A股延續(xù)強勢格局 北向資金開年以來凈買入超1500億元

    周四，A股市場整體延續(xù)強勢格局，滬指貼合5日均線震蕩向上?？萍及鍓K仍是主流熱點，半導體板塊大面積飄紅，創(chuàng)新藥、CRO等成長賽道均漲勢突出。

    截至收盤，上證綜指報3285.67點，漲0.02%；深證成指報12131.20點，跌0.22%；創(chuàng)業(yè)板指報2602.32點，跌0.44%。滬深兩市日成交額再超萬億元，合計成交10243億元。

    北向資金延續(xù)加倉趨勢，昨日凈買入26.93億元。開年以來，北向資金已連續(xù)17個交易日凈買入，累計凈買入額已達1509.56億元。

    半導體板塊崛起

    昨日，前期火熱的ChatGPT及相關人工智能概念有所退潮，資金繼續(xù)在科技主線中尋覓機會，股價處于相對低位且景氣度存在改善預期的半導體板塊承接人氣，大面積飄紅。

    申萬半導體指數收盤上漲1.61%，瑞芯微收獲漲停，設備龍頭北方華創(chuàng)上漲7.32%，卓勝微、國民技術、大港股份漲超3%。

    華鑫證券認為，展望2023年，半導體行業(yè)上游資本開支有望明顯減弱，庫存也將逐步下降。需求端方面，疫情防控措施持續(xù)優(yōu)化后，國內經濟重回良性循環(huán)狀態(tài)，下游需求有望快速回升，預計2023年行業(yè)供需關系將顯著改善。“投資底、庫存底、業(yè)績底”的三重周期均有望在2023年到來，以半導體為首的電子行業(yè)或將迎來良好的中長期布局機會。

    受人工智能熱點擴散影響，昨日AI芯片相關個股表現突出，龍頭公司寒武紀盤中最高漲幅超過15%，收盤上漲7.97%。業(yè)內人士認為，在基礎設施端，算力可謂AI模型的“發(fā)動機”，具備由單一芯片模式往融合異構多芯片模式發(fā)展能力的公司有望率先受益。

    大消費主線復蘇

    本周前3個交易日，大消費主線持續(xù)低迷，白酒、旅游、餐飲等板塊均遭遇回撤。但在昨日午后，消費股出現顯著的復蘇跡象，以酒類為代表的食品飲料板塊領漲，燕京啤酒、中葡股份漲停，惠泉啤酒、蘭州黃河等漲超6%。旅游景區(qū)板塊也表現出色，麗江股份、長白山漲超4%。

    東興證券認為，隨著疫情過峰后全國經濟顯著復蘇，消費也存在進一步升溫的基礎。參考海外各國的經濟表現，盡管疫情還有反復的可能，但隨后的幾次感染小高峰對經濟的影響將逐步遞減，消費復蘇的可持續(xù)性較強。判斷2023年食品、調味品企業(yè)原材料成本壓力將降低，同時需求端回升，企業(yè)經營改善可期。

    部分沉寂許久的消費類題材股也陸續(xù)轉暖，比如預制菜概念板塊，千味央廚、味知香、步步高均收獲漲停。京東發(fā)布的《2023春節(jié)假期消費趨勢》報告顯示，隨著消費者購物品類更加多元化，預制菜越來越頻繁地出現在聚會家宴的餐桌上，該平臺春節(jié)期間預制菜成交額同比增長超6倍。

    券商板塊走勢分化

    2月1日，中國證監(jiān)會就全面實行股票發(fā)行注冊制改革主要制度規(guī)則公開征求意見，從多個維度為全面注冊制落地作出系統(tǒng)性部署。作為資本市場發(fā)行上市的直接參與主體，券商板塊昨日的表現備受投資者關注。

    開盤階段，券商板塊走勢強勁，申萬證券行業(yè)指數高開約1.5%，周三上市的信達證券繼續(xù)漲停，紅塔證券高開超過9%。不過，在進入連續(xù)競價后，券商股多數高開低走。截至收盤，申萬證券指數下跌2.12%，信達證券漲停，紅塔證券漲幅收窄至4.01%，而東方證券、國盛金控、國金證券則跌超4%。

    中信證券表示，全面實行股票發(fā)行注冊制，有利于拓寬直接融資入口，暢通直接融資渠道。全面注冊制的實行，將推動投行業(yè)務從傳統(tǒng)的以資源為核心向以銷售定價和交易服務能力為核心轉變，未來投行業(yè)務有望打通企業(yè)一、二級服務鏈條，成為以企業(yè)客戶為中心的綜合服務平臺，看好綜合型的龍頭券商。

    中金公司認為，全面注冊制將提升資本市場價格發(fā)現功能，真正具備成長性的創(chuàng)新型企業(yè)，以及符合中國產業(yè)升級和消費升級發(fā)展趨勢的龍頭公司有望相對受益；資本市場大發(fā)展利好相關金融機構，可重點關注券商、創(chuàng)投類等相關板塊。