“白名單”制度帶來的不只是便利

    擇遠

    日前，中國證監(jiān)會公布首批證券公司“白名單”，29家公司入選。這些公司將在“取消發(fā)行永續(xù)次級債和為境外子公司發(fā)債提供擔(dān)保承諾、為境外子公司增資或提供融資的監(jiān)管意見書要求”等多個方面享受便利。

    作為資本市場最重要的中介機構(gòu)，證券公司在各個方面發(fā)揮了重要作用。一組可佐證的數(shù)據(jù)是，根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會最新發(fā)布的《中國證券業(yè)協(xié)會第六屆理事會工作報告》，截至2021年3月末，證券行業(yè)共有138家證券公司，業(yè)務(wù)形態(tài)由傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)、投行、自營業(yè)務(wù)，向資管、融資融券、衍生品、場外業(yè)務(wù)、跨境業(yè)務(wù)等多元化發(fā)展。

    筆者認(rèn)為，對于首批入選“白名單”的29家證券公司而言，這是一份榮譽，是監(jiān)管部門對公司此前付出的努力的肯定。但是，仍要做到“勝不驕”，這就意味著肩上擔(dān)負(fù)的責(zé)任更重了，要時刻提醒自己在以后的工作中做得更好。

    對未入圍“白名單”的證券公司而言，更要將此當(dāng)作一種警示。因為從此次公布的名單來看，不乏一些頭部券商落選，這將對后續(xù)一些業(yè)務(wù)的開展帶來較大影響。雖然監(jiān)管部門未給出具體原因，但市場方面的主流判斷是，或與這些公司涉及處罰等情況有關(guān)。

    所以，筆者認(rèn)為，未入圍的證券公司，特別是那些因為各種原因受罰的證券公司，在以后各項業(yè)務(wù)開展過程中，需時刻提醒自己要合規(guī)、守法，以期能早日進入“白名單”之列。

    首先，要強化合規(guī)意識。

    合規(guī)經(jīng)營是證券公司生存的基礎(chǔ)，是在發(fā)展過程中不可逾越的底線。特別是資本市場全面改革發(fā)展持續(xù)推進，對證券公司在執(zhí)業(yè)質(zhì)量、合規(guī)水平等方面提出了更高的要求。

    怎么做？一方面，證券公司要把合規(guī)問題放在更加重要的位置，優(yōu)化內(nèi)控機制，確保將合規(guī)與投行、經(jīng)紀(jì)、資管、交易等各項一線業(yè)務(wù)融合為一體，在運作過程中符合法律法規(guī)和監(jiān)管的要求；另一方面，要創(chuàng)造良好的合規(guī)文化氛圍，讓每個人都認(rèn)識到合規(guī)的重要性，能堅守合規(guī)審慎經(jīng)營底線，切實做到依法辦事、合規(guī)經(jīng)營。因為從被罰的券商來看，不少都是合規(guī)意識淡薄，在執(zhí)業(yè)過程中未勤勉盡責(zé)。

    其次，要提升公司治理水平。

    良好的公司治理至關(guān)重要，證券公司可以通過自身的專業(yè)化服務(wù)，來幫助企業(yè)提高公司治理水平，改善公司治理結(jié)構(gòu)。但“打鐵還需自身硬”，證券公司只有自身擁有高水平的公司治理水平，才有能力幫助其他企業(yè)規(guī)范經(jīng)營管理。這是證券公司實現(xiàn)自身健康穩(wěn)定發(fā)展的制度基礎(chǔ)，也是吸引客戶的重要手段。

    未進入“白名單”的證券公司要繼續(xù)努力，而對于進入“白名單”的公司而言，也不意味著從今以后就可以高枕無憂了。因為后續(xù)證監(jiān)會將根據(jù)證券公司合規(guī)風(fēng)控情況對“白名單”持續(xù)動態(tài)調(diào)整，逐月公布名單，將符合條件的公司及時納入，不符合條件的公司及時調(diào)出。

    所以，對所有的證券公司而言，未來如何在確保合規(guī)的基礎(chǔ)上，將各項業(yè)務(wù)做得更好，這才是重中之重。而這也是推動證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的題中之意。