證券基金經(jīng)營機構須加強境外機構管理

    境外設立、收購、參股經(jīng)營機構管理辦法公開征求意見

    為依法有序推動證券基金經(jīng)營機構走出去，切實加強證券基金經(jīng)營機構對境外機構的管理，中國證監(jiān)會起草了《證券公司和證券投資基金管理公司境外設立、收購、參股經(jīng)營機構管理辦法（征求意見稿）》，現(xiàn)向社會公開征求意見。

    2008年，證監(jiān)會發(fā)布《關于證券投資基金管理公司在香港設立機構的規(guī)定》，2009年、2011年證監(jiān)會機構部發(fā)布相關文件，規(guī)范證券公司境外設立、收購、參股經(jīng)營機構。上述文件明確了證券公司、基金管理公司在境外設立、收購或者參股經(jīng)營機構的條件及程序。近年來，境外機構數(shù)量和業(yè)務規(guī)模增長較快，服務境內(nèi)企業(yè)和居民跨境投融資和資產(chǎn)管理的能力有所提高，積累了開展國際化經(jīng)營的初步經(jīng)驗。截至2017年底，我國境內(nèi)有31家證券公司、24家基金管理公司在境外設立、收購了56家子公司?？傮w來看，境外機構經(jīng)營比較穩(wěn)健，整體風險可控，發(fā)展趨勢向好。同時，境外機構在發(fā)展過程中也暴露出一些問題：一是發(fā)展定位不清晰，境內(nèi)母公司管控不力。二是主業(yè)不突出，盲目擴張業(yè)務。三是組織架構復雜化，法人治理不完善，內(nèi)部管控難度加大。四是主動合規(guī)意識不強，風險管理能力有待提升。

    針對上述問題，證監(jiān)會制定了統(tǒng)一適用于證券基金經(jīng)營機構的《管理辦法》。《管理辦法》主要遵循以下原則：一是堅持“依法監(jiān)管、從嚴監(jiān)管、全面監(jiān)管”的原則，明確監(jiān)管范疇，細化監(jiān)管規(guī)則，改進監(jiān)管方式，加強持續(xù)監(jiān)管，完善跨境監(jiān)管合作，提高監(jiān)管的有效性。二是要求證券基金經(jīng)營機構堅持“突出主業(yè)、穩(wěn)健經(jīng)營、誠實守信、勤勉盡責、資本約束、內(nèi)控有力”的原則，統(tǒng)籌規(guī)劃國際化發(fā)展戰(zhàn)略，引導境外子公司集中力量做大做強主業(yè)，清理精減業(yè)務體系和組織架構，完善法人治理，建立集體決策程序，提升合規(guī)、內(nèi)控和風險管理水平。

    《管理辦法》共三十九條，主要內(nèi)容包括以下四個方面：一是維持適當門檻，支持機構“走出去”。整合兩類機構“走出去”的條件，要求機構誠實守信、合規(guī)經(jīng)營、財務狀況及資產(chǎn)流動性良好、內(nèi)部控制有力。二是規(guī)范業(yè)務范圍，完善組織架構。要求境外機構突出主營業(yè)務，規(guī)范下設機構，限制返程投資，并給予現(xiàn)有機構二十四個月過渡期以達到法規(guī)要求。三是督促母公司加強管控，完善境外機構管理。要求母公司完善境外機構法人治理，建立對境外機構重大事項的集體決策制度，健全境外機構管理制度，建立健全覆蓋境外機構及境外業(yè)務的合規(guī)管理、風險管理和內(nèi)部控制體系。四是加強持續(xù)監(jiān)管，完善跨境監(jiān)管合作。細化證券基金經(jīng)營機構信息報送要求，明確規(guī)定證券基金經(jīng)營機構及相關人員的法律責任。完善跨境監(jiān)管合作，加強與境外監(jiān)管機構的信息交流，及時了解境外機構相關情況，有效防范和處置跨境金融風險。

    證監(jiān)會將根據(jù)此次公開征求意見情況，認真研究各方反饋意見，進一步完善《管理辦法》后盡快發(fā)布實施。