安信信托重組揭開(kāi)面紗 上海砥安擬成第一大股東

    深陷困境近兩年，中間又經(jīng)歷多次曲折，安信信托長(zhǎng)達(dá)1年多的重組終于“靴子落地”。

    7月23日晚間，安信信托（股票簡(jiǎn)稱ST安信）發(fā)布包括《非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案》在內(nèi)的多項(xiàng)公告，其重組方案揭開(kāi)面紗。經(jīng)公司申請(qǐng)，公司股票將于2021年7月26日開(kāi)市起復(fù)牌。

    4家上海國(guó)企和信?；饏⑴c重組

    公告顯示，安信信托將向上海砥安投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱上海砥安）實(shí)施非公開(kāi)發(fā)行，募資90億元并用于充實(shí)公司資本金。同時(shí)，公司還與中國(guó)銀行、中國(guó)信托業(yè)保障基金、中國(guó)信托業(yè)保障基金有限公司（以下簡(jiǎn)稱信保公司）等簽署《債務(wù)和解協(xié)議》，債務(wù)和解總額近90億元。

    公告顯示，本次非公開(kāi)發(fā)行采取定價(jià)發(fā)行方式，每股發(fā)行價(jià)為2.06元，發(fā)行股份數(shù)為43.75億股，募集資金90.13億元。本次非公開(kāi)發(fā)行完成后，安信信托的第一大股東變更為上海砥安，持股比例為44.4%，公司無(wú)實(shí)際控制人。上海砥安以自有資金參與認(rèn)購(gòu)股份，且所認(rèn)購(gòu)股份自發(fā)行結(jié)束之日起60個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

    據(jù)悉，上海砥安注冊(cè)資本為18.2億元，目前共有6名股東，其中上海電氣的持股比例最高，為24.32%；信?；鸪止?1.54%，為第二大股東；上海機(jī)場(chǎng)、上海國(guó)盛及上海國(guó)際集團(tuán)的持股比例相同，均為18.04%，分列第三至第五大股東；另有上海維安投資管理公司持有0.01%股權(quán)。除上海維安以外，其余4家上海國(guó)企均為上海國(guó)資委百分百控股的大型企業(yè)，規(guī)模強(qiáng)大，實(shí)力雄厚，各具特色。

    值得一提的是，安信信托分別與中國(guó)銀行、信?；稹⑿疟９竞炇稹秱鶆?wù)和解協(xié)議》。此次和解的債務(wù)總額為89.28億元。其中，安信信托與中國(guó)銀行達(dá)成債務(wù)和解32.78億元，與信?；稹⑿疟９镜暮徒鈧鶆?wù)金額分別為44.5億元、12億元。

    安信信托表示，公司與中國(guó)銀行、信保基金及信保公司的債務(wù)和解能夠減輕公司債務(wù)負(fù)擔(dān)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，有利于促進(jìn)公司發(fā)展。同時(shí)，本次債務(wù)重組收益將計(jì)入公司損益表，對(duì)未來(lái)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生一定積極影響。

    曲折重組路

    成立于1995年的安信信托，是滬市唯一的上市信托公司。公開(kāi)信息顯示，安信信托已經(jīng)在2018年、2019年、2020年連續(xù)3個(gè)會(huì)計(jì)年度出現(xiàn)重大虧損，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為-18.33億元、-39.93億元、-67.38億元。公司一度徘徊在退市邊緣。

    2019年以來(lái)，安信信托因前期信托業(yè)務(wù)中存在保底承諾引發(fā)大量訴訟。2020年，在多種因素疊加影響之下，信托業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)加速暴露。這其中又以安信信托最為明顯。2020年4月，安信信托收到上海銀保監(jiān)局《行政處罰決定書》，因?yàn)檫`規(guī)將信托財(cái)產(chǎn)用于其他非信托目的等問(wèn)題，安信信托被暫停自主管理類資金信托業(yè)務(wù)，后續(xù)其實(shí)控人高天國(guó)更是因涉嫌違法發(fā)放貸款罪，被上海市公安局刑事拘留。

    2020年5月，安信信托發(fā)布公告稱正與上海電氣（集團(tuán)）總公司等企業(yè)及相關(guān)方協(xié)商重組方案。同年12月，安信信托發(fā)布公告稱，上海電氣（集團(tuán)）總公司等企業(yè)及相關(guān)方（以下簡(jiǎn)稱“重組方”）在有關(guān)部門指導(dǎo)下有意在市場(chǎng)化、法制化的原則下對(duì)公司實(shí)施重組。公告還透露，彼時(shí)重組方已基本完成對(duì)安信信托的盡職調(diào)查工作，相關(guān)各方正就重組開(kāi)展商務(wù)談判。

    但安信信托也表示，由于保底承諾事項(xiàng)的存在，重組依然存在較大不確定性。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》非公開(kāi)發(fā)行股票相關(guān)規(guī)定，最近一期財(cái)務(wù)報(bào)告被會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)的，意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)的重大影響在發(fā)行前必須予以消除。

    此前，立信會(huì)計(jì)事務(wù)所對(duì)安信信托2020年審計(jì)報(bào)告發(fā)表了保留意見(jiàn)。形成保留意見(jiàn)的基礎(chǔ)是安信信托存在以簽署《信托收益權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》等多種形式提供保底承諾。

    安信信托表示，為解除保底承諾函，公司自去年年初起即采取各種措施與保底承諾函持有人達(dá)成和解。去年全年累計(jì)解除保底承諾函163.96億元，截至去年底的存量保底承諾函合計(jì)余額為752.76億元。今年以來(lái)，公司繼續(xù)大力推進(jìn)該項(xiàng)工作，據(jù)悉，上半年公司又解除保底承諾函幾十億元。

    公告顯示，安信信托正在有關(guān)部門指導(dǎo)下繼續(xù)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)化解工作，采取各種措施與保底承諾函持有人達(dá)成和解，化解相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。若能夠順利實(shí)現(xiàn)，公司將聘請(qǐng)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)保留意見(jiàn)事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)，并出具關(guān)于2020年度審計(jì)報(bào)告保留意見(jiàn)涉及事項(xiàng)影響已消除的專項(xiàng)說(shuō)明審核報(bào)告。若以上條件無(wú)法最終滿足，可能導(dǎo)致本次非公開(kāi)發(fā)行被暫停、中止或取消。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，若安信信托的重組真正實(shí)施，后續(xù)其業(yè)務(wù)有望回歸正常，不僅有助于提振上市公司業(yè)績(jī)，也能幫助解決前期遺留的歷史問(wèn)題。