制度創(chuàng)新合作同行 上交所召開第八次會員大會

    東南西北四地會盟，群策群力共促發(fā)展。上交所日前召開第八次會員大會。這也是十九大后上交所召開的首次會員大會。因不涉及換屆選舉，此次會員大會采用分區(qū)說明會和通訊表決的創(chuàng)新方式進行，由上交所總經(jīng)理黃紅元帶隊，分赴東（上海）、南（深圳）、西（重慶）、北（北京）四個片區(qū)與轄區(qū)會員進行面對面交流。成為上交所與會員共同研習十九大精神、探討資本市場和上交所建設的重要平臺。

    上交所116家會員參加本次大會，共同審議上交所第四屆理事會工作報告、2017年總經(jīng)理工作報告、第二屆監(jiān)事會工作報告、年度財務預決算報告。大會上，上交所還就上交所章程修訂情況向會員作了說明。

    發(fā)揮會員制交易所制度優(yōu)勢

    根據(jù)中國證監(jiān)會修訂發(fā)布的《證券交易所管理辦法》，交易所實行會員制，會員大會是證券交易所最高權(quán)力機構(gòu)，每年召開一次。上交所理事會表示，從今年開始，將按照規(guī)定每年組織召開一次會員大會。為發(fā)揮我國會員制證券交易所制度優(yōu)勢，下一步上交所理事會將積極探索黨的領導與交易所治理有機結(jié)合的實現(xiàn)方式，充分發(fā)揮會員大會平臺作用，優(yōu)化理事會專門委員會組成設置，要充分發(fā)揮專門委員會決策咨詢作用。上交所將充分聽取會員和投資者意見建議，及時回應市場關切，密切與各類市場主體聯(lián)系交流。

    參加本次大會的會員代表對上交所近年來的工作表示充分肯定，提出諸多建議。

    銀河證券、長城證券等會員都表示非常認可及支持上交所國際化發(fā)展戰(zhàn)略，希望有機會參與其中。上交所監(jiān)事長潘學先作出明確回復。他表示，非常歡迎感興趣的會員參與到上交所國際化業(yè)務中來，上交所會考慮在交易所下次項目考察時攜會員一同前往。交易所可成為中間紐帶，帶領會員單位共同參與國際化投資，希望通過相關活動讓在國外營運或設立的華人優(yōu)秀企業(yè)了解并熟悉國內(nèi)金融市場和金融機構(gòu)，將他們吸引到我國資本市場中。

    國金證券、宏信證券等會員單位就交易所如何加強對會員在一線工作中落實客戶管理職責，以及如何支持證券公司推動實體經(jīng)濟企業(yè)上市等提出建議。對此，黃紅元表示，上交所會持續(xù)舉辦會員客戶證券交易行為合規(guī)管理培訓，強化會員對客戶交易行為管理主體責任，在日常工作中與會員加強溝通交流，充分發(fā)揮會員協(xié)同監(jiān)管主動性和積極性。黃紅元說，上交所工作要積極響應國家大政方針和戰(zhàn)略規(guī)劃。證券公司要以傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級、新經(jīng)濟、高技術(shù)等優(yōu)質(zhì)企業(yè)為重點服務對象，積極培育優(yōu)質(zhì)上市資源，為擴大股權(quán)融資、服務實體經(jīng)濟發(fā)展提供有力支持。

    不少會員在鼓勵上交所實施產(chǎn)品創(chuàng)新的同時，也建議上交所關注國內(nèi)外市場和經(jīng)濟運行復雜性與多變性，更好地防范市場風險。上交所副理事長張冬科就此表示，堅持依法、全面、從嚴監(jiān)管，防控系統(tǒng)性金融風險，不僅是順應我國金融市場整體發(fā)展的需要，更符合廣大投資者訴求。在這點上，要旗幟鮮明，立場堅定，毫不動搖。張冬科說，在中國存托憑證（CDR）試點和創(chuàng)新企業(yè)上市過程中，通過上市規(guī)則、監(jiān)管規(guī)則等制度調(diào)整和創(chuàng)新，有助于推進我國資本市場制度創(chuàng)新，從這一點看，意義深遠。他透露，目前上交所已專門成立試點工作領導小組，在對接試點企業(yè)、修改法律規(guī)則、完善監(jiān)管規(guī)則、完善交易系統(tǒng)、投資者保護等方面都做了相應準備工作。上交所積極配合國家新政，希望與廣大會員單位合作同行。

