證監(jiān)會建議修改刑法 提升欺詐發(fā)行失信成本

    ■本報記者 侯捷寧

    6月28日，隨著科創(chuàng)板企業(yè)進入“發(fā)行上市時間”，證監(jiān)會有關負責人就市場關心的熱點問題接受記者采訪時表示，科創(chuàng)板企業(yè)估值受到公司的基本面、市場的資金面、市場的走勢和投資者情緒等多方面因素的影響，估值難度比較高，上交所將加強對科創(chuàng)板證券發(fā)行承銷過程監(jiān)管，督促各方合理定價，對違法違規(guī)行為及時采取監(jiān)管措施及紀律處分措施。發(fā)行承銷涉嫌違法違規(guī)或者存在異常情形的，證監(jiān)會可以要求上交所對相關事項進行調查處理，或者直接責令發(fā)行人和承銷商暫?；蛑兄拱l(fā)行。

    上述負責人表示，科創(chuàng)板要真正落實以信息披露為核心的證券發(fā)行注冊制，必須進一步加強信息披露監(jiān)管，嚴厲打擊欺詐發(fā)行等違法行為。目前，證監(jiān)會正在積極利用法律修改的機會，推動國家立法機關進一步強化對欺詐發(fā)行的行政、刑事法律責任追究。同時，運用好社會誠信體系，提升欺詐發(fā)行失信成本。

    例如，針對現行《刑法》中欺詐發(fā)行犯罪行為刑期較短的問題，目前證監(jiān)會正在配合支持立法機關修改完善《刑法》有關欺詐發(fā)行犯罪等相關規(guī)定，并已向有關部門提出了修改完善的意見建議，包括延長欺詐發(fā)行犯罪行為的刑期、提高罰金金額等，以加大相關犯罪行為的刑事責任。

    同時，證監(jiān)會正聯合其他社會信用體系建設成員單位，準備出臺關于加強科創(chuàng)板注冊制試點信息共享與聯合懲戒的專門文件。針對欺詐發(fā)行，可以采取限制其擔任公司董監(jiān)高或國有企業(yè)法定代表人、享受政府性資金項目安排和其他投資領域優(yōu)惠政策、乘坐火車高級別席位等方式進行失信懲戒，以切實提升欺詐發(fā)行違法行為失信成本。

    在投資者民事權益救濟安排方面，該負責人表示，科創(chuàng)板投資者合法權益受到侵害的，可以自主向法院提起訴訟。目前，證監(jiān)會正在推動建立證券集體訴訟制度。證券集體訴訟制度是提高上市公司質量、保護投資者合法權益和維護市場秩序的一項基礎性制度，特別是在試點股票發(fā)行注冊制的情況下，加快建立該制度尤為必要。

    另外，證監(jiān)會還將建立責令購回制度。責令購回制度是針對欺詐發(fā)行行為專門設定的一種可以為投資者提供直接經濟賠償的行政監(jiān)管手段，不僅能減輕投資者舉證責任負擔，節(jié)省巨額的訴訟費用，還可以大幅縮短獲得賠償的時間。“目前，初步考慮對發(fā)行人存在欺詐發(fā)行行為并已經發(fā)行上市的，可以責令上市公司及其控股股東、實際控制人在一定期間購回本次公開發(fā)行的股票。”有關負責人表示。（詳細報道見B3版）