深交所交易系統(tǒng)護航創(chuàng)業(yè)板改革平穩(wěn)落地

    記者獲悉，當(dāng)前深交所正穩(wěn)步推進創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制技術(shù)準(zhǔn)備工作，并于近日組織首次全網(wǎng)測試，測試結(jié)果表明，參測單位的交易、行情、結(jié)算、賬戶、轉(zhuǎn)融通、適當(dāng)性管理等技術(shù)系統(tǒng)整體正常。

    交易系統(tǒng)是證券市場的核心，是市場運行的關(guān)鍵技術(shù)平臺，它為全市場提供交易撮合、行情發(fā)布等服務(wù)。截至目前，深交所交易系統(tǒng)已經(jīng)連續(xù)安全運行了18年，縱觀全球，這一表現(xiàn)在全球證券市場都是一個非常優(yōu)秀的紀錄。參與測試的機構(gòu)預(yù)期深交所交易系統(tǒng)將繼續(xù)護航創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制平穩(wěn)落地。

    首次全網(wǎng)測試順利完成

    據(jù)接近監(jiān)管機構(gòu)人士消息，當(dāng)前深交所正穩(wěn)步推進創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制技術(shù)準(zhǔn)備工作，7月4日~5日組織首次全網(wǎng)測試，具備深市經(jīng)紀業(yè)務(wù)資格的106家券商單位全部到齊，還有近八成基金公司和超過九成托管行也參與測試。當(dāng)天測試結(jié)果表明，參測單位的交易、行情、結(jié)算、賬戶、轉(zhuǎn)融通、適當(dāng)性管理等技術(shù)系統(tǒng)整體正常。

    在過去的2個多月，深交所已組織全市場開展聯(lián)調(diào)測試、仿真測試和全網(wǎng)測試，行業(yè)機構(gòu)參與踴躍。

    在此前進行的仿真測試中，華南一券商相關(guān)負責(zé)人告訴記者，測試內(nèi)容包括創(chuàng)業(yè)板權(quán)限開通，創(chuàng)業(yè)板注冊制股票的發(fā)行、上市、交易，價格漲跌幅調(diào)整為20%后的部分基金產(chǎn)品的集中競價交易等14項主要內(nèi)容。“通過模擬創(chuàng)業(yè)板股票及存托憑證交易、非交易等業(yè)務(wù)的委托申報、成交回報、行情接收、清算交收，以及投資者適當(dāng)性管理、市場化轉(zhuǎn)融通等業(yè)務(wù)處理過程，檢驗市場參與各方技術(shù)系統(tǒng)的正確性。”

    據(jù)券商透露，在7月25日前，深交所還將組織2次全網(wǎng)測試。此后，在網(wǎng)上發(fā)行業(yè)務(wù)啟用前一周及交易業(yè)務(wù)啟用前一周，再分別進行相應(yīng)業(yè)務(wù)的通關(guān)測試。

    “創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制技術(shù)準(zhǔn)備工作有序進行中”，前述華南券商相關(guān)負責(zé)人預(yù)期，“對于創(chuàng)業(yè)板交易系統(tǒng)的落地充滿信心，深交所強大的交易系統(tǒng)將繼續(xù)護航創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制平穩(wěn)落地。”

    交易系統(tǒng)主要指標(biāo)領(lǐng)先

    連接近400家交易參與人，直接連通各證券公司交易系統(tǒng)，連接登記結(jié)算系統(tǒng)，連通200多家托管結(jié)算機構(gòu)，有效服務(wù)過億投資者和超2億證券賬戶對11000多只證券的交易、結(jié)算需求，實現(xiàn)了交易結(jié)算業(yè)務(wù)的高效直通式處理……

    一連串的數(shù)字正是參與測試機構(gòu)信心的來源。記者了解到，深交所交易系統(tǒng)具備對8億賬戶、3億筆持股的前端風(fēng)控、每日4億筆訂單的處理能力，持續(xù)委托處理能力峰值為30萬筆/秒，實際峰值已超過20萬筆委托/秒，雙中心模式下最快委托處理時延1.1毫秒，經(jīng)受住日訂單超過1.1億筆的峰值考驗，且系統(tǒng)兩地三中心生產(chǎn)部署，具有高可靠和高可用性，可在10秒內(nèi)完成自動故障切換，3分鐘內(nèi)實現(xiàn)同城災(zāi)備切換。

    根據(jù)交易所聯(lián)合會（WFE）網(wǎng)站和境外主流交易所新聞動態(tài)披露的數(shù)據(jù)，深交所交易系統(tǒng)的日處理委托容量、成交筆數(shù)、自主可控能力、安全可用性等主要技術(shù)指標(biāo)都處于領(lǐng)先。

    交易系統(tǒng)是證券市場的核心，是市場運行的關(guān)鍵技術(shù)平臺，它為全市場提供交易撮合、行情發(fā)布等服務(wù)。對于交易系統(tǒng)來說，有很多關(guān)于業(yè)務(wù)和技術(shù)方面的要求，但最核心的要求是，高可用和高性能。過去幾年多個境外大型交易所都發(fā)生過導(dǎo)致交易中斷的故障，引發(fā)市場關(guān)注。目前，我國的證券市場由于是以散戶為主的市場，參與者眾多，因此國內(nèi)交易系統(tǒng)在高可用方面相比境外有更加嚴苛的要求。這樣的投資者結(jié)構(gòu)也決定了國內(nèi)交易系統(tǒng)對高性能迫切要求，疊加國內(nèi)監(jiān)管要求對每一筆委托的賬戶有效性和持股數(shù)量進行檢查，這對交易系統(tǒng)的性能和吞吐都是很大的挑戰(zhàn)。

    深交所歷來重視信息科技，堅持重要系統(tǒng)自主研發(fā)。當(dāng)前的深交所第五代交易系統(tǒng)自2016年6月6日上線以來，已經(jīng)歷了深港通開通、滬深300ETF期權(quán)上市等重大事件。憑借著業(yè)務(wù)參數(shù)化、系統(tǒng)組件模塊化、接入方式多樣化等前瞻性設(shè)計，深交所技術(shù)團隊均出色完成任務(wù)。