超八成科創(chuàng)板“入圍”企業(yè)獲私募青睞 1家管理人投資科創(chuàng)企業(yè)達8家

    ■本報記者 王寧

    設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制是國家實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略、深化資本市場改革的重要舉措。而隨著我國私募股權(quán)與創(chuàng)投基金的蓬勃發(fā)展，在申請科創(chuàng)板上市企業(yè)的背后，活躍著一大批私募股權(quán)與創(chuàng)投基金，為科創(chuàng)板企業(yè)的發(fā)展提供了寶貴的資本金。

    6月24日，中基協(xié)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至2019年5月底，在科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核系統(tǒng)提交上市申請的113家科技創(chuàng)新企業(yè)中，得到私募股權(quán)投資的企業(yè)數(shù)量達到92家，占比達81.4%（有3家企業(yè)私募股權(quán)基金已完全退出）。

    獲投企業(yè)相對集中

    《證券日報》梳理發(fā)現(xiàn)，有私募股權(quán)基金投資的92家科技創(chuàng)新企業(yè)行業(yè)分布廣泛，但最為集中的行業(yè)是計算機運用，共有20家，占比21.7%；其次為資本品，共19家，占比20.7%；計算機及電子設(shè)備、半導(dǎo)體、電信業(yè)務(wù)及通信設(shè)備行業(yè)共20家，合計占比21.7%。

    統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，共有523家在協(xié)會登記的私募基金管理人投資了89家已申請科創(chuàng)板上市企業(yè)。其中，有442家管理人投資了1家科技創(chuàng)新企業(yè)，占所有管理人數(shù)量的84.5%，有61家管理人投資了2家科技創(chuàng)新企業(yè)，占比11.7%，只有1家管理人投資科技創(chuàng)新企業(yè)達到8家。

    中基協(xié)表示，投資科技創(chuàng)新企業(yè)的私募基金管理人投資本金呈現(xiàn)出相對集中的特點。523家私募基金管理人共向89家科技創(chuàng)新企業(yè)投入346億元本金，平均每家科技創(chuàng)新企業(yè)獲得3.9億元投資。從投資本金金額看，小于1000萬元（含1000萬元）的管理人數(shù)量共134家，占比25.6%，合計投資本金6.8億元，占比2.0%；投資本金在3000萬元（含3000萬元）以下的管理人數(shù)量占比達55.3%，合計投資本金39.8億元，占比11.5%；投資本金大于1億元的管理人數(shù)量占比為14.7%，合計投資本金213.1億元，占比61.6%。

    此外，私募基金管理人多以民營背景為主。從私募基金管理人的實際控制人類型來看，自然人及其所控制民營企業(yè)控股的私募基金管理人共419家，占比達80.1%。其次為國有控股的私募基金管理人，共53家，占比10.1%。還有10家外商控股的私募基金管理人，占比1.9%，共投資12家科技創(chuàng)新企業(yè)，投資本金4.2億元。

    41只產(chǎn)品投資受青睞企業(yè)

    記者獲悉，截至5月底，投資申請上市科技創(chuàng)新企業(yè)的私募基金產(chǎn)品共688只，平均每家科技創(chuàng)新企業(yè)約1.5只產(chǎn)品投資。其中，有41家企業(yè)得到1只至5只產(chǎn)品投資，有23家企業(yè)得到6只至10只產(chǎn)品投資，最受私募基金看好的科技創(chuàng)新企業(yè)得到多達41只產(chǎn)品投資。

    通過進一步了解，這些產(chǎn)品具有某些相似特征，例如產(chǎn)品規(guī)模集中在2.5億元以下。投資科技創(chuàng)新企業(yè)的私募基金，規(guī)模集中在2.5億元以下（含2.5億元）的產(chǎn)品有562只，占比72.8%。規(guī)模在5億元至10億元（含5億元、10億元）以及10億元至20億元（含10億元、20億元）的產(chǎn)品分別有55只、43只，合計占比12.7%。

    同時，在投私募基金平均持有期超過兩年，三分之二的私募基金在擴張期投資。截至2019年5月底，在投私募基金平均投資期限為930天（約2.5年），平均投資期限在2年以內(nèi)（含2年）的基金產(chǎn)品共352只，占比45.6%，持有期在2年至4年（含2年、4年）的基金產(chǎn)品319只，占比41.3%，長期投資比例相對較低。

    從初次投資階段看，有579只私募基金投資于擴張期，占比75.0%，有97只產(chǎn)品投資于起步期，占比12.6%。