創(chuàng)業(yè)板改革疾步走 深交所力推五大安排

    近日，深交所就公開發(fā)布的創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制配套規(guī)則，組織召開首場(chǎng)征求意見座談會(huì)，面對(duì)面聽取市場(chǎng)各參與主體意見建議，回應(yīng)市場(chǎng)關(guān)切，凝聚市場(chǎng)共識(shí)。

    會(huì)上，深交所表示，將繼續(xù)以開明的態(tài)度、透明的標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)明的紀(jì)律，確保創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制行穩(wěn)致遠(yuǎn)，為資本市場(chǎng)改革向“深水區(qū)”推進(jìn)積累寶貴經(jīng)驗(yàn)。

    證券時(shí)報(bào)記者了解到，深交所已做了五大安排，包括部署和推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制廉政建設(shè)，全面實(shí)行流程管控和科技審核，以及全面強(qiáng)化發(fā)行人的信息披露責(zé)任和全面壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)核查把關(guān)責(zé)任。

    敬畏市場(chǎng)聆聽市場(chǎng)

    4月27日，深交所公開發(fā)布創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制業(yè)務(wù)規(guī)則，并向市場(chǎng)征求意見。3天之后，深交所便馬不停蹄召開首場(chǎng)征求意見座談會(huì)。

    來(lái)自上市公司和擬上市企業(yè)、證券公司、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所的負(fù)責(zé)人以及機(jī)構(gòu)、個(gè)人投資者代表參加了座談會(huì)。深交所黨委書記、理事長(zhǎng)王建軍主持會(huì)議，深圳證監(jiān)局、深圳市金融局相關(guān)負(fù)責(zé)人以及深交所相關(guān)班子成員、業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人與會(huì)交流。

    會(huì)上，各方積極建言獻(xiàn)策，就有關(guān)創(chuàng)業(yè)板定位、發(fā)行上市條件、審核標(biāo)準(zhǔn)和流程等具體內(nèi)容提出有針對(duì)性、建設(shè)性和可操作性的意見和建議，為深交所完善規(guī)則制度奠定基礎(chǔ)，進(jìn)一步推動(dòng)中介機(jī)構(gòu)發(fā)揮“看門人”作用，助力強(qiáng)化創(chuàng)投機(jī)構(gòu)“孵化器”功能，更好服務(wù)成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

    深交所表示，將繼續(xù)以開明的態(tài)度，充分尊重各方意見，推動(dòng)市場(chǎng)主體了解規(guī)則、認(rèn)同規(guī)則、支持規(guī)則并運(yùn)用規(guī)則。

    實(shí)際上，聆聽市場(chǎng)意見貫穿了創(chuàng)業(yè)板的改革歷程。

    證券時(shí)報(bào)記者了解到，2019年10月，創(chuàng)業(yè)板成立十周年，深交所連續(xù)舉辦多場(chǎng)座談會(huì)，讓市場(chǎng)各方參與進(jìn)來(lái)，推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板的改革。深交所表示，后續(xù)將通過(guò)舉辦視頻座談會(huì)、開展市場(chǎng)調(diào)研渠道等方式持續(xù)收集市場(chǎng)主體意見，認(rèn)真研究吸收合理建議，抓緊修訂完善相關(guān)配套規(guī)則。

    透明公平改革可期

    從增量到存量，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革面對(duì)的問(wèn)題更加復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)也更加嚴(yán)峻。如何在最大公約數(shù)中穩(wěn)步推進(jìn)改革相當(dāng)重要。

    對(duì)此，深交所給出的答案是，“以透明的標(biāo)準(zhǔn)，公平對(duì)待市場(chǎng)主體，增強(qiáng)注冊(cè)制下審核時(shí)間和結(jié)果的可預(yù)期性。”

    從證券發(fā)行看，創(chuàng)業(yè)板改革試點(diǎn)注冊(cè)制實(shí)現(xiàn)兩個(gè)“可預(yù)期”和四個(gè)“公開”：審核進(jìn)度可預(yù)期、審核結(jié)果可預(yù)期；通過(guò)公開審核標(biāo)準(zhǔn)、審核進(jìn)程、審核意見、審核監(jiān)管，督促發(fā)行人真實(shí)準(zhǔn)確完整地披露信息，“說(shuō)清楚”、“講明白”，將真實(shí)情況呈現(xiàn)在投資者面前。

    法制化是此次創(chuàng)業(yè)板改革的重要方向

    為確保創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制行穩(wěn)致遠(yuǎn)，深交所在會(huì)上表示，將以嚴(yán)明的紀(jì)律，嚴(yán)肅執(zhí)行規(guī)則制度，堅(jiān)決打擊違法違規(guī)行為，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，努力凈化市場(chǎng)環(huán)境，為資本市場(chǎng)改革向“深水區(qū)”推進(jìn)積累寶貴經(jīng)驗(yàn)。

    證券時(shí)報(bào)記者了解到，深交所已做了五大方面的特殊安排。對(duì)內(nèi)，深交所將全面抓好廉政風(fēng)險(xiǎn)防控體系建設(shè)，實(shí)行全流程管控，并實(shí)施科技審核。

    發(fā)行上市審核是一項(xiàng)公權(quán)力，深交所部署和推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制廉政建設(shè)，將廉政風(fēng)險(xiǎn)防控建設(shè)與業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)同研究、同推進(jìn)、同落實(shí)，從審核理念、工作制度、流程控制、監(jiān)督檢查等方面著手，建立起全方位、多層次的注冊(cè)制廉政風(fēng)險(xiǎn)防控體系，確保創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制各項(xiàng)工作依法、合規(guī)、廉潔、高效。此外，發(fā)行上市審核從申報(bào)、受理、審核、問(wèn)詢、回復(fù)、提交證監(jiān)會(huì)注冊(cè)等全流程所有環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)處理全部電子化，關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)、時(shí)間由系統(tǒng)控制，業(yè)務(wù)處理全程留痕、可追溯，通過(guò)技術(shù)手段強(qiáng)化業(yè)務(wù)全流程管控，確保審核運(yùn)行嚴(yán)格規(guī)范。

    另外，深交所大力推進(jìn)智慧交易所建設(shè)，以科技賦能發(fā)行上市審核，科技監(jiān)管貫穿發(fā)行上市審核過(guò)程始終，開發(fā)完成了審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)，審核標(biāo)準(zhǔn)固化、透明，審核業(yè)務(wù)處理規(guī)范、統(tǒng)一；引入“企業(yè)畫像”，運(yùn)用關(guān)聯(lián)分析和大數(shù)據(jù)等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)有效監(jiān)管，提升智能化審核水平，最大程度地保障發(fā)行上市審核規(guī)范、透明、公正、高效。

    另一方面，以信息披露為核心是本輪創(chuàng)業(yè)板改革的主線，深交所還全面強(qiáng)化發(fā)行人的信息披露責(zé)任，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)核查把關(guān)責(zé)任。

    注冊(cè)制下，更強(qiáng)調(diào)以保薦人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人信息披露核查驗(yàn)證的全面把關(guān)作用。為此，深交所建立了壓嚴(yán)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任的有效機(jī)制，通過(guò)規(guī)則明確區(qū)分中介機(jī)構(gòu)的核查責(zé)任和法律責(zé)任，有效利用現(xiàn)場(chǎng)檢查、自律監(jiān)管措施等手段督促中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)。