科創(chuàng)板重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則發(fā)布實(shí)施

    經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，《上交所科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》昨日發(fā)布并施行。規(guī)則共九章79條，對(duì)科創(chuàng)公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組、發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)或者重組上市等的標(biāo)準(zhǔn)與條件，信息披露要求，重組審核內(nèi)容與方式以及審核中止與終止等作出規(guī)定。

    關(guān)于重組標(biāo)準(zhǔn)與條件，規(guī)則指出，科創(chuàng)公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組或者發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的，標(biāo)的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合科創(chuàng)板定位，所屬行業(yè)應(yīng)當(dāng)與科創(chuàng)公司處于同行業(yè)或者上下游，且與科創(chuàng)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)具有協(xié)同效應(yīng)。實(shí)施重大資產(chǎn)重組的，按照《重組特別規(guī)定》關(guān)于重大資產(chǎn)重組的標(biāo)準(zhǔn)予以認(rèn)定。

    科創(chuàng)公司實(shí)施重組上市，標(biāo)的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的經(jīng)營(yíng)實(shí)體，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)不低于人民幣5000萬(wàn)元，或者最近1年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元，且最近3年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)不低于人民幣1億元。對(duì)于標(biāo)的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的經(jīng)營(yíng)實(shí)體存在表決權(quán)差異安排的，規(guī)則要求其最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣5億元，且最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)不低于人民幣5000萬(wàn)元，或者最近1年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣5億元，且最近3年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)不低于人民幣1億元。

    關(guān)于股份減持，規(guī)則指出，重組上市標(biāo)的資產(chǎn)尚未盈利的，在科創(chuàng)公司重組上市后首次實(shí)現(xiàn)盈利前，控股股東、實(shí)際控制人自交易所取得的股份登記之日起3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度內(nèi)，不得減持該部分股份；自交易所取得的股份登記之日起第4個(gè)完整會(huì)計(jì)年度和第5個(gè)完整會(huì)計(jì)年度內(nèi)，每年減持的該部分股份不得超過(guò)科創(chuàng)公司股份總數(shù)的2%。

    在重組信息披露要求上，科創(chuàng)公司、交易對(duì)方及有關(guān)各方應(yīng)當(dāng)依法披露或者提供信息，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法對(duì)信息披露進(jìn)行核查把關(guān)，披露信息至少包括兩者主營(yíng)業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)，交易價(jià)格的公允性、業(yè)績(jī)承諾和補(bǔ)償?shù)目蓪?shí)現(xiàn)性以及交易的潛在風(fēng)險(xiǎn)等。對(duì)于交易資產(chǎn)定價(jià)的合理性，規(guī)則指出，這應(yīng)包括資產(chǎn)定價(jià)過(guò)程是否經(jīng)過(guò)充分的市場(chǎng)博弈，交易價(jià)格是否顯失公允；評(píng)估或者估值參數(shù)選取的合理性；交易作價(jià)與歷史交易作價(jià)是否存在重大差異；商譽(yù)確認(rèn)是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，是否足額確認(rèn)可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)等。

    上交所相關(guān)審核機(jī)構(gòu)，按照規(guī)定對(duì)交易的申請(qǐng)文件進(jìn)行聯(lián)合審核，出具審核報(bào)告；涉及重組上市的，經(jīng)審核機(jī)構(gòu)提出初步審核意見(jiàn)后，提交科創(chuàng)板股票上市委員會(huì)審議，提出審議意見(jiàn)。關(guān)于發(fā)行人方面的回復(fù)時(shí)限，規(guī)則要求，科創(chuàng)公司申請(qǐng)發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的，回復(fù)審核問(wèn)詢的時(shí)間總計(jì)不得超過(guò)1個(gè)月；申請(qǐng)重組上市的，回復(fù)審核問(wèn)詢的時(shí)間總計(jì)不得超過(guò)3個(gè)月。

    規(guī)則強(qiáng)調(diào)，未經(jīng)上交所同意，重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)文件不得更改。受理后10個(gè)交易日內(nèi)，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)以電子文檔形式報(bào)送工作底稿，供監(jiān)管備查。自受理申請(qǐng)文件之日起20個(gè)交易日內(nèi)，上交所重組審核機(jī)構(gòu)提出首輪審核問(wèn)詢?？苿?chuàng)公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露中國(guó)證監(jiān)會(huì)反饋問(wèn)題以及注冊(cè)結(jié)果，并根據(jù)需要更新申請(qǐng)文件并披露。

    科創(chuàng)公司及其獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注公共媒體關(guān)于交易的重大報(bào)道、市場(chǎng)傳聞，所涉事項(xiàng)可能對(duì)交易產(chǎn)生重大影響的，相關(guān)方應(yīng)當(dāng)作出解釋說(shuō)明，并按照規(guī)定履行信息披露義務(wù)。對(duì)于損害科創(chuàng)公司、投資者合法權(quán)益的情形，上交所可以要求限期改正，并可以采取《上市規(guī)則》規(guī)定的監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分。情節(jié)嚴(yán)重的，可以要求終止交易。