券商加速財富管理轉(zhuǎn)型 數(shù)字化與買方投顧成“引擎”

    本報記者 周尚伃

    見習記者 于宏

    從上市券商已披露的2024年半年報中可以發(fā)現(xiàn)，券商正聚焦主業(yè)加速推進財富管理轉(zhuǎn)型，已在組織架構(gòu)調(diào)整、分支機構(gòu)布局優(yōu)化、金融科技賦能、買方投顧體系建設等方面踐行了多項創(chuàng)新舉措，取得了一定成效。同時，在政策的引導下，券商財富管理業(yè)務未來的轉(zhuǎn)型方向和戰(zhàn)略規(guī)劃逐步清晰，而把握機遇拓展境外市場成為其當前轉(zhuǎn)型路徑中的亮點之一。

    組織架構(gòu)與分支機構(gòu)優(yōu)化并進

    受多重因素影響，上半年，作為券商“基本盤”的經(jīng)紀業(yè)務整體表現(xiàn)平平。截至8月30日記者發(fā)稿，在28家今年已披露半年報的上市券商中，只有山西證券和財達證券上半年的經(jīng)紀業(yè)務手續(xù)費凈收入實現(xiàn)同比增長，增幅分別為14.03%和1.69%；10家上市券商的經(jīng)紀業(yè)務手續(xù)費凈收入同比降幅在10%以內(nèi)，14家券商的同比降幅在10%到20%之間，兩家券商的同比降幅超過20%。

    在政策的引導下，做好財富管理不僅是券商服務好投資者的基本要求，更是聚焦主責主業(yè)、當好社會財富“管理者”角色的核心要義。新“國九條”明確提出，“推動行業(yè)機構(gòu)加強投行能力和財富管理能力建設”。證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設一流投資銀行和投資機構(gòu)的意見（試行）》也提到，“支持聚焦主業(yè)有序設立專業(yè)子公司，更好服務實體經(jīng)濟與居民財富管理”。

    當前，政策的引導和市場的需求均對券商的財富管理能力提出了更高的要求，為此，今年以來，券商紛紛按下財富管理轉(zhuǎn)型的“加速鍵”，從財富管理組織架構(gòu)調(diào)整、分支機構(gòu)布局、數(shù)字化賦能、買方投顧體系建設等多方面協(xié)同發(fā)力。

    在業(yè)務條線的調(diào)整方面，今年以來，已有多家券商對財富管理業(yè)務組織架構(gòu)進行了“大刀闊斧”的調(diào)整。其中，東方證券設立財富管理委員會，并整合設立七個一級部門，增強客戶統(tǒng)籌經(jīng)營和綜合服務能力建設；東興證券將大財富條線四個一級部門調(diào)整為五個一級部門；國元證券董事會審議通過了《關(guān)于財富條線組織架構(gòu)調(diào)整的議案》，包括各部門的更名與整合等內(nèi)容。

    同時，營業(yè)網(wǎng)點是券商服務投資者的窗口，券商正積極通過撤銷低效網(wǎng)點、增設創(chuàng)新網(wǎng)點，實現(xiàn)布局的優(yōu)化升級。上半年，海通證券在6個城市完成創(chuàng)新網(wǎng)點的設立，已有17家綜合創(chuàng)新網(wǎng)點正式開業(yè)；西部證券也審議通過了公司財富業(yè)務2024年至2026年營業(yè)網(wǎng)點規(guī)劃方案的提案，持續(xù)優(yōu)化分支機構(gòu)布局。

    從最新“打法”來看，作為國內(nèi)證券行業(yè)分支機構(gòu)數(shù)量最多的券商，上半年，中國銀河零售業(yè)務依托龐大的客群基礎以及廣泛的線下網(wǎng)點，強化“獲客、活客、留客”全流程閉環(huán)管理，積極拓寬線上合作與線下垂類渠道，深耕存量客戶運營，不斷搶抓ETF等細分市場高速發(fā)展機遇，致力于為客戶提供多元化、個性化和場景化綜合金融服務，從而打造“新零售”模式。

    數(shù)字化及買方投顧是核心

    當前，數(shù)字化成為推動券商財富管理轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵驅(qū)動力，多家券商正依托數(shù)字化賦能增加獲客、提升服務質(zhì)效，深入推動財富管理業(yè)務轉(zhuǎn)型，并取得一定成效。

    上半年，中國銀河不斷優(yōu)化“客戶分類、投顧分級、服務分層、產(chǎn)品多元、科技支撐”體系，持續(xù)提供“專業(yè)+陪伴+敏捷”的財富管理服務。國泰君安打造集約化互聯(lián)網(wǎng)運營模式，優(yōu)化App客戶體驗、豐富投顧服務場景，升級財富管理科技平臺，全面推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

    而數(shù)字化技術(shù)的應用不僅提升了客戶服務的質(zhì)效，還推動了券商內(nèi)部管理的變革。上半年，東方證券以平臺建設為抓手，持續(xù)提升數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平，設立數(shù)字金融總部，將數(shù)字科技賦能深入到客戶服務、業(yè)務運營、組織管理的各項流程中。接下來，國金證券將加強數(shù)字化建設，通過數(shù)據(jù)挖掘和分析，實現(xiàn)更精細化的“千人千面”客戶運營；東吳證券還將深入推進智能化技術(shù)與業(yè)務的融合，用好智能化服務手段，為投資者提供更便捷、更高效的投資體驗。

    值得關(guān)注的是，買方投顧體系的建設已成為券商財富管理業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略的核心要素。上半年，中信證券境內(nèi)財富管理聚焦精細化客戶經(jīng)營，升級全員投顧人才發(fā)展戰(zhàn)略。華西證券持續(xù)加快基金投顧業(yè)務戰(zhàn)略布局，積極向買方投顧轉(zhuǎn)型。東吳證券堅持買方定位，做實買方投顧。國信證券將以大力發(fā)展買方投顧業(yè)務作為重要突破口，加速從傳統(tǒng)的經(jīng)紀業(yè)務向資產(chǎn)配置型投顧服務轉(zhuǎn)變。

    上半年，為開拓新的盈利增長點，不少綜合實力較強的頭部券商將目光投向了海外市場。中信證券將深化財富管理全球布局，捕捉全球財富增長的新機遇，構(gòu)建跨地域、跨市場、跨資產(chǎn)類別的財富管理及綜合服務平臺。國泰君安持續(xù)優(yōu)化App平臺功能，進一步開拓海外財富管理市場。國信證券則將把握“跨境理財通”等機遇，通過財富管理業(yè)務專業(yè)買方投顧團隊，搭建海外市場研究體系，持續(xù)提升跨境產(chǎn)品研究和服務能力。