年內(nèi)證監(jiān)會(huì)已開(kāi)104張罰單 17份給予頂格處罰

    本報(bào)記者 吳曉璐

    7月10日，證監(jiān)會(huì)表示，擬對(duì)廣發(fā)證券采取暫停保薦機(jī)構(gòu)資格6個(gè)月、暫不受理債券承銷業(yè)務(wù)有關(guān)文件12個(gè)月的頂格處罰行政監(jiān)管措施。近年來(lái)，證監(jiān)會(huì)對(duì)違法違規(guī)行為始終保持嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)，新證券法實(shí)施之后，證監(jiān)會(huì)以新證券法精神，對(duì)資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為從嚴(yán)從重處罰。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站統(tǒng)計(jì)，截至7月12日，今年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)和地方證監(jiān)局合計(jì)發(fā)布104份行政處罰決定書，其中信披違規(guī)有41份，占比為39.42%，內(nèi)幕交易30份，占比為28.85%，信披違規(guī)和內(nèi)幕交易罰單占比近七成。

    17份罰單為頂格處罰

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理，上述104份罰單中，有17份涉及頂格處罰。其中，16份信披違規(guī)罰單中，證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司或?qū)嵖厝颂幰皂敻裉幜P，1份內(nèi)幕交易罰單中，證監(jiān)會(huì)對(duì)違法違規(guī)者實(shí)施沒(méi)一罰五的處罰，即2005年修訂的證券法中的頂格處罰。

    如今年5月份，證監(jiān)會(huì)對(duì)*ST凱迪的陳某龍等16名責(zé)任人員開(kāi)出的罰單顯示，*ST凱迪實(shí)控人陳某龍授意、指揮或隱瞞凱迪生態(tài)2017年年度報(bào)告關(guān)于實(shí)際控制人信息披露虛假記載，以及凱迪生態(tài)未按規(guī)定披露與控股股東及其關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)或關(guān)聯(lián)交易等行為，被證監(jiān)會(huì)處以90萬(wàn)元的罰款。

    國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所律師朱奕奕對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，新證券法實(shí)施以來(lái)，證監(jiān)會(huì)的行政處罰呈現(xiàn)從嚴(yán)、從重、從快的特點(diǎn)。從處罰力度來(lái)說(shuō)，由于“法不溯及既往”的基本原則，對(duì)于在新證券法實(shí)施前已立案的案件，比如證監(jiān)會(huì)對(duì)獐子島公司信息披露違法違規(guī)、康美藥業(yè)惡性財(cái)務(wù)造假等案件均在原證券法的基礎(chǔ)上實(shí)行頂格處罰。由此可見(jiàn)，未來(lái)，針對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假、欺詐等資本市場(chǎng)中的惡性違法行為，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)從嚴(yán)、從重、從快追究相關(guān)違法機(jī)構(gòu)和人員的責(zé)任，從而加大證券違法違規(guī)成本、凈化市場(chǎng)環(huán)境，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)資本市場(chǎng)秩序，促進(jìn)市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。

    證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿在“5·15全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日”上曾表示，對(duì)于違法行為確實(shí)發(fā)生在新證券法施行前，目前仍處于調(diào)查、審理階段的案件，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持依法行政，按照違法行為發(fā)生時(shí)的法律規(guī)定執(zhí)行，但證監(jiān)會(huì)貫徹新證券法精神，從嚴(yán)從重處理，同時(shí)抓緊推進(jìn)積案清理。對(duì)于違法行為雖然開(kāi)始于3月1日前，但目前仍在持續(xù)發(fā)生和產(chǎn)生嚴(yán)重危害的，證監(jiān)會(huì)將嚴(yán)格按照新證券法的規(guī)定嚴(yán)加懲治。

    3月份以來(lái)37家公司被立案

    《證券日?qǐng)?bào)》記者據(jù)上市公司公告統(tǒng)計(jì)，截至7月12日，年內(nèi)有41家上市公司被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查（剔除僅高管被立案調(diào)查），其中雅本化學(xué)、秀強(qiáng)股份等37家為3月份以來(lái)（即新證券法實(shí)施之后）被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

    “3月份以后被立案調(diào)查、因涉嫌誤導(dǎo)性陳述等信息披露違法違規(guī)的案件，預(yù)計(jì)證監(jiān)會(huì)將在一年內(nèi)做出相應(yīng)的行政處罰決定。”朱奕奕表示，新證券法通過(guò)大幅提高欺詐發(fā)行、違規(guī)披露、不披露重要信息的處罰力度，進(jìn)一步提高了資本市場(chǎng)的違法違規(guī)成本，違法違規(guī)的行為人因此將面臨更高的行政罰款和針對(duì)投資者的民事賠償，對(duì)資本市場(chǎng)將具有較大的震懾力。

    除了新證券法加強(qiáng)的行政責(zé)任，以及中國(guó)特色集團(tuán)訴訟下的民事責(zé)任，資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為人也將迎來(lái)更加嚴(yán)格的刑事責(zé)任。近日，刑法修正案（十一）草案已經(jīng)提請(qǐng)全國(guó)人大常委會(huì)審議，草案擬提高欺詐發(fā)行股票、債券罪和違規(guī)披露、不披露重要信息罪的刑罰，明確控股股東、實(shí)際控制人的刑事責(zé)任，同時(shí)加大對(duì)保薦等中介機(jī)構(gòu)在證券發(fā)行、重大資產(chǎn)交易中提供虛假證明文件等犯罪的懲治力度，提高資本市場(chǎng)違法違規(guī)成本。

    “對(duì)于新證券法，市場(chǎng)各方主體已經(jīng)進(jìn)行了持續(xù)廣泛的宣傳普及，新證券法對(duì)證券市場(chǎng)違法行為的威懾力已經(jīng)大大增加。”德恒（上海）律師事務(wù)所合伙人陳波對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，未來(lái)隨著集體訴訟示范案例的判決結(jié)案，以及證監(jiān)會(huì)按新證券法中加重后的責(zé)任進(jìn)行處罰的案例出臺(tái)，隨著正在進(jìn)行的刑法修訂乃至實(shí)際用以判案，新證券法的影響和威懾力還將進(jìn)一步增加。