(yè)化資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金投資公募基金政策加快落地。

    堅(jiān)定推進(jìn)資本市場(chǎng)高水平雙向開放，強(qiáng)化監(jiān)管合作。證監(jiān)會(huì)將研究逐步統(tǒng)一、簡(jiǎn)化外資參與境內(nèi)市場(chǎng)的渠道和方式，同步加強(qiáng)開放條件下監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防控能力建設(shè)；加強(qiáng)跨境監(jiān)管合作，采取措施做好中概股情況應(yīng)對(duì)，推進(jìn)相關(guān)監(jiān)管制度體系建設(shè)，共同打擊跨境證券違法犯罪行為；修訂整合現(xiàn)有境外上市規(guī)則，構(gòu)建完整清晰的境外上市監(jiān)管制度體系；健全與香港金融監(jiān)管部門常態(tài)化協(xié)作機(jī)制，堅(jiān)定維護(hù)香港金融市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展。

    堅(jiān)持標(biāo)本兼治，堅(jiān)決打贏防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)、持久戰(zhàn)。會(huì)議提出，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)研判，強(qiáng)化對(duì)杠桿資金的監(jiān)測(cè)，防范和打擊體系化、規(guī)?；瘓?chǎng)外配資，促進(jìn)資本市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展；積極推進(jìn)化解股票質(zhì)押、債券違約等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，力爭(zhēng)處置效果有新的提升，風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步收斂；加大私募基金風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管，加快推動(dòng)出臺(tái)私募基金條例，出臺(tái)私募基金規(guī)范經(jīng)營(yíng)的底線要求，穩(wěn)妥推進(jìn)高風(fēng)險(xiǎn)個(gè)案處置。

    加強(qiáng)監(jiān)管能力建設(shè)，完善投資者保護(hù)機(jī)制。證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步落實(shí)分類和差異化的理念，強(qiáng)化對(duì)上市公司、中介機(jī)構(gòu)等市場(chǎng)主體的監(jiān)管；推進(jìn)上市公司治理三年行動(dòng)計(jì)劃；進(jìn)一步壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任，促進(jìn)歸位盡責(zé)；加快推動(dòng)科技監(jiān)管落地見效，促進(jìn)提升全行業(yè)科技化水平；加快制定欺詐發(fā)行責(zé)令回購辦法；創(chuàng)新投資者教育服務(wù)，積極培育成熟理性的股權(quán)投資文化。

    會(huì)議還提出，下半年將鞏固拓展作風(fēng)建設(shè)成果，推動(dòng)證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)黨的建設(shè)高質(zhì)量發(fā)展，把“嚴(yán)”的主基調(diào)長(zhǎng)期堅(jiān)持下去，扎實(shí)推進(jìn)系統(tǒng)全面從嚴(yán)治黨，協(xié)同推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)處置和金融反腐工作。