作為我國期貨市場第一個對外開放品種,原油期貨在上海期貨交易所子公司上海國際能源交易中心(簡稱“上期能源”)上市運行已3周年。3年來,原油期貨成交持倉大幅上升,境外投資者參與度、投資者結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化,市場功能發(fā)揮顯著,價格獨立性初現(xiàn),已成為東北亞原油市場的定價基準。
成為全球第三大原油期貨
上市以來,原油期貨市場規(guī)模和流動性一直保持穩(wěn)步增長。在期貨業(yè)協(xié)會(FIA)公布的全球能源類商品期貨期權(quán)交易量排名中,上海原油期貨居第16位,在原油期貨中市場規(guī)模僅次于WTI和Brent原油期貨。也就是說,上海原油期貨已成為全球第三大原油期貨。
數(shù)據(jù)顯示,上市3年,原油期貨累計成交量11319.66萬手(單邊,下同),累計成交金額44.10萬億元。
2020年,上海原油期貨交易量、持倉量均大幅提升:全年累計成交4158.58萬手,累計成交金額11.96萬億元;日均成交17.11萬手,日均持倉11.89萬手,較2019年分別增長20.04%和312.93%。其中,一般法人、特殊法人日均成交量同比均增長近40%,合計占品種日均交易量約四成;日均持倉同比增長約4.8倍和1.5倍,合計占品種日均持倉約六成。
自2020年5月恢復(fù)夜盤以來,日盤日均成交占比從2019年的27%上升至44%,在亞洲交易時段發(fā)揮了更加積極的作用。
浙江永安國油能源有限公司相關(guān)人士表示,上海原油期貨價格已能精準反映東北亞區(qū)域的原油基本面,成為境內(nèi)外參與者廣泛認可的套期保值工具與金融避險工具。
境外客戶遍布五大洲
在“國際平臺、凈價交易、人民幣計價、保稅交割”的制度設(shè)計下,原油期貨是我國首個引入境外投資者的品種。
3年來,境外投資者隊伍日益壯大。記者從上期能源獲悉,截至2021年3月25日,上海原油期貨境外客戶分布在五大洲(亞洲、非洲、歐洲、北美洲、大洋洲)23個國家和地區(qū),已有68家境外經(jīng)紀機構(gòu)在上期能源備案。
同時,上海原油期貨價格獨立性初現(xiàn),影響力不斷提升。2020年3月中下旬開始,國內(nèi)疫情防控態(tài)勢持續(xù)向好,復(fù)工復(fù)產(chǎn)加速推進,上海原油期貨價格較境外市場率先企穩(wěn),客觀反映我國原油市場供需的真實情況。
2020年6月以后,隨著境內(nèi)原油供應(yīng)和庫存逐步充裕,價格開始小幅貼水國際油價。業(yè)內(nèi)人士對記者表示,上海原油期貨價格在客觀反映國內(nèi)供需的基礎(chǔ)上,逐步由境內(nèi)到岸價向亞太地區(qū)貿(mào)易集散地價格轉(zhuǎn)變。
將加快上線原油期貨期權(quán)
作為中國期貨市場全面對外開放的起點和試點,原油期貨市場的健康平穩(wěn)運行,離不開交易機制的持續(xù)創(chuàng)新和優(yōu)化完善。
2020年10月12日,原油期貨TAS指令及日中交易參考價正式上線。作為我國期貨市場推出的首個結(jié)算價交易指令,TAS指令上線以來運行平穩(wěn),境內(nèi)外大型石油公司、貿(mào)易商、煉廠逐步參與。截至2021年3月25日,TAS指令總成交量5298手,成交金額14.06億元。
業(yè)內(nèi)人士認為,TAS指令的推出,有效提升了基于上海原油期貨結(jié)算價計價交易的套期保值效率。未來,隨著TAS指令逐漸為更多產(chǎn)業(yè)企業(yè)所了解和運用,將對現(xiàn)貨貿(mào)易中采用上海原油期貨結(jié)算價計價起到一定的推動作用。
上期所相關(guān)人士表示,下一步,上期所、上期能源將在證監(jiān)會領(lǐng)導(dǎo)下,繼續(xù)深耕原油期貨市場建設(shè)工作:持續(xù)優(yōu)化TAS指令,研究價差合約,推進交易機制創(chuàng)新,持續(xù)深化市場服務(wù)。加快上線原油期貨期權(quán)、穩(wěn)步推進天然氣、成品油期貨研發(fā),不斷完善產(chǎn)品序列。同時,切實維護國家能源安全,在保運行、保穩(wěn)定的前提下,保障我國能源企業(yè)利益,扎實推進原油期貨功能發(fā)揮,深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,平衡好穩(wěn)增長和防風(fēng)險的關(guān)系,進一步發(fā)揮期貨市場資源配置樞紐功能。
多地召開“新春第一會” 高質(zhì)量發(fā)展、改革創(chuàng)新等被“置頂”
隨著春節(jié)假期結(jié)束,全國多地在蛇年首個工作……[詳情]
16:54 | 深市新能源車企憑頂尖技術(shù)敲開全球... |
13:17 | 315聚焦:OTA平臺大數(shù)據(jù)“殺熟”何... |
12:14 | 三大核心主業(yè)收入齊增長 旭光電子2... |
12:06 | 海航控股公布2月份主要運營數(shù)據(jù) 國... |
11:52 | 多元業(yè)務(wù)協(xié)同賦能 華發(fā)股份財務(wù)穩(wěn)... |
11:41 | 湖南裕能2024年實現(xiàn)扣非后凈利潤5.... |
11:40 | 300775,涉多項違規(guī)! |
11:30 | 中國外貿(mào)信托多項創(chuàng)新舉措助力人民... |
10:43 | 主營產(chǎn)品收入下滑 中信重工2024年... |
10:28 | 亞鉀國際第一大股東擬變更為匯能集... |
10:27 | 博濟醫(yī)藥羥基紅花黃色素A制備方法... |
10:08 | 句象書店打造復(fù)合型公共閱讀空間創(chuàng)... |
版權(quán)所有證券日報網(wǎng)
互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務(wù)許可證 10120180014增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證B2-20181903
京公網(wǎng)安備 11010202007567號京ICP備17054264號
證券日報網(wǎng)所載文章、數(shù)據(jù)僅供參考,使用前務(wù)請仔細閱讀法律申明,風(fēng)險自負。
證券日報社電話:010-83251700網(wǎng)站電話:010-83251800 網(wǎng)站傳真:010-83251801電子郵件:xmtzx@zqrb.net
掃一掃,即可下載
掃一掃,加關(guān)注
掃一掃,加關(guān)注