驚人！F5G概念板塊年內已漲超70%，憑什么？

    本報記者 姚堯

    今日，同花順F5G概念板塊漲幅較大，截至收盤，整體上漲1.26%，跑贏上證指數(shù)（跌0.18%）。板塊全部28只個股中有18只實現(xiàn)上漲。其中，光迅科技和銘普光磁漲停。今年以來，F(xiàn)5G概念板塊漲幅也十分可觀，1月1日至9月12日，期間累計上漲72.85%。

    市場中大單資金也在布局F5G板塊。9月12日，F(xiàn)5G概念板塊共有13只個股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢。其中，光迅科技和華工科技大單資金凈流入額均超1億元，分別達到34676.29萬元和21592.39萬元。

    所謂F5G就是指第五代固定網(wǎng)絡。如果說5G是天上一張網(wǎng)，那F5G就是地上一張網(wǎng)。2020年2月份，歐洲電信標準化協(xié)會（ETSI）正式成立F5G工作組，加速光纖到戶到光聯(lián)萬物進程。

    相關利好政策是助推板塊上行的重要因素。9月8日，工業(yè)和信息化部等五部門聯(lián)合發(fā)布《元宇宙產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展三年行動計劃（2023-2025年）》，提出推動5G-A（5G的擴充與增強）/6G、千兆光網(wǎng)/萬兆光網(wǎng)、FTTR（指光纖敷設到遠端節(jié)點，為光纖接入的基本技術方式）、高速無線局域網(wǎng)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、云網(wǎng)融合等新型網(wǎng)絡技術創(chuàng)新，加快高性能計算、異構計算、智能計算、量子計算、類腦計算等突破，推動云網(wǎng)、算網(wǎng)協(xié)同發(fā)展。

    在日前召開的第24屆中國國際光電博覽會上，中國移動研究院基礎網(wǎng)絡技術研究所副所長張德朝表示，全國千兆用戶數(shù)占比已達21.7%，千兆信息高速路初具規(guī)模，光網(wǎng)支撐作用逐步顯現(xiàn)。且隨著技術的進步，50G PON成為下一代PON（無源光纖網(wǎng)絡）的主流技術，當前50G PON國際標準體系已基本建立，正處于樣機研發(fā)階段。

    黑崎資本首席投資執(zhí)行官陳興文告訴《證券日報》記者：“‘千兆光網(wǎng)’戰(zhàn)略就是F5G技術加速應用的核心體現(xiàn)，F(xiàn)5G千兆光纖是以直通家庭的方式來實現(xiàn)10Gbps以上的超高速率，可以大幅度提高上網(wǎng)體驗，提升大數(shù)據(jù)傳輸，能享受4K以上高清視頻等應用場景的多方位需求，是提升固定寬帶和移動通信之間更高效運作效率的‘核心樞紐’。”

    基本面方面，浙江大學國際聯(lián)合商學院數(shù)字經(jīng)濟與金融研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林告訴《證券日報》記者：“F5G主要受益于通用人工智能的AI預訓練和元宇宙3D環(huán)境對大模塊的傳輸需求。算力集群建設中，GPU（圖形處理器）在算力中心內部的連接需要CPO光模塊（一種新興的光電子集成技術）來實現(xiàn)，而元宇宙需要構建大規(guī)模虛擬環(huán)境，而虛擬環(huán)境底層需要算力支撐。”

    隨著各種利好向行業(yè)匯聚，相關上市公司也受到了長線資金的關注。根據(jù)上市公司2023年半年度報告，在F5G概念板塊28家公司中，截至6月30日，有12家公司前十大流通股股東名單中出現(xiàn)社?；?、養(yǎng)老基金、險資、QFII（合格的外國機構投資者）等機構身影，占比超四成。

    對于F5G概念板塊的投資機會，陳興文說：“2024年至2025年，基于50GPON技術的寬帶將廣泛應用與商用上量，2026年開始形成規(guī)模部署態(tài)勢，因此具有極強的市場延展力。在數(shù)字中國時代，未來對數(shù)據(jù)中心建設以及數(shù)通需求增量有著顯著而長期的需求，建議投資者重點布局光模塊，深度參與F5G產(chǎn)業(yè)鏈上下游的投資機會，其中包括光模塊制造、光通信設備制造、通信網(wǎng)絡運營商等。”

    廣州市萬隆證券咨詢顧問有限公司首席研究員吳啟宏告訴《證券日報》記者，“F5G的成員機構包括運營商、設備商和研究機構。F5G全面推進，有望釋放光通信相關需求，上下游產(chǎn)業(yè)鏈包括光纖光纜、光器件光模塊、和下游應用場景相關的行業(yè)。”

    表：9月12日，同花順F5G概念板塊實現(xiàn)上漲個股一覽

    制表：姚堯

（編輯 才山丹 策劃 趙子強）