交易監(jiān)管工作全球首創(chuàng) 科創(chuàng)板股票異常交易監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)出爐

    成熟市場(chǎng)首次！科創(chuàng)板五大類11種行為將被認(rèn)定為異常交易

    本報(bào)記者 張歆

    為維護(hù)科創(chuàng)板股票交易秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，防范交易風(fēng)險(xiǎn)，6月14日，上交所正式發(fā)布實(shí)施了《上海證券交易所科創(chuàng)板股票異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱《科創(chuàng)板監(jiān)控細(xì)則》）。

    《科創(chuàng)板監(jiān)控細(xì)則》共6章，條文共計(jì)42條，主要內(nèi)容有四個(gè)方面：

    一是明確交易機(jī)制完善的具體要求?！犊苿?chuàng)板監(jiān)控細(xì)則》在《交易特別規(guī)定》的基礎(chǔ)上，明確了有效申報(bào)價(jià)格范圍的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)、適用情形，以及盤中臨時(shí)停牌的觸發(fā)條件、停牌時(shí)間等事項(xiàng)，并要求市價(jià)申報(bào)應(yīng)當(dāng)包含投資者能夠接受的保護(hù)限價(jià)。

    二是細(xì)化嚴(yán)重異常波動(dòng)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。在《交易特別規(guī)定》關(guān)于異常波動(dòng)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及措施的基礎(chǔ)上，《科創(chuàng)板監(jiān)控細(xì)則》進(jìn)一步規(guī)定了股票嚴(yán)重異常波動(dòng)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及可采取的針對(duì)性措施。

    三是公開異常交易行為的監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)。通過總結(jié)、提煉和歸納現(xiàn)有監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，將虛假申報(bào)、拉抬打壓股價(jià)、維持漲（跌）幅限制價(jià)格、自買自賣（互為對(duì)手方交易）和嚴(yán)重異常波動(dòng)股票申報(bào)速率異常等5大類共11種典型異常交易行為監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)向市場(chǎng)公開，并對(duì)上述行為類型均作了定性和定量的描述。

    四是壓實(shí)異常交易行為的監(jiān)管責(zé)任?！犊苿?chuàng)板監(jiān)控細(xì)則》規(guī)定投資者實(shí)施異常交易行為的，上交所將依據(jù)《上海證券交易所紀(jì)律處分和監(jiān)管措施實(shí)施辦法》采取監(jiān)管措施或紀(jì)律處分。對(duì)于投資者反復(fù)連續(xù)實(shí)施異常交易、涉嫌參與過度炒作和市場(chǎng)操縱等情形，將予以從嚴(yán)監(jiān)管。對(duì)于會(huì)員未適當(dāng)履行客戶交易行為管理職責(zé)的，上交所將對(duì)其采取監(jiān)管措施或紀(jì)律處分。

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，公開股票異常交易監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)，是上交所科創(chuàng)板交易監(jiān)管工作的一項(xiàng)重大創(chuàng)新，在境內(nèi)和境外成熟市場(chǎng)尚屬首次。

    上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，此次推進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)公開，主要基于以下四方面考慮：一是提升交易監(jiān)管規(guī)范化水平。二是發(fā)揮科創(chuàng)板改革試驗(yàn)田作用。三是落實(shí)會(huì)員協(xié)同監(jiān)管責(zé)任。四是構(gòu)建規(guī)范有序市場(chǎng)環(huán)境。

（編輯 喬川川）