在公告互動易等公開場合發(fā)布蹭熱點信息被罰 延安必康、天晟新材等8家公司領(lǐng)深交所紀(jì)律處分

    本報記者 姜楠

    《證券日報》記者獲悉，深交所近日召開紀(jì)律處分電話會議，對延安必康、天晟新材等8家公司，通過公告、互動易、微博微信等方式蹭熱點信息的行為給予紀(jì)律處分。業(yè)內(nèi)認為，對產(chǎn)生誤導(dǎo)投資的上市公司蹭熱點行為，監(jiān)管及時出手，既是對信息披露義務(wù)人的合法約束，也有利于引導(dǎo)市場合理預(yù)期和理性回歸，保護投資者權(quán)益，營造透明、有活力的市場氛圍。

    天晟新材：未客觀完整反映實際情況

    相關(guān)資料顯示，天晟新材是以主營軟質(zhì)泡沫材料、結(jié)構(gòu)泡沫材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的創(chuàng)業(yè)板公司，公司高管2月19日參加投資者關(guān)系活動時稱，公司前艙支架緩沖墊產(chǎn)品有望應(yīng)用于特斯拉M3，相關(guān)樣品已經(jīng)在試制階段，預(yù)計在今年6月份前后量產(chǎn)；同時，兩家全資子公司分別生產(chǎn)呼吸機配件和5G光學(xué)膜材料。公司集特斯拉、疫情和華為小米等多個熱點概念于一身，消息一出引致股價連續(xù)四個交易所日漲停。2月21日公司收到深交所關(guān)注函，要求公司回復(fù)產(chǎn)品名稱、訂單情況以及對公司業(yè)績的影響等。

    2月26日，公司在關(guān)注函回復(fù)中稱，前艙支架緩沖墊產(chǎn)品“為新開發(fā)產(chǎn)品，競爭格局暫未知，暫未了解到是否有相關(guān)競爭對手，暫無在手訂單不會對我公司業(yè)績產(chǎn)生重大影響，請廣大投資者注意風(fēng)險”。關(guān)于“呼吸機配件”，公司也表示“目前銷售額不會對公司業(yè)績產(chǎn)生較大影響”。隨即，股價連跌三日，目前基本回到2月20日水平。

    天晟新材違反了《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2018年11月修訂）》相關(guān)條例，深交所就此實施通報批評的監(jiān)管處罰。

    大通證券股份有限公司投資銀行事業(yè)部總經(jīng)理李娜接受《證券日報》記者采訪時表示，近期針對蹭熱點行為，滬深兩所相繼實施了一些監(jiān)管措施，集中來看，除了公告，上市公司公眾號、互動易等渠道和方式也都在“監(jiān)管法眼之內(nèi)”，這對信息披露義務(wù)人提出了更高要求。

    已經(jīng)于3月1日正式實施的新證券法，針對上市公司及相關(guān)主體信息披露違法行為，將處罰上限從六十萬元提高至一千萬元，相關(guān)主體還需承擔(dān)民事賠償責(zé)任，同時，新《證券法》把自愿性信息披露納入規(guī)范范圍。

    李娜認為，上市公司“蹭熱點”發(fā)布的信息，本質(zhì)上屬于“自愿披露與投資者作出價值判斷和投資決策有關(guān)的信息”，但由于是為了“蹭熱點”又明顯屬于誤導(dǎo)性的信息，因而其“蹭熱點”的行為，涉嫌違規(guī)。

    延安必康：信息披露不完整

    另一家中小板公司延安必康則因蹭疫情熱點收到紀(jì)律處分。公司主營業(yè)務(wù)為醫(yī)藥中間體、農(nóng)藥中間體、新能源新材料產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

    2月6日晚間，公司披露《關(guān)于簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議的公告》（以下簡稱《合作公告》），稱擬與深圳市圖微安創(chuàng)科技開發(fā)有限公司在肺纖維化治療等方面進行戰(zhàn)略合作，并表示肺纖維化是新型冠狀病毒疾病的重要特點，是重要臨床表現(xiàn)之一，其藥物治療“相關(guān)的生物指標(biāo)逆轉(zhuǎn)在80%以上，屬于全球首創(chuàng)”“未來有望成為治療肺纖維化領(lǐng)域的明星藥物。”等。《合作公告》中未對上述相關(guān)藥物研制的主要時間過程，具體研發(fā)或臨床階段，后續(xù)研發(fā)、審批等相關(guān)程序等可能對股價產(chǎn)生重大影響的重要信息進行披露，未使用陳述性語言客觀披露產(chǎn)品具體情況，未充分提示產(chǎn)品面臨的市場風(fēng)險，存在信息披露不完整、不準(zhǔn)確的情形。直至2月11日補充披露上述相關(guān)信息并揭示風(fēng)險。

    據(jù)了解，公司還曾在2月4日披露《關(guān)于收到加快口罩等疫控防護品生產(chǎn)緊急通知的公告》，稱將盡快完成醫(yī)護級口罩和防護服生產(chǎn)線的改造，提前做好上游原材料采購、運輸?shù)壬a(chǎn)保障工作等，但未披露尚不存在口罩生產(chǎn)業(yè)務(wù)、尚未取得相關(guān)生產(chǎn)資質(zhì)等可能對股價產(chǎn)生重大影響的重要信息，存在信息披露不完整的情形，被深交所下發(fā)監(jiān)管函。其間，2月5日、6日，公司股票漲停，7日沖高后逐級回落，至今停留在前期低點13元上下。

    依據(jù)《股票上市規(guī)則（2018年11月修訂）》相關(guān)條款，深交所對延安必康及相關(guān)當(dāng)事人給予通報批評處分。

    京師律師事務(wù)所高級合伙人王營律師接受《證券日報》記者采訪時分析表示，信息披露義務(wù)人故意“蹭熱點”的違規(guī)行為，通常被用來配合控股股東減持、操縱股票交易價格、內(nèi)幕交易等不法目的，損害了證券市場的公平、公開，對于情節(jié)嚴重者，應(yīng)依法予以懲治。

    李娜建議，對于上市公司“蹭熱點”的行為，可進一步強化監(jiān)管，比如大股東、董監(jiān)高在上市公司發(fā)布“蹭熱點”消息后，6個月內(nèi)的窗口期禁止減持任何股份。這樣一來，其“蹭熱點”也就沒有任何的意義了。相反，還會遭到監(jiān)管部門的處罰。

    “建議監(jiān)管部門對于被動蹭熱點的信息披露義務(wù)人和主動積極創(chuàng)造熱點和蹭熱點的義務(wù)人的行為進行不同處理，自律監(jiān)管和行政處罰并重。”王營律師補充說。

    從這幾份集中處罰案例反映的情況來看，業(yè)界認為，上市公司作為市場參與一方，應(yīng)當(dāng)認真遵守新證券法對信息披露的規(guī)定，履行信息披露義務(wù)人職責(zé)，以專注主業(yè)為第一要務(wù)，切實提升自身質(zhì)量和競爭力，以真實的自己贏得投資者信任投票，進而構(gòu)建誠信的上市公司群體，推動市場形成真正有效的價格機制。

（編輯 喬川川）