    新藍籌、國際化上交所繪就未來藍圖

    上交所第四屆理事會自產(chǎn)生以來，遵循《證券交易所管理辦法》和交易所章程，認真履行決策職責，為上交所健康發(fā)展提供堅強保障：上交所根據(jù)市場形勢變化和業(yè)務發(fā)展需要，推動完善制度規(guī)則體系；積極響應“一帶一路”倡議，支持上交所“走出去”，積極探索與境外交易所，尤其是“一帶一路”沿線國家交易所開展深度合作；有力推動上交所提高內(nèi)部管理制度化、規(guī)范化水平。

    上交所總經(jīng)理工作報告顯示，2017年，上交所新藍籌行動成果初步顯現(xiàn)，上市公司結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化；債券市場規(guī)模穩(wěn)步擴大，債券直接融資功能進一步增強；衍生品及基金市場平穩(wěn)發(fā)展，為擴大直接融資提供有力支撐。上證50ETF期權(quán)已經(jīng)成為全球第二大ETF期權(quán)品種，期權(quán)風險管理功能進一步凸顯。在市場監(jiān)管方面，2017年上交所持續(xù)深化以信息披露為中心的上市公司監(jiān)管，全方位提升異常交易一線監(jiān)管效能，建立“以監(jiān)管會員為中心”的交易行為監(jiān)管模式，充分發(fā)揮會員協(xié)同監(jiān)管主動性、積極性，積極推進滬港通看穿式賬戶監(jiān)管體系建設，切實加強債券和衍生品市場一線監(jiān)管。種種舉措保障市場平穩(wěn)運行，市場功能得到有效發(fā)揮。

    該工作報告還特別強調(diào)，上交所將增強服務實體經(jīng)濟特別是新經(jīng)濟能力，提升交易所市場融資制度包容性。找準主板市場定位和突破口，深入實施新藍籌行動，吸引更多優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新企業(yè)選擇上交所上市。為BATJ類“獨角獸”和“國之重器”等優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新企業(yè)定制針對性服務模式，積極推動建立上交所主板市場發(fā)行上市標準差異化、包容性制度安排。

    關于進一步推進國際化業(yè)務方面，上交所理事會報告表示，上交所將貫徹落實黨的十九大報告提出的“推動形成全面開放新格局”的戰(zhàn)略要求，持續(xù)把資本市場雙向開放提高到新水平，提高資本市場全球競爭力。加大服務“一帶一路”倡議的力度，在支持和服務“一帶一路”建設中提升開拓國際資本市場能力；進一步優(yōu)化完善滬港通機制，積極推進“滬倫通”業(yè)務各項準備工作。加強國際化交易產(chǎn)品創(chuàng)新，研究探索境外企業(yè)發(fā)行CDR、國內(nèi)企業(yè)或上市公司通過中歐國際交易所發(fā)行D股等制度安排可行性，加強A股納入MSCI新興市場指數(shù)后相關產(chǎn)品研發(fā)，落實放寬外資機構(gòu)準入限制和持股比例限制等開放政策，完善QFII、RQFII制度，進一步暢通國際國內(nèi)投資者雙向投資渠道；積極參與國際金融治理，深化與交易所國際行業(yè)組織合作交流，積極參與全球資本市場相關政策、國際規(guī)則和最佳實踐研究制定，不斷提升我國資本市場在國際舞臺上的話語權(quán)。